Dana Pertumbuhan

Apa Dana Pertumbuhan?

Dana pertumbuhan adalah portofolio saham yang terdiversifikasi yang memiliki apresiasi modal sebagai tujuan utamanya, dengan sedikit atau tanpa pembayaran dividen. Portofolio terutama terdiri dari perusahaan dengan pertumbuhan di atas rata-rata yang menginvestasikan kembali pendapatan mereka ke dalam ekspansi, akuisisi, dan / atau penelitian dan pengembangan  (R&D). Sebagian besar dana pertumbuhan menawarkan potensi apresiasi modal yang lebih tinggi tetapi biasanya pada risiko di atas rata-rata.

Poin Penting

  • Reksa dana pertumbuhan adalah reksa dana atau dana yang diperdagangkan di bursa (ETF) yang mencakup perusahaan yang siap untuk pendapatan atau pertumbuhan pendapatan dengan kecepatan yang lebih cepat daripada rekan-rekan industri atau pasar secara keseluruhan.
  • Dana pertumbuhan dipisahkan oleh kapitalisasi pasar menjadi kapitalisasi kecil, menengah, dan besar.
  • Sebagian besar dana pertumbuhan berisiko tinggi, dengan imbalan tinggi, dan oleh karena itu paling cocok untuk pelaku pasar dengan cakrawala investasi jangka panjang dan toleransi risiko yang sehat.




Bagaimana Dana Pertumbuhan Bekerja

Mantra berisiko tinggi dan imbalan tinggi ini membuat dana pertumbuhan ideal bagi mereka yang tidak akan pensiun dalam waktu dekat. Investor membutuhkan holding period dengan jangka waktu lima hingga 10 tahun. Kepemilikan dana pertumbuhan sering kali memiliki kelipatan harga-ke-pendapatan (P / E) dan harga-ke-penjualan (P / S) yang tinggi. Pertukaran dari investor ini adalah pendapatan dan perolehan laba di atas rata-rata yang dihasilkan perusahaan-perusahaan ini.

Jenis Dana Pertumbuhan

Reksa dana pertumbuhan, bersama dengan reksa dana nilai dan dana campuran, adalah salah satu jenis reksa dana utama. Mereka lebih tidak stabil daripada dana dalam kategori nilai dan campuran. Dana pertumbuhan biasanya dibagi berdasarkan kapitalisasi pasar, dengan dana yang mewakili pengelompokan kapitalisasi kecil , kapitalisasi menengah , dan kapitalisasi besar.


Reksa dana pertumbuhan kapitalisasi besar adalah salah satu jenis reksa dana terbesar dalam hal pangsa pasar. Reksa dana campuran besar, yang menawarkan nilai dan pertumbuhan investor, juga sangat populer. Dana pertumbuhan kapitalisasi besar asing jauh lebih rendah dalam hal pangsa pasar.

Dana pertumbuhan asing menjadi lebih umum bagi investor yang ingin memanfaatkan pertumbuhan global. Dana ini diinvestasikan dalam saham internasional yang membukukan pendapatan dan pertumbuhan pendapatan yang kuat. Untuk dana pertumbuhan internasional, sektor teknologi dan konsumen adalah yang paling umum. Nama internet besar seperti Tencent (TCTZF), Baidu (BIDU), dan Alibaba (BABA) dapat ditemukan di antara 10 kepemilikan teratas untuk banyak dana pertumbuhan internasional.

Dana Pertumbuhan Terbesar

Pada November 2020, salah satu dana pertumbuhan terbesar adalah Dana Pertumbuhan Amerika (AGTHX) dari Dana Amerika.Reksa dana ini memiliki $ 225 miliar dalam aset yang dikelola (AUM), pada November 2020, dan naik 17,6% selama tahun lalu, bahkan dengan semua volatilitas pasar saham.Pengembalian tahunan rata-rata dana adalah 13,26% selama 10 tahun terakhir.

The Growth Fund of America memiliki Facebook (FB) sebagai holding terbesarnya, mewakili 5,8% aset.Saham teknologi merupakan sektor terbesar dengan bobot 23,2%.Saham Consumer Discretionary mengikuti di belakang dengan 20% aset.

Referensi cepat

Saham teknologi adalah bagian utama dari dana pertumbuhan. Dengan pertumbuhan tinggi dan rasio P / E dan P / S yang tinggi, saham teknologi sangat cocok dengan kriteria untuk dana pertumbuhan.

Kinerja Dana Pertumbuhan

Dengan pasar bullish yang telah berlangsung selama lebih dari satu dekade, saham-saham pertumbuhan mengalami kehancuran, mengangkat pengembalian dana pertumbuhan dibandingkan dengan nilai dan pendapatan sejenisnya.Mayoritas dana saham perusahaan besar berkinerja terbaik selama dekade terakhir adalah dana pertumbuhan.Misalnya, Morgan Stanley Multi Cap Growth A (CPOAX) adalah reksa dana saham perusahaan besar berkinerja terbaik selama 10 tahun terakhir dengan pengembalian tahunan hampir 23%.  Saat ini, tiga kepemilikan teratasnya termasuk Zoom (ZM), Square (SQ), dan Spotify (SPOT).