Perusahaan saya adalah wali dari rencana 401 (k) kami
Apakah perusahaan harus menjadi wali amanat program untuk 401 (k) nya mungkin tergantung pada penyedia rencana dan ketentuan dokumen rencana. Untuk pertanyaan yang berkaitan dengan masalah tertentu, pemberi kerja harus berkonsultasi dengan pengacara Undang-Undang Keamanan Pendapatan Pensiun Karyawan tahun 1974 (ERISA). Seorang pengacara ERISA berspesialisasi dalam program pensiun yang memenuhi syarat (seperti program pensiun yang disponsori pemberi kerja, 401 (k) , atau 403 (b) ) dan akan dapat membuat rekomendasi yang sesuai. Saat membuat keputusan, pengacara dapat mempertimbangkan kasus-kasus masa lalu yang melibatkan rencana pensiun, seperti skandal terkenal yang melibatkan Enron .
Menurut Departemen Tenaga Kerja AS (DOL) , “ERISA melindungi aset rencana Anda dengan meminta orang atau entitas yang menjalankan kontrol atau kewenangan atas manajemen rencana atau aset rencana, siapa pun yang memiliki kewenangan atau tanggung jawab atas pengelolaan rencana, atau siapa pun yang memberikan nasihat investasi untuk rencana kompensasi atau memiliki wewenang atau tanggung jawab untuk melakukannya tunduk padatanggung jawab fidusia. “
Apa Perusahaan saya adalah wali dari rencana 401 (k) kami?
- Pemilik bisnis yang menawarkan rencana pensiun yang disponsori pemberi kerja perlu memutuskan siapa yang akan ditunjuk sebagai wali.
- Wali amanat memiliki tanggung jawab fidusia untuk membuat keputusan investasi demi kepentingan terbaik peserta program.
- Perusahaan bisa menjadi wali amanat. Namun, staf yang bertanggung jawab perlu mendapatkan pelatihan yang diperlukan agar dapat menyelesaikan tugas wali amanat secara kompeten dan menjalankan tanggung jawab fidusia perusahaan.
- Sebagai alternatif, perusahaan dapat melakukan outsourcing tugas wali amanat. Seorang wali amanat, di luar perusahaan, akan memberi perusahaan perisai terbesar terhadap kewajiban.
Apa yang Dilakukan Wali Amanat?
Sebuah wali adalah orang atau badan yang dipercayakan untuk membuat keputusan investasi dalam kepentingan terbaik peserta rencana. Seorang wali ditunjuk oleh fidusia lain , seperti majikan yang mensponsori rencana pensiun yang memenuhi syarat, dan harus disebutkan dalam dokumen rencana. Pembatasan tambahan berlaku untuk wali amanat. Wali amanat tidak dapat menangani aset rencananya sendiri, misalnya, atau terlibat dalam transaksi yang menimbulkan konflik kepentingan.
Siapa yang Harus Menjadi Wali?
Jika Anda mengajukan pertanyaan ini sebagai pemilik bisnis, Anda harus mempertimbangkan pro dan kontra sebelum memutuskan wali untuk rencana yang disponsori perusahaan Anda. Sebaliknya, jika pertanyaan diajukan dari sudut pandang karyawan, pilihan wali biasanya tidak akan memengaruhi transaksi rencana pensiun orang tersebut.
Bisnis sebagai wali amanat
Jika Anda adalah pemilik bisnis yang menjadi wali dari rencana yang memenuhi syarat, maka semua fungsi dan kekuasaan wali amanat adalah tanggung jawab perusahaan. Tanggung jawab fidusia adalah bisnis yang serius. Dalam kasus salah urus, seorang pemegang fidusia tidak dapat mengaku ketidaktahuan, karena ketidaktahuan bukanlah alasan untuk kelalaian .
Dengan demikian, perusahaan Anda perlu menilai kualifikasi stafnya untuk menentukan apakah mereka memenuhi syarat untuk menangani tugas perwalian. Jika mereka tidak memenuhi syarat, perusahaan mungkin harus memastikan anggota staf yang dipercayakan dengan tanggung jawab ini menerima pelatihan yang memadai dan berkelanjutan. Atau, mungkin demi kepentingan terbaik perusahaan untuk mempekerjakan karyawan yang sudah memenuhi syarat.
Referensi cepat
Seorang wali harus memastikan bahwa semua dokumen rencana diikuti, sejauh mereka mengikuti pedoman ERISA.
Pihak eksternal sebagai wali amanat
Jika pihak eksternal adalah wali amanat, pemberi kerja perlu menentukan apakah pihak eksternal tersebut adalah wali amanat terarah atau diskresioner.
Pengawas yang diarahkan — Pengawas yang diarahkan diizinkan oleh perusahaan untuk membuat keputusan tentang aset rencana. Namun, wali amanat tidak akan memberikan nasihat investasi atau membuat keputusan investasi diskresioner tanpa arahan khusus. Keputusan tersebut perlu diarahkan oleh orang yang berwenang yang tercantum dalam dokumen rencana, dan wali amanat akan memproses instruksi investasi berdasarkan arahan tersebut.
Kewajiban wali amanat untuk keputusan investasi umumnya terbatas pada menentukan bahwa instruksi pemberi kerja dalam keadaan baik. Arahan harus sesuai seperti yang ditentukan oleh dokumen rencana dan peraturan ERISA.
Wali Amanat — Wali Amanat berhak untuk menjalankan fungsi penuh wali tanpa menerima arahan dari majikan. Wali amanat akan memiliki tanggung jawab fidusia untuk merencanakan investasi, selain mengemban tugas wali amanat yang diarahkan. Menggunakan wali amanat menambahkan lapisan perlindungan kewajiban bagi perusahaan karena tanggung jawab fidusia dialihdayakan.
Garis bawah
Pemberi kerja yang tidak memiliki staf yang diperlukan untuk melaksanakan tanggung jawab wali program 401 (k) mungkin akan merasa bermanfaat untuk menggunakan pihak eksternal sebagai wali program. Pemberi kerja yang memiliki staf yang memadai mungkin ingin melakukan analisis untuk menentukan apakah lebih hemat biaya untuk menjalankan tanggung jawab wali amanat.
Pemberi kerja yang memilih untuk menjadikan pihak eksternal sebagai wali amanat harus melakukan pemeriksaan berkala untuk memastikan staf pihak eksternal tersebut cukup terlatih untuk menangani setiap dan semua tugas wali amanat yang ditugaskan kepada mereka.