Bagaimana dividen mempengaruhi ekuitas pemegang saham

Ketika perusahaan membayar dividen tunai kepada pemegang sahamnya, ekuitas pemegang sahamnya berkurang dengan total nilai semua dividen yang dibayarkan. Namun, pengaruh dividen berubah tergantung pada jenis dividen yang dibayarkan perusahaan. Seperti yang akan kita lihat, dividen saham tidak memiliki efek yang sama pada ekuitas pemegang saham seperti dividen tunai.

Apa dividen mempengaruhi ekuitas pemegang saham?

Ketika sebuah perusahaan berjalan dengan baik dan ingin memberi penghargaan kepada pemegang sahamnya atas investasi mereka, itu mengeluarkan dividen.  Dividen juga menawarkan cara yang baik bagi perusahaan untuk mengkomunikasikan stabilitas keuangan dan profitabilitas mereka ke lingkungan perusahaan secara umum. Saham yang menerbitkan dividen cenderung cukup populer di kalangan investor, sehingga banyak perusahaan bangga menerbitkan dividen yang konsisten dan meningkat dari tahun ke tahun. Selain memberi penghargaan kepada pemegang saham yang ada, penerbitan dividen mendorong investor baru untuk membeli saham di perusahaan yang sedang berkembang.

Bagaimana Dividen Dibayar

pemegang saham sejumlah dolar tertentu sesuai dengan jumlah saham yang sudah mereka miliki. Perusahaan yang mengumumkan dividen $ 1, oleh karena itu, membayar $ 1.000 kepada pemegang saham yang memiliki 1.000 saham.


Dalam dividen saham, pemegang saham diberikan saham tambahan sesuai dengan kepemilikan saham mereka saat ini.  Jika perusahaan dalam contoh di atas menerbitkan dividen saham 10% sebagai gantinya, pemegang saham menerima tambahan 100 saham. Beberapa perusahaan menawarkan kepada pemegang saham opsi untuk menginvestasikan kembali dividen tunai dengan membeli saham tambahan dengan harga yang lebih murah.

Poin Penting

  • Perusahaan menerbitkan dividen sebagai cara untuk memberi penghargaan kepada pemegang saham saat ini dan untuk mendorong investor baru untuk membeli saham.
  • Perusahaan dapat membagikan dividen dalam bentuk uang tunai, tambahan saham perusahaan, atau kombinasi keduanya.
  • Untuk menghitung ekuitas pemegang saham, ambil total aset yang terdaftar di neraca perusahaan dan kurangi kewajiban perusahaan.
  • Dividen tunai mengurangi ekuitas pemegang saham, sedangkan dividen saham tidak mengurangi ekuitas pemegang saham.




Ekuitas Pemegang Saham

Ekuitas pemegang saham  merupakan bagian modal dari neraca perusahaan.  Ekuitas pemegang saham dapat dihitung dari neraca dengan mengurangi kewajiban perusahaan dari total asetnya. Meskipun pemecahan saham dan dividen saham mempengaruhi cara saham dialokasikan dan  harga saham perusahaan , dividen saham tidak mempengaruhi ekuitas pemegang saham.

Ekuitas pemegang saham juga mewakili nilai perusahaan yang dapat dibagikan kepada pemegang saham jika terjadi kebangkrutan. Jika bisnis menutup toko, melikuidasi semua asetnya, dan melunasi semua utangnya, ekuitas pemegang sahamlah yang tersisa. Ini dapat dengan mudah dianggap sebagai total aset perusahaan dikurangi total kewajibannya .

Salah satu komponen utama ekuitas pemegang saham adalah jumlah uang yang diperoleh perusahaan melalui penjualan saham, yang disebut perusahaan swasta , yang tidak diperdagangkan secara publik, memiliki ekuitas pemegang saham.

Meskipun jarang, ada kemungkinan perusahaan memiliki nilai ekuitas pemegang saham negatif jika kewajibannya lebih besar daripada asetnya.  Karena ekuitas pemegang saham mencerminkan perbedaan antara aset dan kewajiban, analis dan investor meneliti neraca perusahaan untuk menilai kesehatan keuangan mereka .

Lembaran saldo

Salah satu laporan keuangan terpenting yang dikeluarkan perusahaan setiap tahun adalah neraca. Neraca menguraikan semua aset dan kewajiban perusahaan. Pada dasarnya, neraca adalah ikhtisar dari semua hal yang dimiliki perusahaan, termasuk kas, properti, investasi, dan persediaan, serta semua hutangnya kepada pihak lain, seperti pinjaman, hutang dagang, dan pajak penghasilan yang terutang. Ini menawarkan gambaran situasi keuangan perusahaan pada saat tertentu.

Pendapatan yang disimpan

Ekuitas pemegang saham termasuk laba ditahan, modal disetor,  treasury stock , dan pendapatan akumulatif lainnya.Jika angka aset dan kewajiban tidak tersedia, ekuitas pemegang saham dapat dihitung dengan menambahkan saham preferen ke saham biasa dan menambahkan tambahan modal disetor, menambah atau mengurangi laba ditahan, dan mengurangi saham treasuri.Ekuitas pemegang saham biasanya disebut sebagai nilai buku perusahaan .

Bagian laba ditahan di neraca mencerminkan jumlah total laba yang ditahan perusahaan dari waktu ke waktu.  Setelah bisnis memperhitungkan semua biaya dan pengeluarannya, jumlah pendapatan yang tersisa pada akhir tahun fiskal adalah laba bersihnya. Perusahaan dapat memilih untuk melakukan salah satu dari tiga hal dengan keuntungannya: membayar dividen kepada pemegang saham, menginvestasikan kembali dana tersebut ke dalam perusahaan, atau membiarkannya dalam rekening. Porsi laba yang tersisa di akun diperpanjang setiap tahun dan dicatat di neraca sebagai laba ditahan.

Pengaruh Dividen

Pengaruh dividen terhadap ekuitas ditentukan oleh jenis dividen yang diterbitkan.Ketika perusahaan menerbitkan dividen kepada pemegang sahamnya, nilai dividen tersebut dikurangkan dari laba ditahannya.  Sekalipun dividen dikeluarkan sebagai saham tambahan, nilai saham itu dikurangkan.Namun, dividen tunai menghasilkan pengurangan langsung laba ditahan, sedangkan dividen saham menghasilkan transfer dana dari laba ditahan ke modal disetor.  Sementara dividen tunai mengurangi ekuitas pemegang saham, dividen saham hanya mengatur ulang alokasi dana ekuitas .

Contoh Dividen Tunai

Asumsikan perusahaan ABC memiliki tahun yang sangat menguntungkan dan memutuskan untuk menerbitkan dividen $ 1,50 kepada pemegang sahamnya. Ini berarti untuk setiap saham yang dimiliki, perusahaan membayar dividen $ 1,50. Jika ABC memiliki 1 juta lembar saham yang beredar, ABC harus membayar $ 1,5 juta sebagai dividen.

Bagian ekuitas pemegang saham di neraca ABC menunjukkan laba ditahan sebesar $ 4 juta. Ketika dividen tunai diumumkan, $ 1,5 juta dikurangkan dari bagian laba ditahan dan ditambahkan ke sub-akun hutang dividen dari bagian kewajiban. Ekuitas pemegang saham perseroan dikurangi dengan jumlah dividen, dan total kewajibannya bertambah sementara karena dividen belum dibayarkan.

Ketika dividen benar-benar dibayarkan kepada pemegang saham, $ 1,5 juta dikurangkan dari subbagian hutang dividen untuk memperhitungkan pengurangan kewajiban perusahaan. Sub-rekening kas bagian aset juga dikurangi $ 1,5 juta. Karena ekuitas pemegang saham sama dengan aset dikurangi kewajiban, pengurangan ekuitas pemegang saham harus dicerminkan dengan pengurangan total aset, dan sebaliknya.

Contoh Dividen Saham

The akuntansi berubah sedikit jika ABC menerbitkan dividen saham. Asumsikan ABC mengumumkan 5% dividen saham atas 1 juta lembar sahamnya yang beredar. Jika harga pasar saham ABC saat ini adalah $ 15, maka 50.000 saham dividen memiliki nilai total $ 750.000.

Ketika dividen diumumkan, $ 750.000 dikurangkan dari sub-akun laba ditahan dan ditransfer ke sub-akun modal disetor. Nilai dividen dibagikan antara saham biasa dan tambahan modal disetor.

Referensi cepat

Manfaat besar dari dividen saham adalah bahwa pemegang saham umumnya tidak membayar pajak atas nilai kecuali dividen saham memiliki opsi dividen tunai.8

Sub-rekening saham biasa hanya mencakup nominal, atau nilai nominal , saham. Sub-akun tambahan modal disetor termasuk nilai saham di atas nilai parinya. Jika saham ABC memiliki nilai nominal $ 1, maka sub-akun saham biasa dinaikkan sebesar $ 50.000 sedangkan sisa $ 700.000 dicatat sebagai tambahan modal disetor. Efek bersih dari dividen saham hanyalah peningkatan sub-akun modal disetor dan pengurangan laba ditahan. Total ekuitas pemegang saham tetap tidak berubah.