Dana mid-cap

Apa Dana mid-cap?

Mid-cap fund adalah sarana investasi gabungan (misalnya reksa dana atau ETF) yang secara eksplisit berinvestasi di saham perusahaan mid-cap, atau perusahaan dengan kapitalisasi pasar berkisar antara $ 2 miliar hingga $ 10 miliar.

Poin Penting

  • Mid-cap fund adalah investasi gabungan, seperti reksa dana, yang berfokus pada perusahaan dengan kapitalisasi pasar di kisaran menengah dari saham yang terdaftar.
  • Saham kelas menengah cenderung menawarkan potensi pertumbuhan yang lebih besar kepada investor daripada saham berkapitalisasi besar, tetapi dengan volatilitas dan risiko yang lebih rendah daripada saham berkapitalisasi kecil.
  • Dana dengan kapitalisasi menengah memungkinkan investor untuk dengan mudah dan hemat biaya memiliki portofolio yang terdiversifikasi dari jenis saham ini.
  • Ada beberapa indeks patokan yang dapat dilacak oleh dana mid-cap, seperti S&P 400 dan Russell 1000.

Memahami Dana Mid-Cap

Dana mid-cap menyediakan portofolio yang terdiversifikasi dari perusahaan mid-cap untuk investor. Reksa dana saham kelas menengah berinvestasi di perusahaan dengan bisnis yang sudah mapan. Oleh karena itu, perusahaan-perusahaan ini telah menjadikan pasar modal ekuitas sebagai bagian penting dari struktur modalnya. Secara keseluruhan, perusahaan dengan kapitalisasi menengah cenderung menawarkan lebih banyak potensi pertumbuhan daripada saham berkapitalisasi besar dan dengan volatilitas yang lebih rendah daripada segmen berkapitalisasi kecil. Reksa dana mid-cap berupaya memanfaatkan potensi apresiasi modal ini dengan menciptakan dana yang terdiversifikasi di antara perusahaan-perusahaan mid-cap.


Banyak perusahaan dana dan indeks fokus pada saham-saham berkapitalisasi menengah dengan komponen tambahan seperti pertumbuhan atau nilai. Dana mid-cap dapat dikelola secara aktif atau dikelola secara pasif. Segmen pasar dengan kapitalisasi menengah menawarkan berbagai pilihan investasi bagi investor. Beberapa tolok ukur paling populer dari segmen mid-cap adalah S&P MidCap 400, Indeks MidCap Russell 1000, dan Indeks Mid-Cap AS Wilshire. Pada Juni 2019, anggota terkecil Indeks Pertengahan AS Wilshire bernilai $ 1,4 miliar. Yang terbesar memiliki kapitalisasi pasar $ 14,3 miliar.

Mendefinisikan Midcap

“Mid-cap” adalah istilah yang diberikan kepada perusahaan dengan kapitalisasi pasar (atau nilai) antara $ 2 miliar dan $ 10 miliar. Seperti namanya, sebuah perusahaan mid-cap jatuh di tengah-tengah antara  topi besar  (atau besar-cap) dan  topi kecil  perusahaan. Klasifikasi seperti kapitalisasi besar, kapitalisasi tengah, dan kapitalisasi kecil hanyalah perkiraan dan dapat berubah seiring waktu.




Kebanyakan  penasihat keuangan  menyarankan bahwa kunci untuk meminimalkan risiko adalah portofolio yang terdiversifikasi; Investor harus memiliki campuran saham kapitalisasi kecil, kapitalisasi menengah, dan kapitalisasi besar. Namun, beberapa investor melihat saham mid-cap sebagai cara untuk mendiversifikasi risiko juga. Saham kapitalisasi kecil menawarkan potensi pertumbuhan paling besar, tetapi pertumbuhan itu memiliki risiko paling besar. Saham berkapitalisasi besar menawarkan stabilitas paling tinggi, tetapi menawarkan prospek pertumbuhan yang lebih rendah. Saham mid-cap adalah gabungan dari keduanya, memberikan pertumbuhan dan stabilitas.

Manfaat Dana Mid-Cap

Reksa dana mid-cap memiliki beberapa keunggulan dibandingkan saham mid-cap individual dan jenis reksa dana lainnya. Meskipun kurang stabil dibandingkan saham kapitalisasi kecil, memegang hanya beberapa dana kapitalisasi menengah biasanya jauh lebih berisiko daripada memegang beberapa saham kapitalisasi besar. Dengan berinvestasi pada dana mid-cap, investor dapat menangkap potensi pertumbuhan dana mid-cap tanpa risiko khusus perusahaan.

Reksa dana mid-cap dapat mengikuti pola yang agak berbeda dari saham besar atau kecil. Karena itu, mereka berguna untuk diversifikasi portofolio. Secara historis, ada periode panjang ketika saham besar atau kecil berkinerja lebih baik. Memilih dana mid-cap dapat mencegah investor melangkah terlalu jauh ke arah yang salah.

Kritik terhadap Dana Mid-Cap

Dengan berinvestasi pada dana mid-cap daripada memegang saham mid-cap individu, investor dapat kehilangan keuntungan besar. Secara khusus, sistem CAN SLIM yang dikembangkan oleh William J. O’Neil sering kali berhasil diterapkan pada saham berkapitalisasi menengah. Idenya adalah bahwa saham yang menang dapat dilihat saat naik melalui topi kecil. Pada saat saham mencapai dana mid-cap, para spekulan siap untuk mengambil untung. Misalnya, O’Neil menandai Netflix ( NFLX ) sebagai pilihan teratas pada 2009. Namun, sebagian besar investor kurang berhasil dalam memilih pemenang.

Contoh Dana Mid-Cap

Berikut adalah beberapa contoh dana kapitalisasi menengah teratas di pasar.

BlackRock MidCap Pertumbuhan Ekuitas Dana (BMGAX)

The BlackRock MidCap Pertumbuhan Equity Fund adalah reksa dana yang dikelola secara aktif. Ini berusaha untuk berinvestasi di perusahaan mid-cap dari Russell MidCap Growth Index yang diyakini memiliki karakteristik pertumbuhan yang superior. Pada 25 Oktober 2019, Perusahaan memiliki pengembalian nilai aset bersih ( NAV ) year-to-date sebesar 27,94%. Dana tersebut mengacu pada Russell MidCap Growth Index, yang memiliki pengembalian 27,26%. Dana tersebut memiliki rasio biaya gross 1,30% dan rasio Beban bersih sebesar 1,05% untuk A-saham .

Vanguard Mid-Cap ETF (VO)

The Vanguard Mid-Cap ETF merupakan salah satu dana indeks pasif terbesar di pertengahan topi segmen pasar. Dana tersebut menggunakan strategi replikasi indeks untuk melacak kepemilikan dan kinerja Indeks Mid Cap AS CRSP. Pada 25 Oktober 2019, dana tersebut memiliki pengembalian NAB year to date sebesar 24,01%. Dana tersebut memiliki rasio biaya 0,04%.