Ensiklopedia keuangan

Panduan pemula untuk logam mulia

Emas dan perak telah dikenal sebagai logam berharga dan telah didambakan sejak lama. Bahkan saat ini, logam mulia memiliki tempatnya dalam portofolio investor yang cerdas. Tetapi logam mulia mana yang terbaik untuk tujuan investasi? Dan mengapa mereka begitu mudah berubah?

Ada banyak cara untuk membeli logam mulia seperti emas, perak, dan platinum, dan sejumlah alasan bagus mengapa Anda harus menyerah pada perburuan harta karun. Jadi jika Anda baru memulai dalam logam mulia, baca terus untuk mempelajari lebih lanjut tentang cara kerjanya dan bagaimana Anda dapat berinvestasi di dalamnya.

Apa Panduan pemula untuk logam mulia?

  • Logam mulia dapat menjadi penganekaragaman portofolio yang baik dan melindungi nilai terhadap inflasi – tetapi emas, mungkin logam yang paling terkenal, bukan satu-satunya di luar sana bagi investor.
  • Perak, platinum, dan paladium adalah semua komoditas yang dapat ditambahkan ke portofolio logam mulia Anda, dan masing-masing memiliki risiko dan peluang unik.
  • Selain memiliki logam fisik, investor dapat memperoleh akses melalui pasar derivatif, ETF logam dan reksa dana, serta saham perusahaan pertambangan.

Emas

Kita akan mulai dengan kakek dari mereka semua: emas. Emas unik karena daya tahannya (tidak berkarat atau menimbulkan korosi), kelenturan, dan kemampuannya untuk menghantarkan panas dan listrik. Ia memiliki beberapa aplikasi industri dalam kedokteran gigi dan elektronik, tetapi kita mengetahuinya terutama sebagai basis perhiasan dan sebagai bentuk mata uang .

Nilai emas ditentukan oleh pasar 24 jam sehari, tujuh hari seminggu. Emas diperdagangkan terutama sebagai fungsi sentimen — harganya tidak terlalu terpengaruh oleh hukum penawaran dan permintaan. Ini karena pasokan tambang baru jauh lebih besar daripada jumlah emas yang ditimbun di atas tanah. Sederhananya, ketika penimbun ingin menjual, harganya turun. Ketika mereka ingin membeli, pasokan baru dengan cepat terserap dan harga emas didorong lebih tinggi .

Beberapa faktor menjelaskan keinginan yang meningkat untuk menimbun logam kuning mengkilap:

  • Masalah keuangan sistemik: Ketika bank dan uang dianggap tidak stabil dan / atau stabilitas politik dipertanyakan, emas sering kali dicari sebagai penyimpan nilai yang aman. 
  • Inflasi:  Ketika tingkat pengembalian riil di pasar ekuitas, obligasi atau real estat negatif, orang secara teratur berbondong-bondong ke emas sebagai aset yang akan mempertahankan nilainya. 
  • Perang atau krisis politik: Perang dan pergolakan politik selalu mengirim orang ke mode penimbunan emas.Tabungan seumur hidup dapat dibuat portabel dan disimpan sampai perlu diperdagangkan untuk bahan makanan, tempat berteduh, atau perjalanan yang aman ke tujuan yang tidak terlalu berbahaya.1 

Perak

Tidak seperti emas, harga perak berayun antara perannya yang dianggap sebagai penyimpan nilai dan perannya sebagai logam industri.Karena alasan ini, fluktuasi harga di pasar perak lebih tidak stabil daripada emas.3

Jadi, sementara perak akan diperdagangkan secara kasar sejalan dengan emas sebagai barang yang akan ditimbun, persamaan penawaran / permintaan industri untuk logam memberikan pengaruh yang sama kuatnya pada harganya. Persamaan itu selalu berfluktuasi dengan inovasi baru, termasuk:

  • Peran Silver yang dulunya dominan dalam industri fotografi — film fotografi berbasis perak — telah dikalahkan oleh kemunculan kamera digital.
  • Munculnya kelas menengah yang sangat besar di ekonomi pasar berkembang di Timur, yang menciptakan permintaan yang luar biasa untuk peralatan listrik, produk medis, dan barang-barang industri lainnya yang membutuhkan input perak. Dari bantalan hingga sambungan listrik, properti perak menjadikannya komoditas yang diinginkan.
  • Penggunaan Silver dalam baterai, aplikasi superkonduktor, dan pasar sirkuit mikro.

Tidak jelas apakah, atau sejauh mana, perkembangan ini akan memengaruhipermintaan non-investasi untuk perak secara keseluruhan .Satu fakta tetap: Harga perak dipengaruhi oleh aplikasinya dan tidak hanya digunakan dalam mode atau sebagai penyimpan nilai.

Platinum

Seperti emas dan perak, platinum diperdagangkan sepanjang waktu di pasar komoditas global. Seringkali cenderung mengambil harga yang lebih tinggi (per troy ounce) daripada emas selama periode rutin pasar dan stabilitas politik hanya karena itu jauh lebih jarang. Jauh lebih sedikit dari logam yang benar-benar ditarik dari tanah setiap tahun.

Ada juga faktor lain yang menentukan harga platinum:

  • Seperti perak, platina dianggap sebagai logam industri. Permintaan terbesar untuk platina berasal dari katalis otomotif, yang digunakan untuk mengurangi bahaya emisi. Setelah ini, sebagian besar permintaan adalah perhiasan. Katalis penyulingan minyak dan kimia serta industri komputer menggunakan sisanya.
  • Karena industri otomotif sangat bergantung pada logam, harga platina sebagian besar ditentukan oleh penjualan mobil dan angka produksi.Undang-undang “udara bersih” dapat mengharuskan pembuat mobil memasang lebih banyak konverter katalitik, meningkatkan permintaan.Tetapi pada tahun 2009, pembuat mobil Amerika dan Jepang mulai beralih ke katalis mobil daur ulang atau menggunakan lebih banyak platinum yang andal — dan biasanya lebih murah — logam sister group, paladium .
  • Tambang Platinum sangat terkonsentrasi hanya di dua negara — Afrika Selatan dan Rusia.  Hal ini menciptakan potensi yang lebih besar untuk tindakan seperti kartel yang akan mendukung atau bahkan secara artifisial menaikkan harga platinum.

Investor harus mempertimbangkan bahwa semua faktor ini membuat platina menjadi logam mulia yang paling mudah menguap .

Paladium

Yang kurang dikenal dari ketiga logam di atas adalah paladium, yang memiliki lebih banyak kegunaan industri. Paladium adalah logam berkilau keperakan yang digunakan dalam berbagai jenis  proses manufaktur, terutama untuk produk elektronik dan industri. Ini juga dapat digunakan dalam kedokteran gigi, kedokteran, aplikasi kimia, perhiasan, dan perawatan air tanah. Mayoritas pasokan logam langka di dunia ini, yang memiliki nomor atom 46 pada tabel unsur periodik, berasal dari tambang yang berlokasi di Amerika Serikat, Rusia, Afrika Selatan, dan Kanada. Perhiasan pertama kali memasukkan paladium ke dalam perhiasan pada tahun 1939. Ketika dicampur dengan  emas kuning , paduan tersebut membentuk logam yang lebih kuat dari emas putih. Pada tahun 1967, pemerintah Tonga mengeluarkan koin paladium yang beredar yang menggembar-gemborkan penobatan Raja Taufa Ahau Tupou IV. Ini adalah contoh paladium pertama yang digunakan dalam koin.

Pekerja logam dapat membuat lembaran tipis paladium hingga satu-dua ratus lima puluh ribu inci. Paladium murni mudah dibentuk, tetapi menjadi lebih kuat dan lebih keras setelah seseorang mengerjakan logam pada suhu kamar. Lembaran tersebut kemudian digunakan dalam aplikasi seperti  energi matahari  dan sel bahan bakar.

Penggunaan industri terbesar untuk paladium adalah di konverter katalitik karena logam berfungsi sebagai katalisator hebat   yang mempercepat reaksi kimia. Logam mengkilap ini 12,6% lebih keras dari platinum, membuat elemennya juga lebih tahan lama dari pada platinum.

Mengisi Peti Harta Karun Anda

Mari kita lihat opsi yang tersedia bagi mereka yang ingin berinvestasi di logam mulia.

Commodity Exchange Traded Funds (ETF)

Dana yang diperdagangkan di bursa ada untuk ketiga logam mulia tersebut. ETF adalah cara yang nyaman dan likuid untuk membeli dan menjual emas, perak, atau platinum. Berinvestasi dalam ETF tidak memberi Anda akses ke komoditas fisik, jadi Anda tidak memiliki klaim atas logam dalam dana tersebut. Anda tidak akan mendapatkan pengiriman sebenarnya dari emas batangan atau koin perak.

Saham Biasa dan Reksa Dana

Saham penambang logam mulia dimanfaatkan untuk pergerakan harga logam mulia. Kecuali Anda mengetahui bagaimana saham pertambangan dihargai, mungkin lebih bijaksana untuk tetap menggunakan dana dengan manajer dengan catatan kinerja yang solid . 

Kontrak Berjangka dan Opsi

Pasar berjangka dan opsi menawarkan likuiditas dan leverage kepada investor yang ingin bertaruh besar pada logam. Potensi keuntungan dan kerugian terbesar bisa didapat dengan produk turunan. 

Bullion

Koin dan batangan hanya diperuntukkan bagi mereka yang memiliki tempat untuk meletakkannya seperti brankas atau brankas.Tentu saja, bagi mereka yang mengharapkan yang terburuk, emas batangan adalah satu-satunya pilihan, tetapi bagi investor dengan cakrawala waktu, emas batangan tidak likuid dan benar-benar mengganggu untuk dipegang.

Sertifikat

Sertifikat menawarkan investor semua manfaat kepemilikan emas fisik tanpa kerumitan transportasi dan penyimpanan. Konon, jika Anda mencari asuransi dalam bencana nyata, sertifikat hanyalah kertas. Jangan berharap siapa pun mengambilnya dengan imbalan apa pun yang berharga.

Apakah Logam Mulia Merupakan Investasi Yang Baik Untuk Anda?

Logam mulia menawarkan perlindungan inflasi yang unik — logam mulia memiliki nilai intrinsik , tidak memiliki risiko kredit, dan tidak dapat dinaikkan. Itu berarti Anda tidak dapat mencetak lebih banyak lagi. Mereka juga menawarkan “asuransi pergolakan” yang asli terhadap pergolakan finansial atau politik / militer.

Dari sudut pandang teori investasi, logam mulia juga memberikan korelasi rendah atau negatif dengan kelas aset lain seperti saham dan obligasi. Ini berarti bahkan persentase kecil logam mulia dalam portofolio akan mengurangi volatilitas dan risiko.

Risiko Logam Mulia

Setiap investasi memiliki risiko sendiri-sendiri. Meskipun mereka mungkin datang dengan tingkat keamanan tertentu, selalu ada beberapa risiko yang timbul dengan berinvestasi pada logam mulia. Harga logam bisa turun karena ketidakseimbangan teknis (lebih banyak penjual daripada pembeli). Meskipun demikian, selama masa ketidakpastian ekonomi, penjual diuntungkan karena harga cenderung naik.

Garis bawah

Logam mulia memberikan cara yang berguna dan efektif untuk mendiversifikasi portofolio. Trik untuk mencapai kesuksesan bersama mereka adalah dengan mengetahui tujuan dan profil risiko Anda sebelum terjun. Volatilitas logam mulia dapat dimanfaatkan untuk mengakumulasi kekayaan. Jika dibiarkan, hal itu juga dapat menyebabkan kehancuran. 

1:30