Ensiklopedia keuangan

Obligasi Pendapatan Hipotek (MRB)

Apa Obligasi Pendapatan Hipotek (MRB)?

Sebuah obligasi pendapatan hipotek (MRB) adalah jenis obligasi kota yang diterbitkan oleh otoritas perumahan lokal untuk membiayai hipotek yang memenuhi syarat, biasanya orang-orang yang pendapatannya dilaporkan sendiri berada di kelompok pendapatan terendah, pembeli rumah pertama kali.

Poin Penting

  • Sebuah obligasi pendapatan hipotek (MRB) adalah jenis obligasi kota yang diterbitkan oleh otoritas perumahan lokal untuk membiayai hipotek yang memenuhi syarat, biasanya orang-orang yang pendapatannya dilaporkan sendiri berada di kelompok pendapatan terendah, pembeli rumah pertama kali.
  • Biasanya, obligasi pendapatan hipotek bebas pajak bagi investor dan dijamin dengan jumlah semua pembayaran hipotek bulanan.
  • Setiap negara bagian di AS menerbitkan obligasi pendapatan hipotek dalam jumlah yang bervariasi setiap tahun karena angka ini dibatasi oleh beberapa populasi negara bagian tersebut.

Pengertian Mortgage Revenue Bond (MRB)

Obligasi pendapatan hipotek (MRB) adalah obligasi yang diterbitkan oleh Badan Keuangan Perumahan (HFA) lokal atau negara bagian. Biasanya, MRB bebas pajak untuk investor dan dijamin dengan jumlah semua pembayaran hipotek bulanan. Dana dari penjualan obligasi ini kemudian digunakan oleh HFA untuk terus mendanai hipotek yang terjangkau bagi pembeli rumah pertama kali yang pendapatannya dilaporkan sendiri berada di kelompok pendapatan terendah.

Obligasi pendapatan hipotek (MRB) dijamin dengan janji pembayaran bulanan oleh peminjam yang hipotek rumahnya dibiayai melalui penjualan obligasi. Umumnya, hanya orang yang membeli rumah pertama yang memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek ini. Mereka juga harus memiliki pendapatan di bawah tingkat tertentu (biasanya pada atau sedikit di atas pendapatan median lokal).

Setiap negara bagian di Amerika Serikat menerbitkan jumlah obligasi pendapatan hipotek yang bervariasi setiap tahun. Ini karena fakta bahwa penerbitan dibatasi oleh beberapa populasi negara bagian itu. MRB untuk tahun 2020 memiliki kriteria berikut:

  • batas pengeluaran negara adalah $ 105 dikalikan dengan populasi negara bagian
  • penerbitan negara minimum adalah $ 321,8 juta
  • pembeli rumah pertama yang memenuhi syarat tidak bisa mendapatkan lebih dari pendapatan rata-rata area
  • harga rumah yang dibeli tidak boleh melebihi 90% dari harga pembelian rata-rata daerah tersebut

Misalnya, Wyoming adalah negara bagian berpenduduk paling sedikit di AS (menurut sensus Juli 2019) dengan 578.759 orang.  Oleh karena itu, batas penerbitan MRB tahunan adalah $ 60.769.695 [105 dikalikan dengan 578.759].

Obligasi pendapatan hipotek telah memungkinkan orang-orang yang pendapatannya dilaporkan sendiri berada di kelompok pendapatan terendah untuk membeli rumah pertama mereka. Suku bunga pinjaman MRB di bawah pasar menurunkan pembayaran bulanan pemilik rumah. Penurunan pembayaran ini memiliki efek membantu peminjam memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek karena pembayaran bulanan akan mewakili sebagian kecil dari pendapatan bulanan mereka. Ini juga membantu memastikan bahwa mereka akan mampu membayar pembayaran bulanan dan menghindari gagal bayar pinjaman mereka, yang membuat MRB kurang berisiko bagi investor.

Manfaat Obligasi Pendapatan Hipotek (MRB)

Banyak orang menganggap MRB sebagai alat kebijakan fiskal yang “sama-sama menguntungkan”. Keyakinan ini karena setiap orang dalam lingkaran investasi akan mendapatkan keuntungan dari masalah MRB.

  • Investor mendapatkan keuntungan karena mereka mendapatkan investasi yang relatif aman dan juga bebas pajak .Jadi, meskipun tingkat suku bunga tidak terlalu tinggi, fakta bahwa obligasi tersebut bebas pajak menjadikannya investasi yang menarik.
  • Manfaat HFA dengan memiliki sumber uang tunai yang konsisten dan dapat diandalkan, yang memungkinkan mereka untuk membiayai hipotek secara terus menerus. Selain itu, HFA mendapat keuntungan langsung dari pembayaran hipotek ini.
  • Pembeli rumah mendapatkan keuntungan dengan mendapatkan pinjaman rumah dengan suku bunga di bawah pasar  (BMIR).Undang-undang bahkan menyatakan bahwa tingkat bunga hipotek pembeli rumah tidak boleh lebih dari 1,125% poin lebih tinggi dari tingkat bunga MRB.  Pembeli juga dapat menerima manfaat lain yang dapat diperoleh dari pinjaman MRB. Misalnya, pembeli mungkin memenuhi syarat untuk membeli rumah dengan uang muka lebih kecil dari biasanya, atau mereka mungkin menerima bantuan dengan biaya penutupan. Selain itu, dengan meningkatkan kepemilikan rumah, pinjaman ini dapat membantu merevitalisasi dan menstabilkan lingkungan, mendorong pengembangan masyarakat yang lebih besar.