Imputasi dividen
Apa Imputasi dividen?
Implikasi dividen adalah kebijakan pajak yang digunakan di Australia dan beberapa negara lain yang meniadakan pajak berganda atas pembayaran tunai dari perusahaan kepada pemegang sahamnya .
Argumen di balik imputasi dividen adalah bahwa dividen, sebagaimana biasanya ditangani berdasarkan undang-undang perpajakan, adalah contoh pajak berganda. Artinya, korporasi telah membayar pajak atas penghasilan yang kemudian dibagikannya kepada pemegang saham dalam bentuk dividen. Pendapatan setelah pajak ini kemudian dikenakan pajak lagi ketika pemegang saham melaporkan dividen sebagai pendapatan.
Poin Penting
- Pemberian dividen adalah proses penghapusan pajak berganda atas pembayaran tunai dari perusahaan kepada pemegang sahamnya.
- Korporasi membayar pajak atas penghasilan mereka. Sebagian dari pendapatan itu dibagikan kepada investor sebagai dividen, yang kemudian membayar pajak atas pendapatan itu. Ini dikenal sebagai pajak berganda.
- Pemberian dividen dilakukan di banyak negara di dunia, seperti Australia.
- Banyak negara terkemuka dulunya mempraktikkan pemberian dividen tetapi sejak itu menghentikan praktik tersebut, seperti Inggris dan Jerman
- Dalam praktik imputasi dividen, sebagian besar dilakukan melalui kredit pajak yang ditawarkan kepada pemegang saham, yang digunakan untuk mengimbangi pajak.
- Para pendukung imputasi berpendapat bahwa pajak berganda menyebabkan perusahaan menghindari penerbitan saham untuk meningkatkan modal dan mempertahankan pendapatan daripada mendistribusikannya kepada pemegang saham, yang keduanya berdampak negatif pada pertumbuhan ekonomi.
Memahami Imputasi Dividen
Perpajakan berganda dikelola melalui kredit pajak.Melalui penggunaan kredit pajak yang disebut kredit franking atau kredit pajak yang diperhitungkan, otoritas pajak diberi tahu bahwa perusahaan telah membayar pajak penghasilan yang diwajibkan atas pendapatan yang dibagikan sebagai dividen. Pemegang saham kemudian tidak berhutang pajak atas pendapatan dividen.
Misalnya, di situs web Kantor Pajak Pemerintah Australia, dinyatakan, “Meskipun penerima dikenai pajak atas jumlah penuh dari keuntungan yang diwakili oleh distribusi dan kredit franking terlampir, mereka diizinkan untuk mendapatkan kredit atas pajak yang telah dibayar oleh entitas pajak perusahaan. “
Distribusi datang dengan kredit prangko dan kemudian digunakan untuk mengimbangi pajak.
Referensi cepat
Pernyataan dividen akan merinci jumlah imputasi dividen, menyatakan kredit pajak, dan akan dikurangkan dari penghasilan kena pajak tahunan individu.
Kebijakan ini dikenal sebagai imputasi karena ia mengatribusikan, atau “memperhitungkan,” pajak yang terhutang oleh perusahaan kepada pemegang sahamnya.
Australia, Kanada, Chili, Korea, Meksiko, dan Selandia Baru telah memberlakukan sistem imputasi dividen.
Para pendukung imputasi berpendapat bahwa pajak berganda ini menyebabkan perusahaan lebih memilih mengambil hutang daripada menerbitkan saham ketika mereka ingin mengumpulkan uang tunai.Mereka juga dapat membuat perusahaan lebih cenderung menyimpan kas mereka daripada mendistribusikannya kepada pemegang saham.Efeknya, menurut mereka, adalah menyeret pertumbuhan ekonomi.
Imputasi Dividen di Seluruh Dunia
Di negara-negara di mana pemberian dividen ditawarkan, biasanya ditawarkan sebagai kredit pajak. Artinya, pendapatan kena pajak pemegang saham atas dividen dikurangi dengan kredit yang mencerminkan pajak yang dibayarkan oleh perusahaan atas kas yang dibagikan.
Pemberian dividen memiliki sejarah yang beragam di antara negara-negara, karena keadaan sistem pajak masing-masing negara menyebabkan penerapan yang berbeda-beda.Sembilan negara yang pernah menawarkan pengaturan seperti itu telah mengubah atau mengakhiri praktik tersebut. Negara-negara ini termasuk yang berikut:
- Britania Raya
- Irlandia
- Jerman
- Singapura
- Italia
- Finlandia
- Perancis
- Norway
- Malaysia
Inggris dan Irlandia, misalnya, sebelumnya menawarkan imputasi parsial dengan kredit pajak yang secara efektif mengurangi pajak atas dividen sebesar 12,5% hingga 25%.
Imputasi parsial di Inggris memberikan pengembalian 20% terhadap tarif pajak perusahaan 33%.Namun, mulai tahun 1997, pemerintah beralih dari kebijakan ini, pertama dengan menghapus pengembalian dana kepada pemegang saham bebas pajak termasuk dana pensiun.Pada tahun 1999, tingkat pengembalian dana dipotong menjadi 10%.
Jerman, Finlandia, Norwegia, dan Prancis semuanya sebelumnya menawarkan imputasi dividen penuh. Prancis menawarkan kredit pajak sebesar 50% dari nilai nominal dividen.
Jerman menghapus program imputasi dividen dengan tujuan untuk mengurangi tarif pajak perusahaan negara.Finlandia, juga, menurunkan tarif pajak perusahaannya setelah imputasi dividen dicabut.Norwegia, sebaliknya, tidak menurunkan tarif pajak badannya ketika pembebanan dividen berakhir.
Setelah mencabut imputasi, sebagian besar negara ini mengenakan pajak dividen dengan tarif 50% atau lebih.