Investasi Hak Gadai Pajak Properti

Salah satu ceruk investasi yang sering diabaikan oleh investor adalah hak gadai pajak properti. Volatilitas pasar saham yang meningkat, dikombinasikan dengan suku bunga yang secara historis masih rendah, membuat banyak investor mencari jenis jalan alternatif ini untuk memberikan tingkat pengembalian yang layak. Dalam beberapa kasus, peluang unik ini dapat memberikan tingkat pengembalian yang sangat baik bagi investor yang berpengetahuan luas.

Hak gadai properti juga dapat membawa risiko besar, yang berarti pembeli pemula perlu memahami aturan dan potensi jebakan yang menyertai jenis aset ini. Artikel ini membahas hak gadai pajak, bagaimana Anda dapat berinvestasi di dalamnya, dan kerugian dari jenis sarana investasi ini.

Apa Investasi Hak Gadai Pajak Properti?

  • Hak gadai pajak adalah klaim yang dibuat pemerintah atas properti ketika pemiliknya gagal membayar pajak properti.
  • Hak gadai dijual di lelang yang terkadang melibatkan perang penawaran.
  • Jika Anda perlu menyita, mungkin ada hak gadai lain terhadap properti yang menghalangi Anda untuk mengambilnya.
  • Jika Anda mendapatkan properti tersebut, mungkin ada biaya tak terduga seperti perbaikan atau bahkan penggusuran penghuni saat ini.
  • Anda juga dapat berinvestasi dalam dana gadai properti.

Apa itu Gadai Pajak?

Gadai pajak adalah klaim hukum terhadap properti individu atau bisnis yang gagal membayar pajak yang terutang kepada pemerintah. Misalnya, ketika pemilik tanah atau pemilik rumah gagal membayar pajak atas properti mereka, kota atau kabupaten di mana properti tersebut berada memiliki kewenangan untuk menempatkan hak gadai atas properti tersebut. Hak gadai bertindak sebagai klaim hukum terhadap properti atas jumlah yang belum dibayar yang terhutang. Properti dengan hak gadai yang melekat padanya tidak dapat dijual atau dibiayai kembali sampai pajak dibayar dan hak gadai dihapus.

Ketika hak gadai dikeluarkan, sertifikat hak gadai pajak dibuat oleh pemerintah kota yang mencerminkan jumlah yang terutang di properti, ditambah bunga atau denda yang harus dibayar. Sertifikat ini kemudian dilelang kepada investor penawaran tertinggi. Investor dapat membeli hak gadai pajak hanya dengan beberapa ratus dolar jika itu adalah properti yang sangat kecil. Namun, sebagian besar harganya jauh lebih mahal.

Referensi cepat

Investor dapat membeli hak gadai pajak properti dari pemerintah kota, yang memungkinkan mereka sebagai pemilik hak gadai baru untuk mengumpulkan pembayaran dengan bunga dari pemilik properti. Dalam beberapa kasus, mereka mungkin menyita dan mendapatkan hak atas properti.

Hutang Pajak dalam Angka

Pada 2017, sekitar $ 14 miliar pajak properti tidak dibayarkan, menurut Brad Westover, direktur eksekutif National Tax Lien Association (NTLA). Sekitar sepertiga dari hak gadai tersebut kemudian dijual kepada investor swasta. Pemerintah daerah mendapat keuntungan dari penjualan pribadi karena mereka segera mengembalikan uang yang terhutang atas properti yang dipermasalahkan. Tiga puluh negara bagian menjual sertifikat hak gadai pajak, kata Westover.

Di negara bagian Florida, pajak properti yang belum dibayar turun dari $ 1,2 miliar pada 2008 menjadi $ 740 juta pada 2018, “hampir setengah dari puncaknya,” dan penurunan ketersediaan hak gadai bagi investor kemungkinan besar merupakan tren nasional.”[Ketika ada] ekonomi yang sehat, masuk akal jika lebih banyak orang membayar pajak properti mereka,” katanya.

Sebuah studi yang dirilis oleh Pusat Hukum Konsumen Nasional (NCLC) pada tahun 2012 tentang “Krisis Penyitaan Lainnya” di Amerika menemukan bahwa bersama dengan default hipotek rumah dan tingkat pengangguran, kenakalan pajak properti meroket selama Resesi Hebat.Menurut studi tersebut, Studi tersebut menemukan bahwa setiap tahun, pemerintah kabupaten dan kota di AS gagal mengumpulkan sekitar $ 15 miliar pajak properti.

Bagaimana Saya Dapat Berinvestasi dalam Hak Gadai Pajak?

Investor dapat membeli hak gadai pajak properti dengan cara yang sama seperti properti sebenarnya dapat dibeli dan dijual di lelang. Lelang diadakan secara fisik atau online, dan investor dapat menawar suku bunga gadai atau menawar premi yang akan mereka bayarkan. Investor yang menerima tingkat bunga terendah atau membayar premi tertinggi diberikan hak gadai. Pembeli sering kali terlibat perang penawaran atas properti tertentu, yang menurunkan tingkat pengembalian yang diraih oleh pembeli yang menang.

Pembeli properti dengan hak gadai pajak perlu mengetahui biaya perbaikan, bersama dengan biaya tersembunyi lainnya yang mungkin harus mereka bayar jika mereka mengambil alih kepemilikan properti. Mereka yang kemudian memiliki properti ini mungkin harus berurusan dengan tugas-tugas yang tidak menyenangkan, seperti mengusir penghuni saat ini, yang mungkin memerlukan bantuan mahal dari manajer properti atau pengacara.

Siapa pun yang tertarik untuk membeli hak gadai pajak harus mulai dengan memutuskan jenis properti yang ingin mereka pegang — hunian, komersial, tanah yang belum dikembangkan, atau properti dengan perbaikan. Mereka kemudian dapat menghubungi kantor bendahara kota atau kabupaten mereka untuk mengetahui kapan, di mana, dan bagaimana lelang berikutnya akan diadakan. Kantor bendahara bisa memberi tahu investor tempat mendapatkan daftar hak gadai properti yang dijadwalkan akan dilelang, serta aturan bagaimana penjualan akan dilakukan. Aturan ini akan menguraikan persyaratan preregistrasi, metode pembayaran yang diterima, dan detail terkait lainnya.

Tips untuk Pembeli Gadai Pajak

Pembeli juga perlu melakukan uji tuntas atas properti yang tersedia.Dalam beberapa kasus, nilai properti saat ini bisa kurang dari jumlah hak gadai.NTLA menyarankan untuk membagi jumlah nominal dari hutang pajak yang menunggak dengan nilai pasar properti.Jika rasionya di atas 4%, calon pembeli sebaiknya menjauhi properti tersebut.Selain itu, mungkin juga ada hak gadai lain atas properti yang akan menghalangi penawar untuk mengambil alih kepemilikannya.

Setiap bagian dari real estat di daerah tertentu dengan hak gadai pajak diberi nomor di dalam bidangnya masing-masing. Pembeli dapat mencari hak gadai ini menurut nomor untuk mendapatkan informasi tentangnya dari negara, yang seringkali dapat dilakukan secara online. Untuk setiap nomor, kabupaten memiliki alamat properti, nama pemilik, nilai properti yang dinilai, deskripsi hukum, dan rincian kondisi properti, dan setiap bangunan yang terletak di lokasi.

Referensi cepat

Jangan berinvestasi dalam hak gadai pajak dengan harapan Anda akan mendapatkan properti darinya;sekitar 98% pemilik rumah menebus properti sebelum proses penyitaan dimulai.

Cara Mendapatkan Untung dari Hak Gadai

Investor yang tertarik untuk mencari peluang investasi hak gadai pajak harus menghubungi pejabat pendapatan pajak daerah mereka yang bertanggung jawab atas pemungutan pajak properti. Saat ini ada 2.500 yurisdiksi kota, kecamatan, atau kabupaten yang menjual hutang pajak publik.

Meskipun tidak setiap negara bagian menyediakan penjualan publik atas pajak properti yang menunggak, jika negara mengizinkan lelang publik dari tagihan pajak properti yang belum dibayar, investor harus dapat menentukan kapan dan di mana pajak ini diterbitkan untuk tinjauan publik.Penjualan pajak properti harus diiklankan untuk jangka waktu tertentu sebelum penjualan.Biasanya, iklan mencantumkan pemilik properti, deskripsi hukum, dan jumlah tunggakan pajak yang akan dijual.

Investor yang membeli hak gadai pajak properti biasanya diharuskan untuk segera membayar kembali jumlah penuh hak gadai ke kota penerbit.Di semua kecuali dua negara bagian, penerbit hak gadai pajak mengumpulkan pokok, bunga, dan denda apa pun;membayar pemegang sertifikat hak gadai, lalu mengambil sertifikat hak gadai jika tidak ada dalam file.Pemilik properti harus membayar investor seluruh jumlah hak gadai ditambah bunga, yang bervariasi dari satu negara bagian ke negara bagian lain — tetapi biasanya antara 10% dan 12%.  Jika investor membayar premi untuk hak gadai, ini dapat ditambahkan ke jumlah yang dibayar kembali dalam beberapa kasus. 

Jadwal pembayaran kembali biasanya berlangsung dari enam bulan sampai tiga tahun.  Dalam banyak kasus, pemilik dapat membayar hak gadai secara penuh. Jika pemilik tidak dapat membayar hak gadai sebelum tenggat waktu, investor memiliki kewenangan untuk menyita properti seperti yang akan dilakukan oleh pemerintah kota, meskipun hal ini sangat jarang terjadi.

Berinvestasi Secara Pasif Melalui Investor Institusional

Investasi hak gadai pajak memerlukan banyak penelitian dan uji tuntas, jadi mungkin ada baiknya untuk mempertimbangkan berinvestasi secara pasif melalui investor institusional yang merupakan anggota NTLA.Sekitar 80% sertifikat hak gadai pajak dijual kepada anggota NTLA.

Jika Anda ingin menjadi anggota NTLA, biayanya $ 500 setahun (untuk investor dengan kurang dari $ 1 juta).Untuk investor institusional, biaya keanggotaan berkisar dari $ 2.000 hingga $ 10.000, tergantung pada ukuran portofolio investasi mereka.Investor institusi dapat menghasilkan pengembalian yang berkisar dari 4% hingga 9% setahun.  NTLA dapat membantu mempertemukan investor yang berminat yang menjadi anggota NTLA dengan investor institusional yang berfokus pada investasi hak gadai pajak.

Kerugian Berinvestasi dalam Hak Gadai Pajak Properti

Meskipun hak gadai pajak properti dapat menghasilkan tingkat bunga yang besar, investor perlu melakukan pekerjaan rumah mereka sebelum memasuki arena ini. Hak gadai pajak umumnya tidak sesuai untuk investor pemula atau mereka yang memiliki sedikit pengalaman atau pengetahuan tentang real estat.

Referensi cepat

Investor disarankan untuk tidak membeli hak gadai untuk properti dengan kerusakan lingkungan, seperti di mana pom bensin membuang bahan berbahaya.

Properti Terabaikan

Investor juga harus memahami dengan baik properti aktual tempat hak gadai ditempatkan. Ini dapat membantu mereka memastikan bahwa mereka benar-benar dapat mengumpulkan uang dari pemiliknya. Properti bobrok yang terletak di jantung lingkungan kumuh mungkin bukan pembelian yang baik, terlepas dari tingkat bunga yang dijanjikan. Pemilik properti mungkin sama sekali tidak mampu atau tidak mau membayar pajak yang terhutang. Properti dengan segala jenis kerusakan lingkungan, seperti dari bahan kimia atau bahan berbahaya yang disimpan di sana, juga umumnya tidak diinginkan.

Bukan Investasi Pasif

Pemilik hak gadai perlu mengetahui tanggung jawab mereka setelah menerima sertifikat. Biasanya, mereka harus memberi tahu pemilik properti secara tertulis tentang pembelian mereka dalam jangka waktu tertentu. Mereka juga biasanya diharuskan untuk mengirimkan surat pemberitahuan kedua kepada mereka menjelang akhir periode penebusan jika pembayaran belum dilakukan secara penuh pada saat itu.

Lien Pajak Bisa Kedaluwarsa

Hak gadai pajak bukanlah instrumen abadi. Banyak yang memiliki tanggal kedaluwarsa setelah akhir periode penebusan. Setelah hak gadai kedaluwarsa, pemegang hak gadai tidak dapat menagih saldo yang belum dibayar. Jika properti tersebut disita, pemegang hak gadai dapat menemukan hak gadai lain atas properti tersebut, sehingga tidak mungkin untuk mendapatkan hak tersebut.

Kompetisi

Banyak lembaga komersial, seperti bank dan hedge fund, tertarik dengan hak gadai properti. Hasilnya, mereka mampu mengalahkan persaingan dan menurunkan hasil. Hal ini mempersulit investor perorangan untuk menemukan hak gadai yang menguntungkan, dan akibatnya beberapa telah menyerah. Namun, saat ini ada juga beberapa dana yang diinvestasikan dalam bentuk gadai, dan ini bisa menjadi cara yang baik bagi investor pemula untuk masuk ke arena ini dengan tingkat risiko yang lebih rendah.

FAQ Hak Gadai Pajak

Apa Artinya Jika Anda Memiliki Hak Gadai Pajak?

Jika Anda memiliki hak gadai pajak, artinya pemerintah telah mengajukan klaim hukum terhadap properti Anda karena Anda lalai atau gagal membayar utang pajak. Dalam kasus hak gadai pajak properti, Anda telah mengabaikan atau gagal membayar pajak properti yang harus Anda bayar ke kota atau kabupaten tempat properti Anda berada. Jika ini terjadi, kota atau kabupaten Anda memiliki kewenangan untuk menempatkan hak gadai atas properti tersebut.

Bagaimana Cara Kerja Penjualan Hak Gadai Pajak?

Dua puluh sembilan negara bagian, ditambah Washington, DC, Kepulauan Virgin, dan Puerto Rico, mengizinkan penjualan hak gadai pajak.  Setiap negara bagian menggunakan proses yang sedikit berbeda untuk melakukan penjualan hak gadai pajaknya.

Biasanya, setelah pemilik properti lalai membayar pajak, ada masa tunggu. Beberapa negara bagian menunggu beberapa bulan sementara negara bagian lainnya menunggu beberapa tahun sebelum pemungut pajak turun tangan. Setelah itu, pajak yang belum dibayar dilelang pada penjualan hak gadai pajak. Ini dapat terjadi secara online atau di lokasi fisik. Terkadang penawar tertinggi yang mendapatkan hak gadai atas properti tersebut. Lelang lain memberikan investor yang menerima tingkat bunga terendah dengan hak gadai. Pemungut pajak menggunakan uang yang mereka miliki. dapatkan di lelang untuk mengkompensasi pajak kembali yang belum dibayar. Setelah hak gadai dipindahkan ke investor, pemilik rumah berhutang kepada mereka pajak properti yang belum dibayar, ditambah bunga (atau mereka akan menghadapi penyitaan properti mereka).

Di mana Saya Dapat Menemukan Hak Gadai Pajak untuk Dijual?

Anda dapat menghubungi pemungut pajak di negara Anda secara langsung untuk mengetahui proses pembelian hak gadai pajak. Beberapa negara juga akan mengiklankan proses tersebut di situs web mereka, serta memberikan petunjuk tentang cara mendaftar sebagai penawar.

Saat negara mencantumkan lelang di situs web mereka, mereka juga akan memberikan informasi tentang properti yang akan dilelang, kapan mereka pergi ke lelang, dan tawaran minimum. Daftar ini dapat membantu Anda mengidentifikasi apakah ada properti yang Anda minati berdasarkan lokasi, jenis properti, ukuran, dan tawaran minimumnya.

Apa yang Terjadi dengan Hipotek dalam Penjualan Gadai Pajak?

Hak gadai tetap menjadi milik properti saat dijual. Namun, hak gadai tetap ada pada laporan kredit pemilik sebelumnya.

Penyitaan hak gadai pajak properti terjadi ketika pemerintah menyita properti di yurisdiksi mereka karena tunggakan pajak properti yang terutang pada mereka.Hak gadai pajak properti lebih unggul daripada hak gadai lain sehingga penyitaannya menghapus hak gadai lain, termasuk hak gadai hipotek.Pemilik rumah dengan tunggakan pajak biasanya juga memiliki hutang hipotek yang belum dibayar.Setelah membeli properti yang diambil alih pajak, jika Anda menemukan bahwa ada hak gadai hipotek di atasnya, properti itu harus dihapus oleh negara tempat Anda membelinya.County akan melepaskan hak gadai berdasarkan dokumen penutupan penjualan pajak.Jika tidak berhasil, Anda juga dapat menghubungi pemegang hak gadai untuk menghapusnya.

Di setiap negara bagian, setelah penjualan hak gadai pajak, ada periode penebusan (meskipun lamanya waktu bervariasi tergantung negara bagian) di mana pemilik properti dapat mencoba menebus propertinya dengan membayar pajak properti yang menunggak. Namun, bahkan jika pemilik membayar pajak properti mereka, jika mereka gagal melakukan pembayaran hipotek mereka selama ini, pemegang hipotek dapat menyita rumah tersebut.

Apakah IRS Tax Liens Public Record?

Jika klaim hukum dibuat terhadap properti Anda untuk memenuhi hutang pajak, IRS akan mengajukan Pemberitahuan Gadai Pajak Federal. Ini adalah dokumen publik dan berfungsi sebagai peringatan bagi kreditor lain bahwa IRS menyatakan klaim aman atas aset Anda. Agen pelaporan kredit dapat menemukan pemberitahuan tersebut dan memasukkannya ke dalam laporan kredit Anda.

Garis bawah

Hak gadai pajak properti dapat menjadi alternatif investasi yang layak bagi investor berpengalaman yang akrab dengan pasar real estat. Mereka yang tahu apa yang mereka lakukan dan meluangkan waktu untuk meneliti properti tempat mereka membeli hak gadai dapat menghasilkan keuntungan besar dari waktu ke waktu. Namun, potensi risiko membuat arena ini tidak sesuai untuk investor yang tidak berpengalaman .

Tanpa penelitian dan pemahaman yang tepat tentang pasar real estat, seorang investor dapat dengan mudah mendapatkan properti yang tidak dapat ditebus oleh pemiliknya (dalam bentuk mereka membayar pajak kepada Anda dengan bunga) dan yang tidak memiliki nilai. Properti bernilai rendah itu pada akhirnya akan menjadi milik investor.

Bagi mereka yang tertarik berinvestasi di real estat, membeli hak gadai pajak hanyalah salah satu pilihan. Membeli rumah dalam penyitaan atau membeli rumah di lelang juga bisa menjadi peluang investasi yang berharga. Jika Anda masih tertarik dengan hak gadai pajak properti, Anda disarankan untuk berkonsultasi dengan agen real estat atau penasihat keuangan Anda.