Ensiklopedia keuangan

Staples konsumen

Apa Staples konsumen?

Bahan pokok konsumen adalah produk penting yang mencakup produk khas seperti makanan & minuman, barang-barang rumah tangga, dan produk kebersihan; tetapi kategori tersebut juga mencakup barang-barang seperti alkohol dan tembakau. Barang-barang ini adalah produk-produk yang orang tidak dapat — atau tidak mau — memotong anggaran mereka terlepas dari situasi keuangan mereka.

Bahan pokok konsumen dianggap non-siklis, yang berarti bahwa mereka selalu diminati, sepanjang tahun, tidak peduli seberapa baik perekonomian — atau tidak — berkinerja. Dengan demikian, kebutuhan pokok konsumen tahan terhadap siklus bisnis. Selain itu, orang cenderung meminta kebutuhan pokok konsumen pada tingkat yang relatif konstan, berapa pun harganya.

Poin Penting

  • Saham pokok konsumen mewakili perusahaan yang tidak bersiklus karena mereka memproduksi atau menjual barang atau jasa yang selalu diminati.
  • Ditandai dengan pertumbuhan yang stabil dan tidak spektakuler, sektor kebutuhan pokok konsumen adalah tempat berlindung bagi investor di masa resesi.
  • Saham pokok konsumen dapat menjadi pilihan yang baik bagi investor yang mencari pertumbuhan yang konsisten, dividen yang solid, dan volatilitas yang rendah.

Dasar-dasar Staples Konsumen

Terdiri dari hampir 70% dari produk nasional bruto (GNP) negara, belanja konsumen memegang banyak pengaruh atas perekonomian. Pertumbuhan dan penurunan ekonomi biasanya disebabkan oleh belanja konsumen, yang bersifat siklis. Siklus berarti ada pasang surut, atau saat konsumen menghabiskan lebih banyak dan periode ketika mereka memiliki kebiasaan belanja yang lebih konservatif.

Namun, pengeluaran untuk barang-barang yang diproduksi dan dijual oleh sektor kebutuhan pokok konsumen cenderung jauh lebih tidak siklikal karena elastisitas harga permintaan yang berkurang. Elastisitas harga adalah konsep ekonomi yang menggambarkan perubahan permintaan kuantitas konsumen seiring dengan perubahan harga. Permintaan barang kebutuhan pokok konsumen tetap konstan terlepas dari keadaan ekonomi atau harga produk.

Rias Sektor Bahan Pokok Konsumen

Perusahaan yang menjual obat-obatan farmasi, seperti toko obat, termasuk dalam sektor ini, begitu pula perusahaan yang memproduksi dan bercocok tanam. Dalam Indeks S&P 500, kebutuhan pokok konsumen dipecah menjadi enam industri:

  • Minuman
  • Ritel makanan dan kebutuhan pokok
  • Produk makanan
  • Produk rumah tangga
  • Produk pribadi
  • Tembakau

Meski tidak ada pengganti barang kebutuhan pokok konsumen, konsumen memiliki banyak pilihan saat berbelanja produk termurah. Hal ini membuat persaingan di antara pemasok menjadi sangat menantang dalam lingkungan di mana harga komoditas meningkat. Untuk bersaing dalam harga, produsen bahan pokok konsumen harus mampu menekan biaya dengan mengadopsi teknologi dan proses baru, atau mereka harus membedakan dengan memperkenalkan produk inovatif.

Kinerja Keuangan Pokok Konsumen

Sektor kebutuhan pokok konsumen telah mengungguli semua kecuali satu sektor sejak 1962. Menurut Indeks S&P Dow Jones, untuk sebagian besar dari 10 tahun yang berakhir April 2019, sektor kebutuhan pokok konsumen telah mengembalikan 12,97% setiap tahun. Bandingkan ini dengan pengembalian 15,53% dari S&P 500 selama periode yang sama — kesenjangan telah terjadi terutama dalam dua tahun terakhir, tetapi biasanya keduanya bergerak cukup banyak seiring berjalannya waktu.

Lebih penting lagi, sektor kebutuhan pokok konsumen telah mengungguli S&P 500 selama tiga periode resesi terakhir — atau periode pertumbuhan negatif dalam produk domestik bruto (PDB). Karena volatilitasnya yang rendah, saham kebutuhan konsumen dianggap memainkan peran kunci dalam strategi defensif .

Berinvestasi di Staples Konsumen

Didukung oleh permintaan yang terus-menerus akan produk mereka, perusahaan bahan pokok konsumen menghasilkan pendapatan yang konsisten, bahkan dalam periode resesi. Akibatnya, saham kebutuhan pokok konsumen turun jauh lebih sedikit selama pasar beruang dibandingkan saham di sektor lain. Pada beberapa produk, seperti makanan, alkohol, dan tembakau, permintaan terkadang benar-benar meningkat selama kemerosotan ekonomi.

Sektor consumer staples juga sering memikat investor dengan hasil dividen yang kaya komponennya, yang cenderung lebih besar daripada yang dihasilkan di sektor lain. Karena sifatnya yang lambat dan mantap, saham kebutuhan pokok konsumen juga tidak hanya dapat terus membayar dividen melalui periode resesi tetapi seringkali terus meningkatkan pembayarannya. Menurut “Dividend.com”, tingkat dividen tahunan meningkat 8% selama 20 tahun yang berakhir pada 2015.

Ketika harga saham naik, hasil dividen akan turun jika ukuran dividen tidak meningkat juga. Sebaliknya jika harga saham turun dan jika pembayaran deviden tidak berubah, maka yield deviden meningkat. Misalnya, ketika harga saham turun drastis setelah pandemi COVID-19, imbal hasil untuk indeks sektor Staples Konsumen (XLP) State Street naik dari 2,74% menjadi 3,00%, terutama karena harga saham yang lebih rendah menghasilkan dividen yang sama. jumlah.

Selanjutnya, kebutuhan pokok konsumen penting untuk diversifikasi portofolio. Selain itu, karena saham-saham ini cenderung berkinerja berlawanan dengan sektor diskresioner konsumen dalam resesi pasar, mereka dapat membantu menyeimbangkan portofolio. Mereka cenderung menghasilkan pendapatan yang konsisten yang mendukung hasil dividen mereka, tidak seperti siklus boom dan bust dari saham dengan pertumbuhan tinggi yang berisiko, meskipun lebih banyak pertumbuhan tersedia untuk kebutuhan pokok konsumen saat mereka berkembang secara global. 

Pro

  • Dividen stabil, penghasilan

  • Sedikit volatilitas

  • Resiko rendah

  • Simpan tempat berlindung di masa resesi

Kontra

  • Pertumbuhan lambat

  • Tertinggi terbatas

  • Berkinerja buruk ketika suku bunga naik

Saham konsumen pokok dapat menjadi pilihan yang baik bagi investor yang mencari pertumbuhan yang stabil, dividen yang solid , dan volatilitas yang rendah. Seseorang dapat berinvestasi dalam kebutuhan pokok konsumen dengan membeli saham perusahaan bahan pokok konsumen individu — pemimpin industri termasuk Procter & Gamble (P&G), B&G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB), dan Phillip Morris (PM) —atau dengan membeli reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang berspesialisasi di sektor ini.

Contoh Kebutuhan Konsumen di Dunia Nyata

Banyak perusahaan investasi besar menawarkan permainan kebutuhan pokok konsumen. Vanguard, misalnya, menawarkan VDC, ETF pokok konsumen, dan reksa dana Indeks Staples Konsumen. Invesco memiliki PBJ, ETF makanan & minumannya yang dinamis, bersama dengan S&P SmallCap Consumer Staples ETF yang lebih umum.

Lebih lanjut, jika Anda ingin mencoba berinvestasi secara internasional — bagaimanapun juga, orang membutuhkan kebutuhan pokok di seluruh dunia — ETF Pertumbuhan Konsumen WisdomTree Pasar Berkembang (EMCG) dan ETF Kebutuhan Konsumen Global (KXI) iShares adalah dua pilihan.