Ensiklopedia keuangan

Triple Top

Apa Triple Top?

Triple top adalah jenis pola grafik yang digunakan dalam analisis teknis untuk memprediksi pembalikan pergerakan harga aset. Terdiri dari tiga puncak, tiga puncak menandakan bahwa aset mungkin tidak lagi menguat, dan harga yang lebih rendah mungkin akan terjadi.

Triple top dapat terjadi pada semua kerangka waktu, tetapi agar pola dianggap sebagai triple top , itu harus terjadi setelah tren naik. Kebalikan dari triple adalah triple bottom, yang menunjukkan harga aset tidak lagi jatuh dan bisa mengarah lebih tinggi.

Poin Penting

  • Tiga puncak dibentuk oleh tiga puncak yang bergerak ke area yang sama, dengan kemunduran di antaranya.
  • Triple top dianggap lengkap, menunjukkan penurunan harga lebih lanjut, setelah harga bergerak di bawah support pola.
  • Seorang pedagang keluar dari posisi panjang atau memasuki posisi pendek ketika triple top selesai.
  • Jika memperdagangkan pola tersebut, stop loss dapat ditempatkan di atas resisten (puncak).
  • Perkiraan target penurunan untuk pola adalah ketinggian pola dikurangi dari titik penembusan.

Cara Kerja Triple Top

Pola triple top terjadi ketika harga suatu aset menciptakan tiga puncak pada tingkat harga yang hampir sama. Area puncak adalah hambatan. Kemunduran antara puncak disebut swing lows. Setelah puncak ketiga, jika harga jatuh di bawah posisi terendah ayunan, pola dianggap lengkap dan pedagang mengamati pergerakan lebih lanjut ke sisi bawah.

Tiga puncak yang berurutan membuat triple top secara visual mirip dengan pola kepala dan bahu ; namun, dalam kasus ini, puncak tengah hampir sama dengan puncak lainnya daripada lebih tinggi. Polanya juga mirip dengan pola double top , ketika harga menyentuh area resistance dua kali, menciptakan sepasang titik tinggi sebelum jatuh.

Referensi cepat

Tiga atasan diperdagangkan pada dasarnya dengan cara yang sama seperti pola kepala dan bahu.

Katakanlah harga saham mencapai puncaknya di $ 119, mundur ke $ 110, naik ke $ 119,25, turun kembali ke $ 111, naik ke $ 118, lalu turun di bawah $ 111, itu adalah triple top dan memberi sinyal bahwa saham kemungkinan besar akan turun. Ini akan terlihat seperti ini:

Signifikansi dari Triple Top

Secara teknikal, pola triple top menunjukkan bahwa harga tidak mampu menembus area puncak. Diterjemahkan ke dalam peristiwa kehidupan nyata, ini berarti bahwa, setelah beberapa kali percobaan, aset tidak dapat menemukan banyak pembeli dalam kisaran harga tersebut. Saat harga turun, itu memberi tekanan pada semua pedagang yang membeli selama pola untuk mulai menjual. Jika harga tidak bisa naik di atas resistance, ada potensi keuntungan terbatas dalam mempertahankannya. Karena harga jatuh di bawah swing lows dari pola tersebut, penjualan dapat meningkat karena mantan pembeli keluar dari posisi buy yang hilang dan pedagang baru melompat ke posisi sell. Inilah psikologi polanya, dan yang membantu memicu aksi jual setelah pola selesai.

Tidak ada pola yang bekerja sepanjang waktu. Terkadang triple top akan terbentuk dan selesai, membuat trader percaya bahwa aset akan terus turun. Tapi kemudian, harga mungkin akan pulih dan bergerak di atas area resistance. Untuk perlindungan, pedagang dapat menempatkan stop loss pada posisi pendek di atas puncak terbaru, atau di atas ayunan tinggi baru-baru ini dalam pola. Langkah ini membatasi risiko perdagangan jika harga tidak turun dan malah naik.

Trading Pola Tiga Top

Beberapa pedagang akan masuk ke posisi pendek, atau keluar dari posisi panjang, begitu harga aset turun di bawah dukungan pola. Level support dari pola tersebut adalah swing low terbaru mengikuti puncak kedua, atau sebagai alternatif, trader dapat menghubungkan swing low antara puncak dengan trendline. Ketika harga turun di bawah garis tren, polanya dianggap lengkap dan diperkirakan akan terjadi penurunan harga lebih lanjut.

Untuk menambahkan konfirmasi ke pola, trader akan mengamati volume besar saat harga turun melalui support. Volume harus naik menunjukkan minat yang kuat dalam penjualan. Jika volume tidak naik, polanya lebih rentan terhadap kegagalan (harga naik atau tidak turun seperti yang diharapkan).

Pola tersebut memberikan target sisi bawah yang sama dengan ketinggian pola yang dikurangkan dari titik penembusan. Target ini hanyalah perkiraan. Terkadang harga akan turun jauh lebih rendah dari target, di lain waktu tidak mencapai target.

Lainnya indikator teknis dan pola grafik juga dapat digunakan dalam hubungannya dengan triple top. Sebagai contoh, seorang trader dapat mengamati persilangan MACD bearish mengikuti puncak ketiga, atau RSI untuk keluar dari wilayah overbought untuk membantu mengkonfirmasi penurunan harga.

Contoh Dunia Nyata dari Triple Top

Bagan berikut menunjukkan contoh triple top di Bruker Corp. (BRKR). Harganya mencapai hampir $ 36,50 dalam tiga upaya berturut-turut. Harga menarik kembali di antara setiap upaya, menciptakan pola triple top. Saham dengan cepat menembus di bawah support trendline di $ 34 dan terus menurun pada volume yang meningkat.

Pedagang bisa memasuki posisi pendek atau keluar panjang ketika harga turun di bawah dukungan di $ 34. Stop loss awalnya dapat ditempatkan tepat di atas area resistance utama.

Perkiraan target penurunan adalah ketinggian pola, sekitar $ 3,25, dikurangi dari titik penembusan $ 34. Oleh karena itu, targetnya adalah $ 30,75. Target tercapai sebelum harga mulai melambung, meskipun itu tidak selalu terjadi.

Pertimbangan Khusus untuk Triple Top

Seperti halnya atasan dan bawahan ganda, rasio risiko / imbalan adalah kelemahan dari pola rangkap tiga ini. Karena baik stop loss dan target didasarkan pada ketinggian pola, keduanya kurang lebih sama. Pola di mana potensi keuntungan lebih besar daripada risiko lebih disukai oleh sebagian besar pedagang profesional. Dengan menempatkan stop loss dalam pola, alih-alih di atasnya (triple top) atau di bawahnya (triple bottom) meningkatkan reward relatif terhadap risiko. Risiko hanya didasarkan pada sebagian dari tinggi pola, sedangkan target didasarkan pada tinggi pola penuh.

Bergantung pada titik masuk mana yang digunakan — garis tren atau penurunan baru-baru ini — dimungkinkan untuk memiliki dua target keuntungan karena ketinggian pola dapat ditambahkan ke salah satu dari titik penembusan ini. Pedagang dapat memilih level breakout target mana yang mereka sukai untuk mendapatkan lebih banyak keuntungan dari perdagangan.