Apa artinya ketika orang mengatakan mereka “mengalahkan pasar”?

“Mengalahkan pasar” adalah frasa yang sulit untuk dianalisis. Ini dapat digunakan untuk merujuk pada dua situasi berbeda, yang keduanya melibatkan kinerja keuangan yang lebih baik.

Apa artinya ketika orang mengatakan mereka “mengalahkan pasar”?

  • Frasa “mengalahkan pasar” mengacu pada investor atau perusahaan yang melihat hasil yang lebih baik daripada standar industri.
  • Dengan portofolio investasi, pelaku pasar mungkin telah mengelola pengembalian selama periode waktu tertentu, seperti satu tahun, yang melampaui pengembalian patokan pasar seperti S&P 500.
  • Demikian pula, reksa dana yang dikelola secara aktif mungkin telah membukukan pengembalian yang lebih besar daripada S&P 500 atau tolok ukur lainnya, atau pengembalian yang lebih besar daripada dana serupa.
  • Sebuah perusahaan yang dikatakan “mengalahkan pasar” telah merilis pendapatan kuartalan atau tahunan yang melampaui ekspektasi konsensus analis pasar. 

Portofolio Investor

Seorang investor, manajer portofolio, dana, atau spesialis investasi lainnya dikatakan “mengalahkan pasar” dengan menghasilkan pengembalian yang lebih baik daripada rata-rata pasar. Rata-rata pasar dapat dihitung dengan banyak cara, tetapi biasanya patokan – seperti indeks S&P 500 atau Dow Jones Industrial Average – adalah representasi yang baik dari rata-rata pasar. Jika pengembalian Anda melebihi persentase pengembalian dari patokan yang dipilih, Anda telah mengalahkan pasar.

Penghasilan Perusahaan

Sebuah perusahaan dikatakan “mengalahkan pasar” jika perusahaan laba , penjualan, atau beberapa lainnya valuasi metrik lebih unggul dengan perusahaan lain dalam industrinya. Bagaimana Anda tahu kapan ini terjadi? Nah, jika sebuah perusahaan mengalahkan pasar dalam jumlah besar, sumber berita keuangan biasanya cukup pandai memberi tahu Anda. Namun, jika Anda ingin mencari tahu sendiri, Anda perlu mengeluarkan kalkulator Anda dan meminta beberapa informasi dari perusahaan yang ingin Anda ukur. Banyak majalah keuangan melakukan hal semacam ini secara teratur untuk Anda – mereka akan memiliki bagian dengan judul seperti “Pemimpin Industri”. Kami tidak menyarankan Anda bergantung pada majalah untuk pilihan investasi Anda, tetapi publikasi ini mungkin merupakan tempat yang baik untuk memulai ketika mencari perusahaan untuk diteliti.

Penasihat Insight

Nickolas Strain, CFP®, AIF® Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, CA

Frasa ini bukanlah pernyataan paling akurat dalam dunia investasi karena ada begitu banyak pasar yang berbeda. Kebanyakan orang hanya akan membandingkan kinerja dengan S&P 500, tetapi jika Anda benar-benar ingin memahami seberapa baik Anda melakukannya, lebih baik membandingkan sekuritas (saham, reksa dana, ETF) dengan bagaimana kinerjanya terhadap tolok ukur, indeks. yang paling mewakili kelas aset yang sama. Misalnya, jika Anda memiliki reksa dana pasar berkembang di IRA Anda, Anda harus membandingkan dana tersebut dengan indeks pasar berkembang. Anda tidak akan membandingkan reksa dana pasar berkembang dengan S&P 500: Mereka tidak memiliki saham yang sama, perusahaan yang terdaftar sering kali menghadapi risiko dan peluang yang berbeda – dan lingkungan ekonomi dan politik negara mereka juga dapat sangat bervariasi.