Jenis derivatif apa jenis klaim kontingen?

Klaim kontinjensi adalah istilah lain untuk pembayaran yang bergantung pada realisasi beberapa peristiwa masa depan yang tidak pasti. Jenis umum dari turunan klaim kontinjensi termasuk opsi dan versi swap yang dimodifikasi, kontrak berjangka dan kontrak berjangka. Setiap derivatif instrumen yang bukan klaim kontingen disebut komitmen ke depan .

Pertukaran vanilla, maju dan masa depan semuanya dianggap sebagai komitmen ke depan. Ini relatif jarang, menjadikan opsi sebagai bentuk paling umum dari turunan klaim kontinjensi.

Apa Jenis derivatif apa jenis klaim kontingen?

Dalam klaim kontinjensi, satu pihak dalam kontrak menerima hak – bukan kewajiban – untuk membeli atau menjual aset dasar dari pihak lain. The harga pembelian adalah tetap selama periode waktu tertentu dan akhirnya akan berakhir.

Dengan menciptakan hak dan bukan kewajiban, klaim kontinjensi berfungsi sebagai bentuk jaminan terhadap risiko pihak lawan .

Pilihan

Imbalan untuk semua opsi keuangan bergantung pada aset dasar atau sekuritas yang mencapai harga target atau memenuhi kondisi lain. Transaksi klaim kontinjensi yang paling umum adalah opsi yang diperdagangkan di bursa opsi. Dalam kasus ini, klaim kontingen distandarisasi untuk memfasilitasi kecepatan perdagangan.

Misalnya, saham diperdagangkan dengan harga $ 25. Dua pedagang , John dan Smith, menyetujui kontrak dimana John menjual klaim kontingen yang menetapkan dia akan membayar Smith jika, setelah satu tahun, saham diperdagangkan pada $ 35 atau lebih. Jika saham diperdagangkan dengan harga kurang dari $ 35, Smith tidak menerima apa-apa.

Klaim Smith jelas bergantung pada $ 35 strike price pada pilihan. Karena kontrak keuangan disepakati hari ini (dan bukan setahun dari sekarang), Smith harus membayar John untuk hak klaim tersebut.

Intinya, Smith bertaruh bahwa harganya akan lebih tinggi dari $ 35 dalam setahun, dan John bertaruh bahwa harganya akan kurang dari $ 35 dalam setahun.