Gunakan 401 (K) Anda untuk membeli rumah
Program 401 (k) adalah akun pensiun iuran pasti yang ditawarkan oleh banyak perusahaan kepada karyawannya. Biasanya, karyawan dapat memberikan kontribusi ke 401 (k) mereka melalui debit langsung dari gaji mereka, dan banyak perusahaan menawarkan kecocokan hingga persentase tertentu dari kontribusi karyawan.
Pendapatan investasi tumbuh bebas pajak, tetapi distribusi dikenai pajak sebagai pendapatan biasa ketika dana ditarik saat pensiun.
Ada persyaratan tertentu yang harus dipenuhi untuk mengambil distribusi dari a 401 (k).Kegagalan untuk mengikuti pedoman rencana dan aturan yang diuraikan oleh Internal Revenue Service (IRS) dapat mengakibatkan biaya yang signifikan bagi peserta atau karyawan.
Apa Gunakan 401 (K) Anda untuk membeli rumah?
- Biasanya, pembelian rumah pertama Anda tidak memenuhi syarat sebagai pengecualian untuk distribusi awal atau penarikan dari paket 401 (k).
- Pengesahan CARES Act memungkinkan individu yang memenuhi syarat untuk mendapatkan distribusi terkait virus corona untuk meminjam $ 100.000 atau 100% dari saldo 401 (k).
- CARES Act juga membebaskan hukuman penarikan awal bahkan jika Anda berusia di bawah 59½ tahun untuk distribusi hingga $ 100.000.
- Distribusi harus karena kesulitan keuangan akibat COVID-19.
Pajak dan Hukuman untuk Penarikan
Jumlah yang ditarik dari rencana 401 (k) Anda dan digunakan untuk pembelian rumah Anda akan dikenakan pajak penghasilan dan 10% denda distribusi awal (jika Anda berusia di bawah 59½).
Meskipun distribusi akan digunakan untuk pembelian rumah pertama Anda, biasanya,pengecualiantidak berlaku untuk distribusi dari paket yang memenuhi syarat seperti 401 (k).Selain itu, jika jumlah yang Anda terima memenuhi syarat rollover, majikan Anda diwajibkan oleh hukum untuk memotong 20% darinya untuk pajak penghasilan federal.4
Direct Rollover ke IRA
Dengan asumsi Anda memenuhi syarat untuk menerima distribusi dan jumlahnya memenuhi syarat rollover, Anda dapat menginstruksikan rencana 401 (k) untuk memproses distribusi Anda sebagai rollover langsung ke IRA .Ini akan memastikan bahwa pemotongan pajak federal sebesar 20%tidak diterapkan pada jumlah tersebut.
Selain itu, Anda kemudian dapat menarik jumlah tersebut dari IRA Anda untuk digunakan untuk pembelian rumah pertama Anda, sehingga menghindari penalti distribusi awal 10%.Ingat, jumlah maksimum yang dapat didistribusikan dari IRA secara bebas penalti untuk tujuan membeli rumah pertama adalah $ 10.000.Ini adalah batas seumur hidup.
Memenuhi Syarat untuk Pengecualian?
Jika Anda berusia di bawah 59½ tahun saat pendistribusian dilakukan, kustodian IRA Anda dapat melaporkan distribusi tersebut sebagai memenuhi syarat untuk pengecualian denda 10%.Ini ditunjukkan dengan kode “2” di kotak 7 Formulir 1099-R .
Jika penjaga tidak membuat indikasi ini, Anda dapat mengajukanFormulir IRS 5329 untuk mengklaim pengecualian.
Referensi cepat
CARES Act memungkinkan individu yang memenuhi syarat untuk meminjam hingga $ 100.000 atau 100% dari saldo pribadi di akun 401 (k) selama mereka memenuhi syarat untuk distribusi terkait virus corona.
401 (k) Pinjaman
Paket tipikal IRA dan IRA, seperti SEP dan SIMPLE, tidak menawarkan pinjaman.Jika pinjaman diambil dari IRA, itu dianggap oleh IRS sebagai transaksi yang dilarang, yang berarti akun tersebut berhenti menjadi IRA pada hari pertama tahun itu.8
Dengan kata lain, seluruh akun akan dikonversi menjadi akun kena pajak yang mendistribusikan semua asetnya.Dana akan dikenakan denda penarikan awal sebesar 10% dan dikenakan pajak sebagai penghasilan biasa jika peserta berusia di bawah 59½ tahun.
Namun, individu dapatmeminjam dari 401 (k) , tetapi ada aturan dan batasan seputar jumlah pinjaman dan jangka waktu pinjaman.
Jumlah Pinjaman Maksimum
Jumlah pinjaman maksimum yang dapat dipinjam seseorang biasanya 50% dari saldo akun pribadi atau maksimum $ 50.000.Sebuah vested keseimbangan berarti itu jumlah peserta memiliki uang dalam 401 (k).Kontribusi karyawan selalu 100% diberikan, tetapi kontribusi oleh pemberi kerja mungkin membutuhkan beberapa tahun layanan karyawan untuk menjadi hak, tergantung pada rincian dalam dokumen rencana pensiun.8
Pengecualian untuk batasan ini adalah jika 50% dari saldo pribadi kurang dari $ 10.000, berarti peserta dapat meminjam hingga $ 10.000.
Pembayaran kembali
Biasanya, pinjaman tersebut harus dilunasi dalam waktu lima tahun dengan melakukan pembayaran triwulanan.Namun, IRS memungkinkan jangka waktu lebih lama jika Anda membeli rumah yang akan digunakan sebagai tempat tinggal utama Anda.
Pinjaman Pensiun dan Distribusi melalui CARES Act
Pada 27 Maret 2020, Presiden Trump menandatangani UU CARES (Coronavirus Aid, Relief, and Economic Security) .RUU stimulus dirancang untuk mengurangi kesulitan ekonomi akibat mereka yang terkena dampak pandemi virus korona global.
Pinjaman Pensiun
Sebagai bagian dari undang-undang, CARES Act memungkinkan individu yang memenuhi syarat untuk mendapatkan distribusi terkait virus Corona (CRD) untuk meminjam hingga $ 100.000 atau 100% dari saldo pribadi di akun 401 (k).
Namun, pinjaman tersebut harus telah dilakukan dalam waktu 180 hari sejak berlakunya UU CARES.Peserta tidak akan menanggung penalti apa pun dan tidak akan berhutang pajak penghasilan atas jumlah yang dipinjam selama dibayarkan kembali dalam lima tahun.11
Jika jumlah pinjaman tidak dilunasi dalam waktu lima tahun, saldo yang belum dibayar dikenai pajak sebagai distribusi.
Distribusi Dana Lebih Awal
CARES Act juga membebaskan 10% denda pajak penarikan awal dari paket 401 (k) dan IRA tradisional bahkan jika Anda berusia di bawah 59½ tahun. Selain itu, peserta dibebaskan dari pemotongan wajib 20% yang biasanya diterapkan pada distribusi rencana pensiun selama pendistribusiannya disebabkan oleh kesulitan keuangan dari COVID-19.
Pembagian harus dilakukan antara 1 Januari 2020 hingga 31 Desember 2020. Namun, pajak penghasilan atas jumlah penyaluran masih berlaku tapi bisa disebar dalam jangka waktu tiga tahun.11
Sebelum mengambil pinjaman atau distribusi dari rekening pensiun Anda, silakan berkonsultasi dengan perencana keuangan yang dapat membantu memutuskan apakah itu pilihan terbaik untuk Anda atau apakah Anda lebih baik mendapatkan pinjaman tradisional atau hipotek dari lembaga keuangan.