Ensiklopedia keuangan

Vanguard Total Indeks Saham vs Vanguard 500 Indeks dana

Dua produk paling populer dari perusahaan investasi Vanguard adalah Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) dan Vanguard 500 Index Fund (VFIAX). Meskipun keduanya dapat berfungsi sebagai kepemilikan inti yang sesuai  dalam portofolio saham, reksa dana serupa memiliki strategi investasi yang berbeda.

Sesuai dengan namanya, Dana Indeks Pasar Saham Total memberikan eksposur ke seluruh pasar ekuitas AS, seperti yang diwakili oleh Pusat Penelitian Harga Sekuritas (CRSP) Indeks Pasar Total AS lebih dari 3.550 saham.

Di sisi lain, 500 Index Fund hanya memberikan eksposur kepada 500 perusahaan AS terbesar, serupa dengan Indeks S&P 500. Pada artikel kali ini, kami akan mengulas beberapa persamaan dan perbedaan antara kedua reksa dana Vanguard yang populer ini .

Apa Vanguard Total Indeks Saham vs Vanguard 500 Indeks dana?

  • Meskipun keduanya merupakan reksa dana ekuitas berbasis luas, Vanguard Total Stock Market Index Fund dan Vanguard 500 Index Fund memiliki tujuan investasi yang berbeda.
  • Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard berinvestasi di seluruh pasar ekuitas AS, yang terdiri dari ribuan perusahaan publik.
  • Vanguard 500 Index Fund hanya berinvestasi di 500 perusahaan terbesar AS yang terdiri dari indeks S&P 500.
  • Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard dapat mewakili semua kepemilikan ekuitas portofolio, sedangkan Dana Indeks Vanguard 500 idealnya harus diimbangi dengan saham-saham yang tumbuh agresif.

Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX)

The Vanguard Total Stock Market Index Fund (VTSAX) memberikan eksposur yang terdiversifikasi untuk pertumbuhan kapitalisasi kecil, menengah, dan besar dan nilai saham yang diperdagangkan di Nasdaq dan New York Stock Exchange (NYSE).

Dibuat pada 27 April 1992, reksa dana telah mencapai pengembalian tahunan rata-rata 8,87% sejak didirikan (per 31 Maret 2020). Saham Admiral reksa dana — satu-satunya yang saat ini tersedia bagi investor baru — telah menghasilkan rata-rata 5,79% per tahun sejak dimulainya pada 13 November 2000. Pengembalian ini hampir identik dengan tolok ukur reksa dana, CRSP US Total Market Index. Dana tersebut menggunakan pendekatan sampling representatif untuk memperkirakan seluruh indeks dan karakteristik utamanya.

Pada 29 Februari 2020, dana tersebut memiliki 3.551 saham dan mengendalikan aset bersih sebesar $ 840,9 miliar.Perusahaan teknologi, keuangan, industri, perawatan kesehatan, dan layanan konsumen merupakan kepemilikan terbesarnya.VTSAX membebankan rasio biaya yangsangat rendah sebesar 0,04% dan membutuhkan investasi minimum $ 3.000.

Referensi cepat

Reksa dana Vanguard Total Stock Market Index dan Vanguard 500 Index juga tersedia sebagai dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

Vanguard 500 Index Fund (VFIAX)

Dana indeks pertama untuk investor individu, menurut perusahaan, Vanguard 500 Index Fund (VFIAX) memberikan eksposur ke subset dari seluruh pasar ekuitas AS — khususnya, Standard & Poor’s 500 Index , yang perusahaan komponennya berjumlah sekitar tiga- seperempat dari nilai pasar saham AS.

The Vanguard 500 Index Fund berusaha untuk mereplikasi indeks benchmark dengan menginvestasikan total aset bersihnya di saham yang terdiri dari indeks dan memegang setiap komponen dengan bobot yang kurang lebih sama dengan indeks. Dengan cara ini, dana tersebut hampir tidak menyimpang dari S&P 500, yang dirancang untuk ditiru. 

Dana tersebut dikeluarkan pada 31 Agustus 1976. Pada 31 Maret 2020, telah menghasilkan pengembalian tahunan rata – rata 10,53%. Saham Admiral dana — satu-satunya yang saat ini tersedia bagi investor baru — telah menghasilkan rata-rata 5,44% per tahun sejak dimulainya pada 13 November 2000, hanya sedikit kurang dari S&P 500.

Pada 29 Februari 2020, Vanguard 500 Index Fund memiliki total aset bersih $ 500,9 miliar dan, terlepas dari namanya, memiliki 508 saham.Seperti dana saudaranya, VFIAX membebankan rasio biaya 0,04% dan membutuhkan investasi minimum $ 3.000.

Perbedaan Utama

Dibandingkan dengan Vanguard Total Stock Market Index Fund (Admiral Shares), Vanguard 500 Index Fund (Admiral Shares) secara historis mengalami volatilitas dan pengembalian yang sedikit lebih rendah. Namun, rasio Sharpe (metode yang paling banyak digunakan untuk menghitung pengembalian yang disesuaikan dengan risiko) hampir identik, yang menunjukkan bahwa investor di kedua reksa dana memiliki pengembalian yang serupa dengan dasar yang disesuaikan dengan risiko.

Dana Indeks Pasar Saham Total Vanguard paling cocok untuk investor dengan toleransi risiko sedang hingga sangat tinggi yang mencari eksposur berbiaya rendah ke pasar saham AS. Selain itu, dapat berfungsi sebagai reksa dana ekuitas domestik tunggal dalam portofolio.

Sementara itu, Vanguard 500 Index Fund cocok sebagai saham-saham berkapitalisasi besar yang lebih konservatif, reksa dana tersebut mungkin bekerja paling baik dalam portofolio yang terdiversifikasi yang berisi eksposur ke jenis ekuitas lain untuk pertumbuhan.