Teori Kotak Darvas
Apa Teori Kotak Darvas?
Teori kotak Darvas adalah strategi perdagangan yang volume sebagai indikator utama.
Teknik perdagangan Darvas melibatkan pembelian saham yang diperdagangkan pada tertinggi baru dan menggambar kotak di sekitar tertinggi dan terendah baru-baru ini untuk menetapkan titik masuk dan penempatan order stop-loss. Sebuah saham dianggap berada dalam kotak Darvas ketika aksi harga naik di atas tertinggi sebelumnya tetapi jatuh kembali ke harga yang tidak jauh dari ketinggian itu.
Poin Penting
- Teori kotak Darvas adalah alat teknis yang memungkinkan pedagang untuk menargetkan saham dengan volume perdagangan yang meningkat.
- Teori kotak Darvas tidak terkunci dalam periode waktu tertentu, jadi kotak dibuat dengan menggambar garis di sepanjang tertinggi dan terendah baru-baru ini dari periode waktu yang digunakan pedagang.
- Teori kotak Darvas bekerja paling baik di pasar yang sedang naik daun dan / atau dengan menargetkan sektor bullish.
Apa yang Dikatakan Teori Kotak Darvas?
Teori kotak Darvas adalah sejenis strategi momentum. Ini menggunakan teori momentum pasar bersama dengan analisis teknis untuk menentukan kapan harus masuk dan keluar pasar.
Kotak Darvas adalah indikator yang cukup sederhana yang dibuat dengan menggambar garis di sepanjang titik terendah dan tertinggi. Saat Anda memperbarui pasang surut dari waktu ke waktu, Anda akan melihat kotak naik atau turun. Teori kotak Darvas hanya menyarankan perdagangan kotak naik dan menggunakan kotak tertinggi yang dilanggar untuk memperbarui pesanan stop-loss.
Meskipun sebagian besar merupakan strategi teknis, teori kotak Darvas seperti yang semula dipahami memang bercampur dalam beberapa analisis fundamental untuk menentukan saham apa yang akan ditargetkan. Darvas yakin metodenya bekerja paling baik ketika diterapkan pada industri dengan potensi terbesar untuk menarik investor dan konsumen dengan produk revolusioner. Dia juga lebih menyukai perusahaan yang telah menunjukkan pendapatan yang kuat dari waktu ke waktu, terutama jika pasar secara keseluruhan berombak .
Teori Kotak Darvas dalam Praktek
Teori kotak Darvas mendorong pedagang untuk fokus pada industri yang sedang berkembang, yang berarti industri yang diharapkan investor untuk mengungguli pasar secara keseluruhan. Saat mengembangkan sistem, Darvas memilih beberapa saham dari industri ini dan memantau harga dan perdagangannya setiap hari. Saat memantau saham-saham tersebut, Darvas menggunakan volume sebagai indikasi utama apakah sebuah saham siap bergerak kuat.
Begitu Darvas melihat volume yang tidak biasa, dia membuat kotak Darvas dengan kisaran harga yang sempit berdasarkan tertinggi dan terendah baru-baru ini dari sesi perdagangan. Di dalam kotak, stok rendah untuk periode waktu tertentu mewakili lantai dan tertinggi menciptakan langit-langit.
Ketika saham menembus langit-langit kotak saat ini, Darvas akan membeli saham dan menggunakan langit-langit kotak yang dilanggar sebagai penghenti kerugian untuk posisi tersebut. Karena lebih banyak kotak yang dilanggar, Darvas akan menambah perdagangan dan menaikkan urutan stop-loss. Perdagangan umumnya akan berakhir ketika perintah stop-loss dipicu.
Referensi cepat
Darvas mengembangkan teorinya pada tahun 1950-an saat berkeliling dunia sebagai penari ballroom profesional.
Asal Usul Teori Kotak Darvas
Nicolas Darvas melarikan diri dari negara asalnya Hongaria sebelum Nazi pada tahun 1930-an. Akhirnya, ia bersatu kembali dengan saudara perempuannya, dan segera setelah Perang Dunia II, mereka mulai menari secara profesional di Eropa. Pada akhir 1950-an, Nicolas Darvas adalah salah satu dari tim dansa dengan bayaran tertinggi dalam bisnis pertunjukan. Dia berada di tengah tur dunia, menari di depan orang banyak yang terjual habis.
Saat bepergian sebagai penari, Darvas memperoleh salinan The Wall Street Journal dan Barron’s , tetapi hanya menggunakan harga saham yang terdaftar untuk menentukan investasinya. Dengan menggambar kotak dan mengikuti aturan perdagangan yang ketat, Darvas mengubah investasi $ 10.000 menjadi $ 2 juta selama periode 18 bulan. Kesuksesannya membawanya untuk menulis Bagaimana Saya Menghasilkan $ 2.000.000 di Pasar Saham pada tahun 1960, mempopulerkan teori kotak Darvas.
Saat ini, ada variasi teori kotak Darvas yang berfokus pada periode waktu yang berbeda untuk membentuk kotak atau hanya mengintegrasikan alat teknis lain yang mengikuti prinsip serupa seperti pita support dan resistance. Strategi awal Darvas dibuat pada saat arus informasi jauh lebih lambat dan tidak ada hal seperti pembuatan grafik waktu nyata. Meskipun demikian, teorinya adalah bahwa perdagangan dapat diidentifikasi dan titik masuk dan keluar ditetapkan dengan menerapkan kotak pada grafik bahkan sekarang.
Keterbatasan Teori Kotak Darvas
Kritik terhadap teknik teori kotak Darvas mengaitkan kesuksesan awal Darvas dengan fakta bahwa ia berdagang di pasar yang sangat bullish , dan menegaskan bahwa hasilnya tidak dapat dicapai jika menggunakan teknik ini di pasar beruang. Dapat dikatakan bahwa mengikuti teori kotak Darvas akan menghasilkan kerugian kecil secara keseluruhan ketika tren tidak berkembang sesuai rencana.
Penggunaan trailing stop-loss order dan mengikuti tren / momentum yang berkembang telah menjadi pokok dari banyak strategi teknis yang dikembangkan sejak Darvas. Seperti banyak teori perdagangan, nilai sebenarnya dalam teori kotak Darvas sebenarnya adalah disiplin yang dikembangkannya pada pedagang dalam hal mengendalikan risiko dan mengikuti rencana. Darvas menekankan pentingnya perdagangan penebangan dalam bukunya dan kemudian membedah apa yang benar dan salah.