Cara Mengembangkan Rencana Penyeimbangan Tahunan Padat

Apa itu rencana penyeimbangan kembali portofolio tahunan, dan mengapa Anda membutuhkannya? Saat Anda pertama kali membangun portofolio,  aset diseimbangkan sesuai dengan tujuan investasi, toleransi risiko , dan jangka waktu Anda. Namun, keseimbangan tersebut, yang dikenal sebagai “pembobotan”, kemungkinan besar akan berubah dari waktu ke waktu bergantung pada performa setiap segmen. Jika satu segmen tumbuh lebih cepat daripada yang lain, portofolio Anda pada akhirnya akan kelebihan bobot di area tersebut dan mungkin tidak lagi sesuai dengan tujuan Anda.

Menyeimbangkan kembali portofolio menghindari kelebihan bobot ini, mempertahankan bobot yang Anda inginkan dari waktu ke waktu. Merupakan langkah penting untuk memeriksa portofolio Anda setiap tahun — oleh Anda sendiri atau dengan penasihat keuangan Anda — untuk menentukan apa, jika ada, yang perlu diseimbangkan kembali di tahun depan. Bergantung pada volatilitas pasar, Anda mungkin perlu menyeimbangkan ulang lebih dari sekali setahun. (Baca lebih lanjut tentang  menyeimbangkan kembali  portofolio Anda agar tetap pada jalurnya.)

Apa Cara Mengembangkan Rencana Penyeimbangan Tahunan Padat?

Dalam bentuk yang paling sederhana, strategi penyeimbangan kembali akan mempertahankan alokasi aset asli portofolio dengan menjual sebagian dari segmen mana pun yang tumbuh lebih cepat daripada yang lain dan menggunakan hasilnya untuk membeli bagian tambahan dari segmen portofolio lainnya. Misalnya, asumsikan Anda membuat portofolio yang terdiri dari 50% saham , 40% obligasi , dan 10% uang tunai. Jika saham tumbuh pada tingkat 10% per tahun dan obligasi pada tingkat 5%, saham akan segera mencapai lebih dari 50% dari portofolio.

Strategi penyeimbangan kembali akan menentukan bahwa pertumbuhan berlebih dalam portofolio saham dijual dan hasilnya diarahkan ke obligasi dan segmen kas untuk menjaga rasio aset asli. Strategi ini juga memanfaatkan penjualan segmen yang berkinerja lebih baik saat harga mereka tinggi dan membeli yang lain saat harga mereka lebih rendah, yang meningkatkan pengembalian keseluruhan dari waktu ke waktu.

Rebalancing dapat menjadi paling efektif ketika pasar bergejolak karena portofolio menguangkan saham yang menang dan mengambil kepemilikan di bawah harga dengan harga diskon. Beberapa strategi penyeimbangan ulang lebih ketat dari yang lain: salah satu mungkin menyeimbangkan kembali jika portofolio menjadi 5% kelebihan bobot di satu sektor, sementara yang lain memungkinkan hingga 10% kelebihan bobot.

Perencanaan dan Pajak Estate

Pada saat yang sama Anda menyeimbangkan kembali portofolio Anda, Anda mungkin juga ingin menggunakan ini sebagai kesempatan untuk membuat penyesuaian untuk tujuan perencanaan perkebunan.Misalnya,Undang-Undang Pengaturan Setiap Komunitas untuk Peningkatan Pensiun (AMAN) menetapkan bahwa penerima manfaat non-pasangan tertentu dari IRA yang diwariskan harus mengambil distribusi pada akhir tahun kalender ke-10 setelah tahun kematian pemilik IRA.

Ini berarti penerima Anda dapat terkena dampak tagihan pajak yang sangat tinggi, bergantung pada kapan mereka mengambil distribusi dan nilai keseluruhan dari IRA yang diwariskan. Jika salah satu tujuan Anda adalah menyerahkan aset portofolio Anda kepada pasangan, anak-anak, atau penerima manfaat lainnya untuk menafkahi mereka jika Anda meninggal, Anda harus menyadari dan merencanakan konsekuensi pajak yang mungkin mereka hadapi berdasarkan bagaimana portofolio Anda. dan aset pensiun disusun.

Pertimbangkan Biayanya

Rebalancing juga dapat dilakukan pada interval periodik yang lebih sering, seperti setiap triwulan atau enam bulan, apapun kondisi pasarnya. Namun, semakin sering portofolio diseimbangkan kembali, semakin tinggi komisi atau biaya transaksinya. Selain itu, beberapa kustodian investasi mungkin membatasi perpindahan uang dari satu reksa dana atau kelas aset ke yang lain hingga beberapa kali dalam setahun.

Salah satu cara untuk memotong biaya adalah dengan meminta layanan dari penasehat robot yang baru muncul . Layanan otomatis ini melakukan tugas-tugas dasar pengelolaan uang — seperti penyeimbangan kembali portofolio — dengan biaya yang sangat kecil dari biaya penasihat manusia. Sekarang ada beberapa yang tersedia untuk konsumen, dan basis aset mereka berkembang pesat. (Baca lebih lanjut tentang apakah robo-advisor benar-benar bertindak demi kepentingan terbaik Anda .)

Pertimbangan lain dengan penyeimbangan kembali adalah bahwa untuk akun kena pajak, setiap investasi yang dijual dengan laba akan dikenakan pajak capital gain.

Garis bawah

Rebalancing pada dasarnya adalah tentang mengelola risiko. Misalnya, jika portofolio asli Anda terdiri dari 60 persen saham dan 40 persen obligasi, dalam pasar ekuitas yang kuat di mana saham tumbuh (dan tanpa penyeimbangan ulang), rasionya mungkin menjadi 90:10. Portofolio padat stok seperti itu tidak memiliki keragaman dan jauh lebih berisiko. Ini mungkin baik-baik saja bagi mereka yang memiliki toleransi tinggi terhadap risiko dan jangka waktu risiko yang panjang, tetapi bisa berdampak buruk bagi seseorang yang ingin pensiun dalam satu atau dua tahun ke depan.

Penyeimbangan kembali portofolio dapat membantu Anda mempertahankan alokasi aset asli Anda dan mengurangi jumlah risiko Anda. Ini juga dapat meningkatkan pengembalian keseluruhan portofolio Anda dari waktu ke waktu dengan lebih sedikit volatilitas. Sebagian besar layanan pengelolaan uang, perusahaan reksa dana, dan pembawa anuitas variabel menawarkan layanan ini, terkadang gratis. Untuk informasi lebih lanjut tentang bagaimana penyeimbangan kembali dapat membantu portofolio Anda, konsultasikan dengan penasihat keuangan Anda.