Lengan diskresioner
Apa Lengan diskresioner?
ARM discretionary adalah instrumen pinjaman rumah populer yang tersedia di luar AS; sebuah hipotek tingkat variabel di mana kreditur dapat berubah suku bunga pada kebijaksanaan mereka. ARM discretionary umum di Eropa.
Poin Penting
- Lengan diskresioner adalah jenis hipotek dengan suku bunga variabel di mana pemberi pinjaman dapat mengubah suku bunga kapan saja.
- ARM Discretionary tidak tersedia di AS tetapi umum di wilayah lain, seperti Eropa, India, Australia, dan Kanada.
- Pemberi pinjaman discretionary arm dapat mengubah tingkat suku bunga setelah periode tertentu menjadi jumlah berapa pun, dalam hukum.
- Hipotek discretionary-arm, atau hipotek tingkat variabel, menimbulkan risiko bagi peminjam karena dapat mengakibatkan hipotek menjadi lebih mahal.
- Hipotek tingkat variabel menyebabkan krisis subprime yang menyebabkan krisis keuangan 2008.
- Di negara lain, hipotek dengan suku bunga tetap ditawarkan untuk jangka waktu yang lebih pendek jika dibandingkan dengan hipotek suku bunga tetap 15 tahun dan 30 tahun di AS.
- Di AS, hipotek lengan terindeks mirip dengan hipotek kepemilikan diskresioner.
Memahami Discretionary ARM
ARM discretionary adalah jenis hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) yang digunakan di Eropa, Australia, dan negara maju lainnya sebagai instrumen pinjaman rumah umum. Ketentuan ARM discretionary menentukan bahwa pemberi pinjaman dapat mengubah suku bunga hipotek sesuai kebijakan mereka, asalkan peminjam diberi tahu tentang perubahan suku bunga dalam periode tertentu, biasanya enam minggu.
Seringkali, ARM discretionary menawarkan suku bunga pengantar jangka pendek kepada peminjam, setelah itu pemberi pinjaman dapat memilih untuk mengubah suku bunga kapan saja, dengan jumlah berapa pun, untuk alasan apa pun. Dalam banyak kasus, tidak ada batasan pada perubahan yang dapat dilakukan pemberi pinjaman pada ARM diskresioner. Dengan cara ini, ARM discretionary cenderung menjadi pengaturan yang lebih menguntungkan bagi pemberi pinjaman.
ARM discretionary dan AS
AS adalah salah satu dari sedikit negara Barat maju di mana hipotek tarif yang dapat disesuaikan tidak tersedia. Sebaliknya, hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan yang ditawarkan di AS dikenal sebagai ARM terindeks, yang memberikan perlindungan lebih kepada peminjam.
Suku bunga untuk ARM yang diindeks diotomatiskan, ditetapkan oleh perhitungan terkomputerisasi yang berakar pada aturan yang ditetapkan dalam kontrak ARM. Berdasarkan pengaturan ini, suku bunga disesuaikan pada tanggal yang telah ditentukan dan mengikuti indeks tertentu dimana pemberi pinjaman tidak memiliki pengaruh atau kendali langsung.
Selain itu, ARM yang diindeks berbeda dengan ARM diskresioner di ARM yang diindeks tersebut cenderung membatasi perubahan tarif pada tanggal penyesuaian tertentu, serta menetapkan perubahan tarif maksimum selama masa pinjaman. ARM yang diindeks juga cenderung menetapkan periode yang lebih lama untuk suku bunga awal, terkadang berjalan selama 10 tahun.
Istilah hipotek tarif yang dapat disesuaikan (ARM) digunakan lebih umum di AS. Di dunia berbahasa Inggris di luar AS, ARM lebih sering disebut sebagai hipotek dengan tarif variabel.
ARM Discretionary, ARM yang Diindeks, dan Hipotek Suku Bunga Tetap
Sementara hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan digunakan secara luas di seluruh dunia, Administrasi Perumahan Federal AS (FHA) berperan penting dalam menetapkan hipotek dengan suku bunga tetap sebagai salah satu instrumen keuangan paling populer untuk membeli properti di AS.
Hipotek dengan suku bunga tetap cenderung lebih mahal secara keseluruhan daripada hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, tetapi tidak bergantung pada perubahan suku bunga. Suku bunga tetap stabil selama masa pinjaman, yang bermanfaat bagi peminjam karena mereka akan memiliki pembayaran bulanan yang ditetapkan selama masa pinjaman tanpa kenaikan yang tidak terduga.
Dengan hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan, tingkat bunga bisa naik sangat tinggi, menyebabkan hipotek menjadi lebih mahal. Hal ini dapat mengarah pada suatu titik di mana peminjam tidak mampu lagi melakukan pembayaran bulanan mereka. Ini terjadi selama krisis subprima yang menyebabkan krisis keuangan 2008 .
Di AS, hipotek dengan suku bunga tetap biasanya dikontrak dalam kenaikan 15 tahun dan 30 tahun. Sementara beberapa negara menawarkan beberapa instrumen hipotek dengan suku bunga tetap, dalam banyak kasus persyaratan ditetapkan untuk periode yang jauh lebih pendek.
Periode hipotek standar di Kanada, misalnya, adalah hipotek lima tahun yang diamortisasi selama 25 tahun, artinya setelah lima tahun, saldo pinjaman harus dibiayai kembali. Di Prancis, misalnya, hipotek dengan suku bunga tetap dapat ditawarkan dalam periode dua tahun, lima tahun, 15 tahun, dan 20 tahun.