Dana Kelembagaan
Apa Dana Kelembagaan?
Dana institusional adalah sarana investasi kolektif yang hanya tersedia untuk investor institusional besar. Dana ini membangun portofolio komprehensif untuk klien mereka, menawarkan berbagai tujuan pasar, dan dapat berinvestasi untuk berbagai tujuan, termasuk dana abadi pendidikan, yayasan nirlaba, dan rencana pensiun. Jenis lembaga yang berinvestasi dalam dana kelembagaan meliputi perusahaan, badan amal, dan pemerintah.
Poin Penting
- Dana institusional adalah dana investasi dengan aset yang dimiliki secara eksklusif oleh investor institusional.
- Dana institusional ada karena lembaga besar memiliki kebutuhan yang berbeda dengan investor kecil.
- Penawaran dana institusional dapat mencakup saham institusional dari reksa dana, dana institusional campuran, dan rekening institusional terpisah.
Memahami Dana Kelembagaan
Dana institusional muncul untuk memenuhi permintaan dan kebutuhan unik lembaga yang lebih besar, yang cenderung berbeda dari jenis investor lainnya. Dana ini memiliki persyaratan khusus, termasuk investasi minimum yang besar .
Klien institusi umumnya memiliki lebih banyak uang untuk diinvestasikan daripada investor rata-rata. Akses yang lebih besar ke modal ini , antara lain, dapat mengakibatkan mereka ditagih lebih sedikit. Investor institusi juga cenderung memiliki cakrawala waktu yang lebih lama, memberikan lebih banyak ruang untuk berinvestasi pada aset tidak likuid yang dapat menghasilkan pengembalian yang lebih tinggi. Dana yang ditujukan untuk investor institusi terkadang fokus pada keuntungan ini.
Institusi juga sering menghadapi lebih banyak batasan daripada investor ritel. Banyak organisasi nirlaba tidak dapat berinvestasi di perusahaan yang mendapat untung dari penyakit sosial yang dirasakan. Sebuah badan amal keagamaan, misalnya, mungkin perlu menghindari investasi dalam alkohol, sementara kelompok lingkungan mungkin ingin menghindari produksi minyak. Persyaratan khusus seperti itu mengesampingkan investasi dalam reksa dana indeks yang melacak Indeks S&P 500 .
Referensi cepat
Klien institusi sering kali memiliki dewan pengawas yang bertanggung jawab untuk mengelola portofolio mereka dan dapat memilih pengelola dana untuk diinvestasikan untuk mereka.
Jenis Dana Kelembagaan
Manajer investasi menawarkan beberapa jenis struktur dana khusus untuk klien institusi. Dana ini biasanya merupakan bagian dari dana gabungan yang dikelola secara komprehensif untuk operasi yang efisien dan biaya transaksional. Penawaran dana kelembagaan dapat mencakup yang berikut:
Kelas Saham Reksa Dana Institusional
Reksa dana menawarkan saham institusional. Saham ini memiliki persyaratan investasi dan struktur biaya sendiri — saham institusional biasanya memiliki rasio biaya terendah dari semua kelas saham dalam reksa dana. Investasi minimum umumnya sekitar $ 100.000, meskipun bisa jauh lebih tinggi.
Dana Campuran Kelembagaan
Di luar korban reksa dana, manajer investasi juga dapat membuat institusi dana commingle. Dana campuran institusional akan memiliki persyaratan investasi dan dana yang serupa dengan kelas saham reksa dana institusional. Mereka juga memiliki struktur biaya sendiri dan dapat menawarkan rasio biaya rendah karena skala ekonomi dari investasi yang lebih besar.
Akun Terpisah
Manajer investasi juga menawarkan manajemen akun terpisah untuk investor institusi. Rekening terpisah paling sering digunakan ketika klien institusional berusaha untuk mengelola aset di luar dana investasi mapan yang disediakan oleh perusahaan.
Dalam beberapa kasus, manajer investasi mungkin bertanggung jawab untuk mengelola semua aset untuk klien institusional dalam akun terpisah yang terdiversifikasi secara luas. Akun terpisah akan memiliki struktur biaya sendiri yang ditentukan oleh manajer investasi, dan biaya ini mungkin lebih tinggi daripada biaya dana lembaga lainnya karena penyesuaian yang lebih besar yang terlibat dalam pengelolaan dana.