Rencana Pensiun yang Memenuhi Syarat vs. Tidak Memenuhi Syarat: Apa Bedanya?
Apa Rencana Pensiun yang Memenuhi Syarat vs. Tidak Memenuhi Syarat: Apa Bedanya?
Pengusaha membuat rencana pensiun yang memenuhi syarat dan tidak memenuhi syarat dengan tujuan memberi manfaat bagi karyawan.The Karyawan Penghasilan Pensiun Security Act (Erisa), diberlakukan pada tahun 1974, dimaksudkan untuk melindungi pendapatan pensiun pekerja dan memberikan ukuran informasi dan transparansi.
Sederhananya, program pensiun yang memenuhi syarat adalah yang memenuhi pedoman ERISA, sedangkan program pensiun yang tidak memenuhi syarat berada di luar pedoman ERISA. Beberapa contoh:
- Paket yang memenuhi syarat mencakup rencana 401 (k), rencana 403 (b) , rencana bagi hasil, dan rencana Keogh (HR-10) .
- Rencana yang tidak memenuhi syarat termasuk rencana kompensasi yang ditangguhkan , rencana bonus eksekutif, dan rencana asuransi jiwa split-dollar .
Implikasi pajak untuk kedua jenis rencana tersebut juga berbeda.Dengan pengecualian pensiun karyawan yang disederhanakan (SEP) , akun pensiun individu (IRA) tidak dibuat oleh pemberi kerja dan karenanya bukan program yang memenuhi syarat.
Poin Penting
- Rencana pensiun yang memenuhi syarat memenuhi pedoman yang ditetapkan oleh ERISA.
- Paket yang memenuhi syarat memenuhi syarat untuk mendapatkan manfaat pajak tertentu dan perlindungan pemerintah.
- Paket yang tidak memenuhi syarat tidak memenuhi semua ketentuan ERISA.
- Rencana yang tidak memenuhi syarat umumnya ditawarkan kepada eksekutif dan personel kunci lainnya yang kebutuhannya tidak dapat dipenuhi oleh rencana yang memenuhi syarat ERISA.
Apa Itu Rencana Pensiun yang Memenuhi Syarat?
Paket pensiun yang memenuhi syarat dirancang untuk memenuhi pedoman ERISA dan, dengan demikian, memenuhi syarat untuk mendapatkan manfaat pajak selain yang diterima oleh program pensiun reguler, seperti IRA. Dalam beberapa kasus, pemberi kerja memotong bagian yang diperbolehkan dari dolar sebelum pajak dari gaji karyawan untuk investasi dalam program yang memenuhi syarat. Kontribusi dan pendapatan kemudian menumbuhkan pajak yang ditangguhkan sampai penarikan.
Program yang memenuhi syarat dapat memiliki struktur iuran pasti atau imbalan pasti. Dalam program iuran pasti, karyawan memilih investasi, dan jumlah pensiun akan bergantung pada keputusan yang mereka buat. Dengan program manfaat pasti, ada jumlah pembayaran yang dijamin dan risiko investasi ditanggung oleh pemberi kerja.
Sponsor rencana harus memenuhi sejumlah pedoman mengenai partisipasi, vesting , akrual manfaat, pendanaan, dan informasi rencana untuk memenuhi syarat rencana mereka di bawah ERISA.
Apa Itu Rencana Pensiun Tidak Memenuhi Syarat?
Banyak pemberi kerja menawarkan program pensiun yang tidak memenuhi syarat kepada karyawan utama sebagai bagian dari tunjangan atau paket eksekutif.4 Paket yang tidak memenuhi syarat adalah yang tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan manfaat penangguhan pajak berdasarkan ERISA. Akibatnya, iuran yang telah dikurangkan untuk program nonqualified dikenakan pajak pada saat pendapatan diakui. Dengan kata lain, karyawan tersebut akan membayar pajak atas dana tersebut sebelum mereka dikontribusikan ke program tersebut.
Memenuhi Syarat vs. Tidak Memenuhi Syarat: Perbedaan Utama
Perbedaan utama antara kedua paket ini adalah perlakuan pajak atas pemotongan yang dilakukan oleh pemberi kerja, tetapi ada juga perbedaan lainnya. Program yang memenuhi syarat memiliki kontribusi pajak tangguhan dari karyawan, dan pemberi kerja dapat mengurangi jumlah yang mereka kontribusikan ke program tersebut. Rencana yang tidak memenuhi syarat menggunakan dolar setelah pajak untuk mendanai mereka, dan dalam banyak kasus pemberi kerja tidak dapat mengklaim kontribusi mereka sebagai pengurang pajak.
Referensi cepat
Semua karyawan yang memenuhi persyaratan program pensiun yang memenuhi syarat harus diizinkan untuk berpartisipasi di dalamnya, dan manfaat harus secara proporsional sama untuk semua peserta program.
Sebuah rencana harus memenuhi beberapa kriteria untuk dianggap memenuhi syarat, antara lain:
- Pengungkapan— Dokumen tentang kerangka rencana dan investasi harus tersedia bagi peserta jika diminta.
- Cakupan— Porsi tertentu dari karyawan, tetapi tidak semua, harus dicakup.
- Partisipasi— Karyawan yang memenuhi persyaratan kelayakan harus diizinkan untuk berpartisipasi.
- Vesting— Setelah durasi kerja tertentu, hak peserta atas pensiun adalah manfaat yang tidak dapat dihilangkan.
- Nondiskriminasi— Tunjangan harus secara proporsional sama dalam penugasan kepada semua peserta untuk mencegah pembobotan berlebihan yang menguntungkan karyawan yang dibayar lebih tinggi.
Paket yang tidak memenuhi syarat sering kali ditawarkan kepada eksekutif kunci dan karyawan terpilih lainnya. Mereka dapat dirancang untuk memenuhi kebutuhan khusus para karyawan ini, sementara rencana yang memenuhi syarat tidak dapat melakukannya.
Penasihat Insight
Thomas M. Dowling, CFA, CFP®, CIMA® Aegis Capital Corp, Hilton Head, SC
Program pensiun yang memenuhi syarat termasuk dalam Bagian 401 (a) dari Kode Pajak dan berada di bawah yurisdiksi pedoman ERISA. Kontribusi karyawan dan / atau pemberi kerja berbeda dari neraca pemberi kerja dan dimiliki oleh karyawan. Ada lebih banyak batasan untuk rencana yang memenuhi syarat, seperti jumlah penangguhan terbatas dan jumlah kontribusi pemberi kerja. Contohnya adalah denah 401 (k) dan 403 (b).
Paket yang tidak memenuhi syarat tidak termasuk dalam pedoman ERISA sehingga tidak menerima keuntungan pajak yang sama. Mereka dianggap sebagai aset pemberi kerja dan dapat disita oleh kreditor perusahaan. Jika karyawan tersebut berhenti, kemungkinan besar mereka akan kehilangan manfaat dari program yang tidak memenuhi syarat. Keuntungannya adalah tidak ada batasan kontribusi dan lebih banyak fleksibilitas. Rencana Bonus Eksekutif adalah contohnya.