Rata-rata, apa yang bisa saya harapkan tingkat asuransi hipotek pribadi saya (PMI)?

Apa Rata-rata, apa yang bisa saya harapkan tingkat asuransi hipotek pribadi saya (PMI)?

gagal bayar — atau tidak dibayar oleh peminjam — dan penyitaan. PMI membantu pembeli rumah yang tidak mampu atau memilih untuk tidak melakukan pembayaran uang muka yang signifikan mendapatkan pembiayaan hipotek dengan harga yang terjangkau. Jika peminjam membeli rumah dan meletakkan kurang dari 20%, pemberi pinjaman akan meminta peminjam untuk membeli asuransi dari perusahaan PMI sebelum menandatangani pinjaman.

Poin Penting

  • Bunga hipotek pribadi (PMI) diperlukan jika uang muka rumah di bawah 20% dari harga jual.
  • Pada tahun 2020, suku bunga bervariasi antara 0,5% dan 1,5% dari pinjaman.
  • Anda dapat membayar PMI dengan cicilan bulanan atau sebagai pembayaran satu kali, meskipun tarif untuk satu pembayaran akan lebih tinggi.

Memahami Private Mortgage Insurance (PMI)

PMI menguntungkan pemberi pinjaman (satu-satunya penerima PMI), dan setiap tahun .

Tarif PMI Anda akan bergantung pada beberapa faktor, termasuk yang berikut ini.

Uang muka

PMI akan lebih murah jika Anda memiliki uang muka yang lebih besar (dan sebaliknya). Jika peminjam memberikan uang muka 3% versus uang muka 10%, itu berarti lebih banyak bulan melakukan pembayaran PMI ke bank.

Nilai kredit

Skor kredit peminjam adalah representasi numerik dari kelayakan kredit seseorang, dan kemampuan untuk membayar kembali pinjaman tepat waktu dan secara penuh. Skor kredit dapat berkisar dari 300 hingga 850 dan didasarkan pada riwayat kredit seseorang, yang mencakup jumlah pembayaran yang terlambat dan jumlah total hutang yang belum dibayar. Semakin tinggi nilainya, semakin terlihat peminjam yang layak kredit bagi bank dan pemberi pinjaman hipotek. Akibatnya, semakin tinggi skor kreditnya, semakin rendah premi PMI.

Potensi untuk apresiasi properti

Jika Anda tinggal di pasar dengan nilai properti yang menurun, premi PMI Anda mungkin lebih tinggi. Sebaliknya, jika Anda tinggal di daerah di mana nilai rumah naik, nilai rumah bisa meningkat cukup untuk menghentikan pembayaran PMI. Penilaian rumah baru akan diperlukan, tetapi jika nilainya telah meningkat lebih dari 20%, misalnya, Anda tidak perlu lagi membayar PMI.

Jenis pinjaman

Jenis pinjaman yang berbeda dapat datang dengan tingkat PMI yang berbeda. Sebuah hipotek konvensional , yang merupakan pinjaman yang dikeluarkan oleh bank, mungkin memiliki PMI lebih tinggi dari pinjaman FHA, misalnya. Hipotek FHA disebut demikian karena diasuransikan oleh  Federal Housing Administration (FHA). Pinjaman hipotek FHA diterbitkan oleh pemberi pinjaman yang disetujui FHA dan dirancang untuk membantu pembeli rumah pertama kali dan mereka yang berpenghasilan rendah hingga sedang.

Hunian peminjam

Jika properti yang dibiayai akan ditempati oleh pemilik (Anda akan tinggal di sana), premi PMI Anda akan lebih rendah daripada properti sewa atau investasi .

3 tahun

Jumlah waktu yang Anda butuhkan untuk tinggal di rumah yang membuat pembayaran PMI di muka tunggal menjadi pilihan yang lebih terjangkau.

Contoh Asuransi Hipotek Swasta (PMI)

Asumsikan Anda memiliki hipotek dengan suku bunga tetap selama 30 tahun, 2,9%seharga $ 200.000 di New York.Pembayaran hipotek bulanan Anda (pokok ditambah bunga) adalah $ 832.00.Jika biaya PMI 0,5%, Anda akan membayar tambahan $ 1.000 per tahun atau (0,005 * $ 200.000).Akibatnya, pembayaran PMI bulanan Anda menjadi $ 83,33 setiap bulan, atau ($ 1.000 / 12), meningkatkan pembayaran bulanan Anda menjadi $ 915,33.

Anda mungkin juga dapat membayar PMI Anda di muka dalam satu jumlah sekaligus, menghilangkan kebutuhan pembayaran bulanan. Pembayaran dapat dilakukan secara penuh pada penutupan atau dibiayai dalam pinjaman hipotek. Dalam banyak kasus, ini adalah pilihan yang lebih terjangkau selama Anda berencana untuk tinggal di rumah setidaknya selama tiga tahun. Untuk pinjaman $ 200.000 yang sama, Anda mungkin membayar 1,4% di muka, atau $ 2.800.

Namun, penting untuk berkonsultasi dengan pemberi pinjaman Anda untuk perincian tentang opsi PMI Anda dan biayanya sebelum membuat keputusan.