Margin Laba Bersih


Apa Margin Laba Bersih?

Margin laba bersih, atau hanya margin bersih, sama dengan berapa banyak pendapatan atau laba bersih yang dihasilkan sebagai persentase dari pendapatan. Margin laba bersih adalah rasio laba bersih terhadap  pendapatan  untuk suatu perusahaan atau segmen bisnis. Margin laba bersih biasanya dinyatakan sebagai persentase tetapi juga dapat direpresentasikan dalam bentuk desimal. Margin laba bersih menggambarkan berapa banyak dari setiap dolar dalam pendapatan yang dikumpulkan oleh perusahaan diterjemahkan menjadi laba.


Poin Penting

  • Margin laba bersih mengukur berapa banyak pendapatan bersih yang dihasilkan sebagai persentase dari pendapatan yang diterima.
  • Margin laba bersih membantu investor menilai apakah manajemen perusahaan menghasilkan keuntungan yang cukup dari penjualannya dan apakah biaya operasi dan biaya overhead dapat ditahan.
  • Margin laba bersih adalah salah satu indikator terpenting dari kesehatan keuangan perusahaan secara keseluruhan.

Rumus dan Perhitungan Margin Laba Bersih

Net profit margin=R-CHAIGS-E-saya-TR∗100=Net incomeR∗100where:R=RevenueCHAIGS=The cost of goods soldE=Operating and other expensessaya=AkunterestT=Taxes\ begin {aligned} \ text {Net profit margin} & = \ frac {R – COGS – E – I – T} {R} * 100 \\ & = \ frac {\ text {Pendapatan bersih}} {R} * 100 \\ \ textbf {di mana:} \\ R & = \ text {Pendapatan} \\ COGS & = \ text {Harga pokok penjualan} \\ E & = \ text {Biaya operasional dan lainnya} \\ I & = \ text {Bunga} \\ T & = \ text {Pajak} \ end {rata}Margin laba bersihdimana:RCOGSEsayaT orang =R

  1. Pada laporan laba rugi, kurangi harga pokok penjualan (COGS), biaya operasional, biaya lain-lain, bunga (atas hutang), dan hutang pajak.
  2. Bagi hasilnya dengan pendapatan .
  3. Ubah angka menjadi persentase dengan mengalikannya dengan 100.
  4. Sebagai alternatif, cari laba bersih dari garis bawah laporan laba rugi dan bagi angka tersebut dengan pendapatan. Ubah angka menjadi persentase dengan mengalikannya dengan 100.

Apa yang Dikatakan oleh Margin Laba Bersih kepada Anda?

Faktor margin laba bersih dalam semua aktivitas bisnis termasuk:

  • Total pendapatan
  • Semua arus kas keluar
  • Aliran pendapatan tambahan
  • COGS dan biaya operasional lainnya
  • Pembayaran hutang termasuk pembayaran bunga
  • Pendapatan investasi dan pendapatan dari operasi sekunder 
  • Pembayaran satu kali untuk kejadian tidak biasa seperti tuntutan hukum dan pajak

Margin laba bersih adalah salah satu indikator terpenting kesehatan keuangan perusahaan. Dengan melacak kenaikan dan penurunan margin laba bersih, perusahaan dapat menilai apakah praktik saat ini berhasil dan memperkirakan laba berdasarkan pendapatan. Karena perusahaan mengungkapkan margin laba bersih sebagai persentase daripada jumlah dolar, dimungkinkan untuk membandingkan profitabilitas dua atau lebih bisnis terlepas dari ukurannya.

Investor dapat menilai apakah manajemen perusahaan menghasilkan keuntungan yang cukup dari penjualannya dan apakah biaya operasi dan biaya overhead dapat ditahan. Misalnya, suatu perusahaan dapat memperoleh pendapatan yang meningkat, tetapi jika biaya operasinya meningkat pada tingkat yang lebih cepat daripada pendapatan, margin laba bersihnya akan menyusut. Idealnya, investor ingin melihat rekam jejak peningkatan margin yang berarti bahwa margin laba bersih meningkat dari waktu ke waktu.

Sebagian besar perusahaan publik melaporkan margin laba bersih mereka baik triwulanan selama rilis pendapatan dan dalam laporan tahunan mereka. Perusahaan yang dapat memperluas margin bersihnya dari waktu ke waktu umumnya dihargai dengan pertumbuhan harga saham, karena pertumbuhan harga saham biasanya sangat berkorelasi dengan pertumbuhan pendapatan.

Margin Bersih vs. Margin Laba Kotor

Margin laba kotor  adalah proporsi uang yang tersisa dari pendapatan setelah memperhitungkan harga pokok penjualan (COGS). COGS adalah bahan mentah dan biaya yang terkait langsung dengan pembuatan produk utama perusahaan, tidak termasuk biaya overhead seperti sewa, utilitas, pengiriman, atau penggajian.

Margin laba kotor adalah laba kotor dibagi dengan pendapatan total dan merupakan persentase pendapatan yang ditahan sebagai laba setelah memperhitungkan harga pokok barang. Margin kotor membantu dalam menentukan berapa banyak keuntungan yang dihasilkan dari produksi barang-barang perusahaan karena tidak termasuk barang-barang lain seperti biaya overhead dari kantor perusahaan, pajak, dan bunga atas hutang.

Margin laba bersih adalah persentase laba yang dihasilkan dari pendapatan setelah memperhitungkan semua pengeluaran, biaya, dan item arus kas .

Referensi cepat

Laba bersih juga disebut garis bawah bagi perusahaan seperti yang muncul di akhir laporan laba rugi.

Batasan Marjin Laba Bersih

Margin laba bersih dapat dipengaruhi oleh item satu kali seperti penjualan aset, yang akan meningkatkan keuntungan sementara. Margin laba bersih tidak mempertajam penjualan atau pertumbuhan pendapatan , juga tidak memberikan wawasan tentang apakah manajemen mengelola biaya produksinya.

Sebaiknya gunakan beberapa rasio dan metrik keuangan saat menganalisis perusahaan. Margin laba bersih biasanya digunakan dalam analisis keuangan, bersama dengan margin laba kotor dan margin laba operasi .

Contoh Hipotesis

Bayangkan sebuah perusahaan yang memiliki angka-angka berikut yang dilaporkan di laporan laba rugi:

  • Pendapatan: $ 100.000
  • Biaya operasional: $ 20.000
  • COGS atau harga pokok penjualan: $ 10.000
  • Kewajiban pajak: $ 14.000
  • Keuntungan bersih: $ 56.000

Jadi, margin laba bersih adalah 0,56 atau 56% ($ 56.000 / $ 100.000) x 100. Margin laba 56 persen menunjukkan perusahaan memperoleh laba 56 sen untuk setiap dolar yang dikumpulkannya.

Mari kita ambil contoh hipotetis lain menggunakan laporan laba rugi tahun fiskal 2025 dari Toko Musik Jazz yang dibuat-buat.

Di sini, kami dapat mengumpulkan semua informasi yang kami butuhkan untuk dimasukkan ke dalam persamaan margin laba bersih. Kami mengambil total pendapatan kami sebesar $ 6.400 dan mengurangi biaya variabel sebesar $ 1.700 serta biaya tetap sebesar $ 350 untuk mendapatkan laba bersih sebesar $ 4.350 untuk periode tersebut. Jika Toko Musik Jazz juga harus membayar bunga dan pajak, itu juga akan dipotong dari pendapatan.

Margin laba bersih dihitung dengan mengambil rasio laba bersih terhadap pendapatan. Margin laba bersih dihitung sebagai berikut:

  • 4350
  • $ 4.350 / $ 6.400 x 100 = 0,68 x 100 = 68%

$4350/$6400∗100=0.68∗100=68%\ $ 4350 / \ $ 6400 * 100 = 0,68 * 100 = 68 \%$4350/$6400∗100=0.68∗100=68%

Contoh Dunia Nyata

Di bawah ini adalah sebagian dari laporan laba rugi Apple ( AAPL ) yang dilaporkan untuk kuartal yang berakhir pada 29 Desember 2018:

  • Penjualan atau pendapatan bersih adalah $ 84,310 miliar (disorot dengan warna biru).
  • Penghasilan bersih adalah $ 19,965 miliar untuk periode tersebut (disorot dengan warna hijau). 
  • Margin laba bersih Apple dihitung dengan membagi laba bersihnya sebesar $ 19,965 miliar dengan total penjualan bersihnya sebesar $ 84,310 miliar. Total penjualan bersih digunakan sebagai baris teratas untuk perusahaan yang memiliki pengalaman pelanggan mengembalikan barang dagangan mereka, yang dikurangkan dari total pendapatan.
  • Margin laba bersih Apple adalah 23% atau ($ 19,965 miliar ÷ $ 84,310 miliar) x 100.

Margin laba bersih 23% berarti bahwa untuk setiap dolar yang dihasilkan Apple dalam penjualan, perusahaan menyimpan $ 0,23 sebagai laba.

Sumber : Apple, Inc.

Pertanyaan yang Sering Diajukan

Mengapa margin laba bersih penting?

Margin bersih mungkin merupakan ukuran terpenting dari keseluruhan profitabilitas perusahaan. Ini adalah rasio laba bersih terhadap pendapatan untuk sebuah perusahaan atau segmen bisnis. Dinyatakan sebagai persentase, margin laba bersih menunjukkan berapa banyak keuntungan yang dihasilkan dari setiap $ 1 penjualan, setelah memperhitungkan semua biaya bisnis yang terlibat dalam memperoleh pendapatan tersebut. Margin keuntungan yang lebih besar berarti lebih banyak dari setiap dolar dalam penjualan disimpan sebagai keuntungan.

Bagaimana perusahaan dapat meningkatkan margin laba bersih mereka?

Net margin suatu perusahaan yang melebihi rata-rata industrinya dikatakan memiliki  keunggulan kompetitif , artinya lebih sukses dibandingkan perusahaan lain yang memiliki operasi serupa. Sementara margin bersih rata-rata untuk industri yang berbeda sangat bervariasi, bisnis dapat memperoleh keunggulan kompetitif secara umum dengan  meningkatkan penjualan atau mengurangi biaya (atau keduanya). Namun, meningkatkan penjualan sering kali melibatkan pengeluaran lebih banyak uang untuk melakukannya, yang sama dengan biaya yang lebih besar. Pemotongan terlalu banyak biaya juga dapat menyebabkan hasil yang tidak diinginkan, termasuk kehilangan pekerja terampil, beralih ke bahan yang lebih rendah, atau kehilangan kualitas lainnya. Pemotongan anggaran iklan juga dapat merusak penjualan.

Untuk mengurangi biaya produksi tanpa mengorbankan kualitas, opsi terbaik bagi banyak bisnis adalah ekspansi. Skala ekonomi  mengacu pada gagasan bahwa perusahaan besar cenderung lebih menguntungkan. Peningkatan tingkat produksi bisnis besar berarti bahwa biaya setiap item berkurang dalam beberapa cara. Bahan mentah yang dibeli dalam jumlah besar sering kali didiskon oleh pedagang grosir.

Apa perbedaan margin bersih dari ukuran margin keuntungan lainnya?

Margin laba bersih memperhitungkan semua biaya yang terlibat dalam penjualan, menjadikannya ukuran profitabilitas yang paling komprehensif dan konservatif. Margin kotor, di sisi lain, hanya melihat harga pokok penjualan (COGS) dan mengabaikan hal-hal seperti overhead, biaya tetap, biaya bunga, dan pajak. Margin operasi selanjutnya memperhitungkan semua biaya operasi tetapi tetap tidak termasuk biaya non-operasional.

Apa sajakah industri dengan margin keuntungan tinggi dan rendah?

Sektor dengan margin keuntungan tinggi biasanya mencakup industri jasa, karena ada lebih sedikit aset yang terlibat dalam produksi daripada jalur perakitan. Demikian pula, perusahaan perangkat lunak atau permainan dapat berinvestasi pada awalnya sambil mengembangkan perangkat lunak / permainan tertentu dan menghasilkan uang dalam jumlah besar nantinya dengan hanya menjual jutaan salinan dengan biaya yang sangat sedikit. Barang mewah dan aksesori kelas atas sering kali beroperasi dengan potensi keuntungan tinggi dan penjualan rendah.

Bisnis padat operasi seperti transportasi yang mungkin harus berurusan dengan fluktuasi harga bahan bakar, tunjangan dan retensi pengemudi, dan perawatan kendaraan biasanya memiliki margin keuntungan yang lebih rendah. Usaha berbasis pertanian biasanya memiliki margin keuntungan rendah karena ketidakpastian cuaca, inventaris tinggi, biaya operasional, kebutuhan untuk pertanian dan ruang penyimpanan, dan kegiatan intensif sumber daya. Mobil juga memiliki margin keuntungan yang rendah, karena keuntungan dan penjualan dibatasi oleh persaingan yang ketat, permintaan konsumen yang tidak pasti, dan biaya operasional yang tinggi yang terlibat dalam pengembangan jaringan dealer dan logistik.