Rekomendasi Selimut
Apa Rekomendasi Selimut?
Rekomendasi menyeluruh adalah rekomendasi beli atau jual yang dikirim oleh profesional atau lembaga keuangan kepada semua klien. Nasihat untuk membeli atau menjual sekuritas atau produk tertentu didistribusikan secara menyeluruh, terlepas dari apakah aset tertentu itu ideal atau bahkan sesuai dengan tujuan investasi mereka atau toleransi risiko dari setiap klien.
Terkadang rekomendasi menyeluruh sesuai, misalnya merekomendasikan agar semua klien mendiversifikasi portofolionya di beberapa kelas aset atau untuk memasukkan sebagian kecil dari investasi alternatif seperti real estat atau komoditas. Di lain waktu, rekomendasi menyeluruh bisa jadi tidak pantas; misalnya, merekomendasikan semua klien untuk membeli saham dari IPO yang berisiko.
Poin Penting
- Rekomendasi menyeluruh adalah nasihat yang diberikan oleh entitas keuangan kepada semua klien tanpa mempertimbangkan perbedaan individu.
- Ini biasanya keliru dan mungkin dilarang oleh peraturan karena investor memiliki berbagai profil dan keadaan risiko. Meskipun demikian, rekomendasi selimut tertentu yang memberikan saran yang lebih umum terkadang sesuai.
- Tujuan dari rekomendasi menyeluruh pada sekuritas tunggal biasanya untuk mengingatkan klien bahwa saham diperkirakan akan bergerak besar dalam waktu dekat.
Rekomendasi Selimut Dijelaskan
Biasanya, rekomendasi menyeluruh akan memberikan saran apakah akan membeli atau menjual saham atau sektor tertentu. Tujuannya mungkin untuk mengingatkan klien bahwa penelitian profesional atau lembaga keuangan menunjukkan saham atau sektor yang bersangkutan kemungkinan akan membuat pergerakan besar ke arah tertentu. Jika langkah yang diramalkan ini mengarah ke atas, investor mungkin berpikir bahwa sebaiknya membeli saham atau dana untuk mencoba memanfaatkannya. Jika pergerakan yang diproyeksikan mengarah ke sisi bawah, mereka mungkin mempertimbangkan atau disarankan untuk menjual sekuritas tertentu atau mencoba menerapkan strategi shorting.
Referensi cepat
Rekomendasi menyeluruh tidak mempertimbangkan profil risiko investor, jangka waktu, maupun tujuan investasi mereka.
Berkomunikasi dengan klien melalui rekomendasi menyeluruh biasanya tidak disarankan karena penerima akan memiliki profil investasi yang berbeda-beda. Misalnya, seorang pensiunan yang tidak mampu kehilangan banyak uang dan seorang profesional muda dengan toleransi risiko yang jauh lebih tinggi dapat menjadi penerima rekomendasi menyeluruh untuk mempertimbangkan berinvestasi dalam saham spekulatif. Meskipun profesional muda mungkin dapat mentolerir risiko yang lebih tinggi yang terkait dengannya, pensiunan berisiko kehilangan sebagian dari tabungan yang telah dikumpulkan selama bertahun-tahun dan mungkin sulit untuk diisi kembali mengingat cakrawala waktu mereka yang lebih terbatas .
Referensi cepat
Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), badan yang mengatur penasihat keuangan, melarang rekomendasi menyeluruh untuk sekuritas individu.
Rekomendasi dan Kesesuaian Selimut
Baik penasihat keuangan maupun pialang perantara harus memenuhi kewajiban kesesuaian, yang berarti membuat rekomendasi yang konsisten dengan kepentingan terbaik pelanggan yang mendasarinya. Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) mengatur kedua jenis entitas keuangan berdasarkan standar yang mengharuskan mereka untuk membuat rekomendasi yang sesuai kepada klien mereka.
FINRA Rule 2111 berurusan dengan kesesuaian dan mensyaratkan, sebagian, bahwa broker-dealer atau orang terkait “memiliki dasar yang masuk akal untuk percaya bahwa transaksi yang direkomendasikan atau strategi investasi yang melibatkan sekuritas atau sekuritas cocok untuk pelanggan, berdasarkan informasi yang diperoleh. melalui ketekunan yang wajar dari [firma] atau orang terkait untuk memastikan profil investasi pelanggan. ” Karena rekomendasi menyeluruh tidak mempertimbangkan tujuan investasi klien tertentu, jangka waktu, toleransi risiko, atau nilai, jenis rekomendasi ini dilarang oleh aturan ini. Memang, rekomendasi menyeluruh dapat memberikan investasi yang tidak sesuai untuk klien tertentu.
Pertimbangan Khusus
Penerima rekomendasi menyeluruh harus mempertimbangkan dengan cermat bagaimana rekomendasi tersebut sejalan dengan tujuan investasi dan toleransi risiko mereka, dan melakukan penelitian sendiri sebelum bertindak berdasarkan rekomendasi tersebut. Ingatlah bahwa nasihat menyeluruh diberikan tanpa menentukan kepentingan terbaik klien individu secara pribadi. Jika saran yang diberikan bersifat umum atau dapat digeneralisasikan, mungkin ada baiknya untuk mengikutinya. Rekomendasi tersebut dapat mencakup saran berbasis luas seperti bagaimana melakukan diversifikasi di antara kelas aset atau berapa banyak yang harus disimpan dalam cadangan kas. Karena sifat rekomendasi selimut menjadi lebih spesifik, investor individu harus lebih memperhatikan detail dan bagaimana itu mungkin atau mungkin tidak sesuai dengan tujuan pribadi atau preferensi risiko mereka.
Beberapa rekomendasi selimut mungkin juga disampaikan secara lebih sempit. Misalnya, broker dapat memilih untuk memberikan rekomendasi menyeluruh tentang tabungan pensiun, tetapi hanya untuk klien yang berusia 20-45 tahun. Demikian pula, mereka mungkin memberikan nasihat menyeluruh tentang pendapatan jaminan sosial tetapi hanya untuk klien 55-75.