Ensiklopedia keuangan

Integrasi Horizontal vs. Integrasi Vertikal: Apa Bedanya?

Apa Integrasi Horizontal vs. Integrasi Vertikal: Apa Bedanya?

Integrasi horizontal dan integrasi vertikal adalah strategi kompetitif yang digunakan perusahaan untuk mengkonsolidasikan posisinya di antara pesaing. Integrasi horizontal adalah akuisisi bisnis terkait. Perusahaan yang memilih integrasi horizontal akan mengambil alih perusahaan lain yang beroperasi pada tingkat  rantai nilai yang sama  dalam suatu industri. Integrasi vertikal mengacu pada proses memperoleh operasi bisnis dalam vertikal produksi yang sama. Perusahaan yang memilih integrasi vertikal mengambil kendali penuh atas satu atau lebih tahapan dalam produksi atau distribusi suatu produk.

Meskipun integrasi horizontal dan integrasi vertikal adalah cara pertumbuhan perusahaan, ada perbedaan penting antara kedua strategi tersebut. Integrasi vertikal terjadi ketika bisnis memiliki semua bagian dari proses industri sedangkan integrasi horizontal terjadi ketika bisnis tumbuh dengan membeli pesaingnya. Artikel ini akan membantu menjelaskan perbedaan terpenting antara integrasi horizontal dan integrasi vertikal dan akan membantu perusahaan memutuskan strategi mana yang paling menguntungkan bagi mereka dengan menjelaskan pro dan kontra dari setiap pendekatan.

Poin Penting

  • Akuisisi horizontal adalah strategi bisnis di mana satu perusahaan mengambil alih perusahaan lain yang beroperasi pada tingkat yang sama dalam suatu industri. 
  • Integrasi vertikal melibatkan akuisisi operasi bisnis dalam produksi vertikal yang sama.
  • Integrasi horizontal membantu perusahaan memperluas ukuran, mendiversifikasi penawaran produk, mengurangi persaingan, dan memperluas ke pasar baru.
  • Integrasi vertikal dapat membantu meningkatkan keuntungan dan memungkinkan perusahaan mendapatkan akses yang lebih cepat ke konsumen.
  • Perusahaan yang berusaha untuk memperkuat posisinya di pasar dan meningkatkan tahap produksi atau distribusinya menggunakan integrasi horizontal.

Integrasi horisontal

Ketika sebuah perusahaan ingin tumbuh melalui integrasi horizontal, tujuan utamanya adalah mengakuisisi perusahaan serupa di industri yang sama. Sasaran lain termasuk meningkatkan ukuran, menciptakan skala ekonomi, meningkatkan  kekuatan pasar  atas distributor dan pemasok, meningkatkan  diferensiasi produk atau layanan , memperluas pasar perusahaan atau memasuki pasar baru, dan mengurangi persaingan.

Misalnya, jika department store ingin memasuki pasar baru, ia dapat memilih untuk bergabung dengan yang serupa di negara lain untuk memulai operasi di luar negeri. Tujuannya adalah untuk menciptakan lebih banyak pendapatan setelah merger. Idealnya, perusahaan akan menghasilkan lebih banyak uang daripada ketika mereka menjadi dua perusahaan independen.

Perusahaan yang baru bergabung dapat mengurangi biaya dengan berbagi teknologi, upaya pemasaran, penelitian dan pengembangan (R&D), produksi, dan distribusi.

Referensi cepat

Integrasi horizontal bekerja paling baik jika kedua perusahaan memiliki budaya sinergis. Integrasi horizontal mungkin gagal jika ada masalah saat menggabungkan dua budaya perusahaan.

Pro dan Kontra Integrasi Horizontal

Meskipun ada banyak manfaat dari integrasi horizontal , manfaat yang paling nyata adalah peningkatan pangsa pasar bagi perusahaan. Ketika dua perusahaan bergabung, mereka juga menggabungkan produk, teknologi, dan layanan yang mereka berikan ke pasar. Dan ketika satu perusahaan memperbanyak produknya, itu juga dapat meningkatkan pijakan konsumennya.

Sejalan dengan itu, perusahaan dapat memperoleh keuntungan dari basis pelanggan yang lebih besar setelah integrasi horizontal. Dengan menggabungkan dua bisnis menjadi satu, organisasi baru sekarang memiliki akses ke basis pelanggan yang lebih besar.

Ketika basis pelanggan perusahaan meningkat, perusahaan baru sekarang dapat meningkatkan pendapatannya. Akhirnya, perusahaan yang memilih integrasi horizontal mendapatkan keuntungan dari berkurangnya persaingan dalam industrinya, meningkatkan sinergi antara dua perusahaan (termasuk sumber daya pemasaran), dan mengurangi beberapa biaya produksi.

Meskipun integrasi horizontal mungkin masuk akal dari sudut pandang bisnis, ada kerugian dari integrasi horizontal untuk pasar, terutama jika berhasil. Strategi semacam ini menghadapi pengawasan tingkat tinggi dari lembaga pemerintah. Menggabungkan dua perusahaan yang beroperasi dalam rantai pasokan yang sama dapat mengurangi persaingan, sehingga mengurangi pilihan yang tersedia bagi konsumen.

Jika itu terjadi, hal itu dapat mengarah pada monopoli, di mana satu perusahaan memainkan kekuatan dominan, mengendalikan ketersediaan, harga, dan pasokan produk dan layanan. Penggabungan besar seperti ini adalah alasan mengapa undang-undang antitrust diberlakukan. Undang-undang antitrust dimaksudkan untuk mencegah merger dan akuisisi predator yang dapat menciptakan monopoli. dimana satu perusahaan memiliki pengaruh yang terlalu besar dan konsentrasi pasar yang tinggi.

Setelah integrasi horizontal, perusahaan baru yang lebih besar dapat memanfaatkan konsumen dengan menaikkan harga dan mempersempit pilihan produk.

Selain itu, terdapat potensi kerugian lain untuk integrasi horizontal, termasuk berkurangnya fleksibilitas dalam organisasi baru. Sebelum integrasi horizontal, kedua perusahaan tersebut mungkin dapat beroperasi dengan lebih gesit, tetapi sekarang perusahaan baru tersebut adalah organisasi yang lebih besar. Dengan lebih banyak karyawan dan proses internal, perusahaan sekarang terikat pada lebih banyak birokrasi dan kebutuhan yang lebih besar untuk transparansi. Akhirnya, jika tidak ada energi sinergis antara kedua perusahaan, terlepas dari biaya prosesnya, integrasi horizontal bisa gagal. Hal ini dapat mengakibatkan pengurangan nilai antara kedua perusahaan, daripada menambah nilai operasi.

Apa yang Kami Suka

  • Pro

  • Pangsa pasar meningkat

  • Basis konsumen yang lebih besar

  • Peningkatan pendapatan

  • Persaingan berkurang

  • Upaya sinergis (upaya pemasaran gabungan, teknologi, dll.)

  • Menciptakan skala ekonomi dan cakupan ekonomi

  • Mengurangi biaya produksi

Yang Tidak Kami Suka

  • Kontra

  • Pengawasan tingkat tinggi dari lembaga pemerintah

  • Penciptaan monopoli

  • Harga lebih tinggi bagi konsumen

  • Lebih sedikit pilihan bagi konsumen

  • Mengurangi fleksibilitas untuk perusahaan baru yang lebih besar

  • Kurangnya keselarasan antara nilai-nilai perusahaan menghancurkan nilai perusahaan secara keseluruhan

Contoh Integrasi Horizontal

Integrasi horizontal terjadi ketika dua perusahaan yang bersaing di industri yang sama dan pada tahap produksi yang sama  bergabung. Tiga contoh integrasi horizontal adalah penggabungan Marriott dan Starwood Hotels pada tahun 2016, penggabungan Anheuser-Busch InBev dan SABMiller pada tahun 2016, dan penggabungan The Walt Disney Company dan 21st Century Fox pada tahun 2017.

Hotel Marriott dan Starwood

Pada tahun 2016, Marriott International, Inc. mengakuisisi Starwood Hotels & Resorts Worldwide, Inc. Pada saat itu, ini menciptakan perusahaan hotel terbesar di dunia.Tujuan merger adalah untuk menciptakan portofolio properti yang lebih beragam untuk perusahaan.Meskipun Marriott memiliki kehadiran yang kuat di segmen kemewahan, konvensi, dan resor, kehadiran Starwood di dunia internasional sangat kuat.Perpaduan kedua perusahaan tersebut menciptakan lebih banyak pilihan bagi konsumen (sebagai tamu waralaba hotel), lebih banyak peluang bagi karyawan, dan nilai tambah bagi pemegang saham perusahaan.Setelah digabungkan, kedua perusahaan memiliki sekitar 5.500 hotel dan 1,1 juta kamar di seluruh dunia.

Anheuser-Busch InBev dan SABMiller

Penggabungan antara Anheuser-Busch InBev dan SABMiller, yang diselesaikan pada Oktober 2016, bernilai $ 100 miliar. Perusahaan baru sekarang berdagang dengan satu nama, Newbelco. Karena merger ini menggabungkan perusahaan bir terkemuka dunia, sebelum penutupan perusahaan tersebut harus setuju untuk menjual banyak merek bir populer mereka, termasuk Peroni, Grolsch, dan Pilsner Urquell dari Republik Ceko, untuk mematuhi undang-undang anti-trust. .

Salah satu tujuan merger adalah untuk meningkatkan pangsa pasar Anheuser-Busch InBev di wilayah berkembang dunia, seperti Cina, Amerika Selatan, dan Afrika, di mana SABMiller telah memiliki akses ke pasar tersebut.

Perusahaan Walt Disney dan 21st Century Fox

Akuisisi 21st Century Fox oleh Walt Disney Company diselesaikan pada Maret 2019. Tujuan merger adalah untuk meningkatkan konten Disney dan pilihan hiburan untuk memenuhi permintaan konsumen, memperluas ke pasar internasional, dan memperluas penawaran langsung ke konsumen, termasuk ESPN +, Disney +, dan kepemilikan gabungan kedua perusahaan di Hulu.

Akuisisi ini juga mencakup Twentieth Century Fox, Fox Searchlight Pictures, Fox 2000 Pictures, Fox Family and Fox Animation, Twentieth Century Fox Television, FX Productions dan Fox21, FX Networks, National Geographic Partners, Fox Networks Group International, Star India, dan kepentingan Fox. di Hulu, Tata Sky dan Endemol Shine Group.

Integrasi vertikal 

Perusahaan yang mengalami integrasi vertikal mengakuisisi perusahaan yang beroperasi dalam proses produksi di industri yang sama. Beberapa alasan mengapa perusahaan dapat memilih untuk berintegrasi secara vertikal termasuk memperkuat rantai pasokannya, mengurangi biaya produksi, menangkap keuntungan hulu atau hilir, atau mengakses saluran distribusi baru. Untuk mencapai ini, satu perusahaan mengakuisisi perusahaan lain sebelum atau sesudahnya dalam proses rantai pasokan.

Referensi cepat

Perusahaan dapat mencapai integrasi vertikal melalui ekspansi internal, akuisisi, atau merger.

Integrasi vertikal tidak hanya meningkatkan keuntungan dari operasi yang baru diakuisisi dengan menjual produknya langsung ke konsumen, tetapi juga menjamin efisiensi dalam proses produksi dan mengurangi keterlambatan pengiriman dan transportasi.

Integrasi Mundur

Perusahaan dapat berintegrasi secara vertikal dengan dua cara: mundur atau maju.  Integrasi mundur terjadi ketika sebuah perusahaan memutuskan untuk membeli perusahaan lain yang membuat produk input untuk produk perusahaan yang mengakuisisi. Misalnya, pabrikan mobil mengejar integrasi ke belakang saat mengakuisisi pabrikan ban.

Integrasi kedepan

Integrasi ke depan terjadi ketika perusahaan memutuskan untuk mengambil kendali atas proses pasca produksi. Jadi, pabrikan mobil pada contoh sebelumnya dapat memperoleh dealer otomotif melalui proses integrasi ke depan — memperoleh bisnis sebelum rantai pasokannya sendiri. Ini membuat pabrikan lebih dekat dengan konsumen dan memberi perusahaan lebih banyak pendapatan.

Pro dan Kontra Integrasi Vertikal

Integrasi vertikal membantu perusahaan mengurangi biaya di berbagai bagian proses produksinya. Ini juga menciptakan kontrol kualitas yang lebih ketat dan menjamin aliran dan kontrol informasi yang lebih baik di seluruh  rantai pasokan .

Manfaat lebih lanjut dari integrasi vertikal termasuk meningkatkan penjualan dan meningkatkan keuntungan. Integrasi mundur — ketika sebuah perusahaan membeli perusahaan lain yang membuat produk input untuk produk perusahaan yang mengakuisisi — dapat mengurangi atau menghilangkan pengaruh pemasok atas perusahaan, dan dengan demikian, dapat mengurangi biaya.

Salah satu kelemahan utama integrasi vertikal adalah bahwa perusahaan dapat berakhir dengan semua sumber dayanya terkonsentrasi dalam satu pendekatan. Strategi ini bisa sangat berisiko dalam lingkungan pasar yang tidak pasti. Selain itu, ada biaya tinggi dalam mengoordinasikan integrasi vertikal.

Perusahaan mana pun yang sedang mempertimbangkan strategi integrasi vertikal harus menyadari modal yang diperlukan untuk membiayai akuisisi. Jika strategi ini memerlukan pengambilan utang tambahan, perusahaan harus melanjutkan dengan pengetahuan bahwa ia harus mampu membayar utang tersebut melalui pendapatan tambahan yang dihasilkan oleh integrasi.

Apa yang Kami Suka

  • Pro

  • Tingkatkan penjualan

  • Mengurangi biaya di berbagai bagian produksi

  • Pastikan kontrol kualitas yang lebih ketat

  • Aliran dan kontrol informasi yang lebih baik di seluruh rantai pasokan

  • Kontrol yang lebih baik atas volume produksi

Yang Tidak Kami Suka

  • Kontra

  • Memusatkan sumber daya dan prospek dalam satu pendekatan

  • Biaya organisasi dan koordinasi yang tinggi

Contoh Integrasi Vertikal

Integrasi vertikal terjadi ketika perusahaan memperoleh beberapa atau semua pemain dalam rantai pasokannya. Tiga contoh integrasi vertikal adalah akuisisi Google atas produsen ponsel pintar Motorola pada tahun 2012, pembelian hutan oleh IKEA di Rumania untuk memasok bahan bakunya sendiri pada tahun 2015, dan upaya Netflix untuk membuat konten aslinya sendiri yang akan didistribusikan melalui layanan streaming-nya.

Google dan Motorola

Pada 2012, Google mengakuisisi Motorola Mobility.Motorola menciptakan ponsel pertama dan telah berinvestasi dalam teknologi Android yang berharga bagi Google.

Ikea dan Hutan di Rumania

Pada 2015, IKEA membeli hutan seluas 83.000 hektar di timur laut Rumania.Itu adalah upaya pertama yang dilakukan perusahaan dalam mengelola operasi hutannya sendiri.IKEA membeli hutan untuk mengelola kayu secara berkelanjutan dengan harga terjangkau.

Netflix Menghasilkan Kontennya Sendiri

Netflix adalah salah satu contoh integrasi vertikal paling signifikan dalam industri hiburan.Sebelum memulai studio kontennya sendiri, Netflix berada di ujung rantai pasokan karena mendistribusikan film dan acara televisi yang dibuat oleh pembuat konten lain.Namun, para pemimpin Netflix menyadari bahwa mereka dapat menghasilkan pendapatan yang lebih besar dengan membuat konten asli mereka sendiri.Pada 2013, perusahaan memperluas penawaran konten aslinya.

FAQ Integrasi Horizontal dan Integrasi Vertikal

Apa Itu Integrasi Horizontal dan Vertikal?

Integrasi horizontal adalah strategi ekspansi yang diadopsi oleh perusahaan yang melibatkan akuisisi perusahaan lain di lini bisnis yang sama. Integrasi vertikal mengacu pada strategi ekspansi di mana satu perusahaan mengambil kendali atas satu atau lebih tahapan dalam produksi atau distribusi produk. Kedua strategi tersebut dilakukan oleh suatu perusahaan dalam rangka mengukuhkan posisinya di antara para pesaing.

Apa Contoh Integrasi Horizontal?

Integrasi horizontal adalah salah satu jenis penggabungan yang paling umum. Sebagai hasil dari integrasi horizontal, pesaing di pasar yang sama menggabungkan operasi dan aset mereka. Contoh integrasi horizontal adalah jika dua perusahaan konsultan bergabung. Salah satu perusahaan menawarkan layanan pengembangan perangkat lunak di industri pertahanan; perusahaan lain juga menyediakan pengembangan perangkat lunak tetapi dalam industri minyak dan gas.

Siapa yang Menggunakan Integrasi Horizontal?

Perusahaan yang berusaha untuk memperkuat posisinya di pasar dan meningkatkan tahap produksi atau distribusinya menggunakan integrasi horizontal.

Mengapa Integrasi Horizontal Penting?

Integrasi horizontal dapat sangat menguntungkan perusahaan. Ini penting karena dapat menumbuhkan ukuran perusahaan, meningkatkan diferensiasi produk, mencapai skala ekonomi, mengurangi persaingan, atau membantu perusahaan mengakses pasar baru.

Garis bawah

Meskipun integrasi horizontal dan integrasi vertikal adalah cara perusahaan dapat memperluas operasi mereka, terdapat perbedaan penting antara kedua strategi tersebut. Integrasi horizontal adalah proses akuisisi atau penggabungan dengan pesaing, sedangkan integrasi vertikal terjadi ketika suatu perusahaan berekspansi ke tahap produksi lain (daripada menggabungkan atau mengakuisisi perusahaan dalam tahap produksi yang sama).