Ensiklopedia keuangan

Sec RELEASE IA-1092

Apa Sec RELEASE IA-1092?

Rilis SEC IA-1092 adalah rilis dari Securities & Exchange Commission (SEC) yang memberikan interpretasi seragam tentang bagaimana undang-undang penasihat negara bagian dan federal berlaku bagi mereka yang menyediakan layanan keuangan.

Rilis SEC IA-1092 dibuat berdasarkan Investment Advisers Act of 1940 atau Advisers Act yang ditetapkan Kongres untuk melindungi orang-orang yang bergantung pada penasihat investasi untuk mendapatkan nasihat tentang pembelian dan penjualan sekuritas.

Poin Penting

  • Rilis SEC IA-1092 menjelaskan bagaimana undang-undang sekuritas negara bagian dan federal berlaku untuk penasihat investasi dan perencana keuangan.
  • Memo ini, yang dikeluarkan pada tahun 1987, memperluas Investment Advisers Act tahun 1940.
  • IA-1092 mendefinisikan peran dan tugas penasihat investasi dan konsultan pensiun, secara khusus.

Memahami Rilis SEC IA-1092

Rilis SEC IA-1092 adalah hasil kolaborasi tahun 1987 antara Securities & Exchange Commission (SEC) di sisi federal dan Asosiasi Administrator Sekuritas Amerika Utara (NASAA) di sisi negara bagian.

Organisasi-organisasi ini mengeluarkan IA-1092 pada tahun 1987 sebagai sebuah memo sebagai tanggapan terhadap perkembangan perencanaan keuangan dan penasihat investasi profesional pada tahun 1980-an. Undang-undang tersebut menegaskan kembali definisi penasihat investasi (IA) seperti yang dijelaskan dalam SEC Rilis IA-770 dan menambahkan beberapa penyempurnaan:

  • Pertama, konsultan pensiun dan penasihat untuk atlet dan penghibur dimasukkan sebagai penyedia nasihat investasi.
  • Kedua, dalam beberapa kasus, perusahaan yang merekomendasikan penasihat investasi juga harus mendaftarkan diri.
  • Bahkan jika IA tidak memberikan nasihat investasi sebagai kegiatan bisnis utamanya, melakukan hal itu secara teratur dalam banyak kasus sudah cukup untuk mensyaratkan pendaftaran.
  • Jika perwakilan terdaftar dari pialang-pialang mendirikan entitas bisnis terpisah untuk memberikan perencanaan keuangan atau nasihat investasi dengan biaya tertentu, dia tidak diizinkan untuk bergantung pada pembebasan pialang-pialang (BD) dari pendaftaran. (Ini kemudian dikenal sebagai penasihat investasi wajib.)
  • Kompensasi tidak harus berupa uang untuk masuk ke dalam definisi. Penerimaan produk, layanan, atau bahkan diskon juga dianggap sebagai kompensasi.

Berkenaan dengan agen olahraga atau hiburan, orang-orang yang menegosiasikan kontrak tetapi tidak memberikan nasihat investasi dikecualikan dari definisi penasihat investasi.

Rilis SEC IA-1092 danInvestment Advisers Act of 1940

The  Investment Advisers Act of 1940 mendefinisikan penasihat investasi karena setiap orang yang, baik secara langsung maupun tidak langsung melalui tulisan, terlibat dalam bisnis menasihati orang lain pada nilai atau keuntungan dari surat berharga dan menerima kompensasi untuk ini.

Panduan untuk Investment Advisers Act of 1940 dapat ditemukan di Judul 15 bagian 80b-1 dari United States Code, yang mencatat bahwa penasihat investasi adalah perhatian nasional, karena:

  • Nasihat, nasihat, publikasi, tulisan, analisis, dan laporan mereka sejalan dengan perdagangan antarnegara.
  • Pekerjaan mereka biasanya berkaitan dengan pembelian dan penjualan sekuritas yang diperdagangkan di bursa sekuritas nasional dan di pasar over-the-counter (OTC) antarnegara .
  • Hubungannya dengan sekuritas yang diterbitkan oleh perusahaan yang bergerak dalam perdagangan antarnegara.
  • Volume transaksi seringkali secara material mempengaruhi perdagangan antar negara bagian, bursa sekuritas nasional, pasar sekuritas lainnya, sistem perbankan nasional, dan bahkan perekonomian secara keseluruhan.