Dana berkaitan

Apa Dana berkaitan?

Dana campur aduk adalah portofolio yang terdiri dari aset dari beberapa akun yang digabungkan menjadi satu. Dana campur aduk untuk mengurangi biaya pengelolaan rekening konstituen secara terpisah.

Dana campur aduk adalah jenis, dan terkadang disebut sebagai, dana gabungan. Meskipun istilah ini dapat digunakan secara umum seperti dalam, “reksa dana menggunakan bercampur struktur -fund,” juga mengacu pada jenis tertentu kendaraan investasi. Karena berlaku untuk sarana investasi tertentu, ini adalah salah satu yang tidak terdaftar secara publik atau tersedia untuk investor ritel perorangan. Sebaliknya, biasanya fitur dalam rencana pensiun, dana pensiun, polis asuransi, dan akun institusi lainnya.

Memahami Dana Campuran

Dalam banyak hal, dana campur aduk mirip dengan reksa dana. Keduanya dikelola secara profesional oleh satu atau lebih fund manager. Kedua jenis dana tersebut diinvestasikan pada instrumen keuangan dasar seperti saham, obligasi, atau kombinasi keduanya. Juga, seperti reksa dana, investasi dana campur mendapat manfaat dari skala ekonomi, yang memungkinkan biaya perdagangan yang lebih rendah per dolar investasi, dan diversifikasi, yang menurunkan risiko portofolio.

Pengawasan Dana Campuran

Namun, satu perbedaan utama dan penting adalah bahwa dana campur aduk tidak diatur oleh Securities and Exchange Commission (SEC), yang berarti mereka tidak diharuskan untuk menyerahkan berbagai pengungkapan yang panjang. Reksa dana, di sisi lain, harus terdaftar di SEC dan mematuhi Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 , sehingga memberi mereka persyaratan pengungkapan yang memberatkan. Namun, dana campur aduk tidak sepenuhnya tanpa pengawasan: Dana tersebut akan ditinjau oleh Kantor Pengawas Mata Uang Amerika Serikat, serta masing-masing regulator negara bagian.

Sementara reksa dana memiliki prospektus , reksa dana memiliki Ringkasan Rencana Ringkasan (SPD) yang menawarkan lebih detail, menjelaskan tujuan reksa dana, strategi investasi, dan latar belakang pengelolanya. Dokumen SPD menyatakan hak dan kewajiban yang diharapkan oleh peserta dan penerima manfaat rencana. Setiap peserta dalam dana campuran membaca SPD dengan cermat.

Pro dan Kontra Dana Campuran

Tingkat regulasi yang lebih rendah menghasilkan biaya hukum dan biaya operasional yang lebih rendah untuk dana campur aduk. Semakin rendah biayanya, semakin sedikit hambatan pada pengembalian dana. Jika reksa dana campuran dan reksa dana pembanding memiliki kinerja kotor yang sama, laba bersih reksa dana campuran kemungkinan besar akan lebih baik karena biayanya lebih rendah daripada reksa dana.

Pro

• Dikelola secara profesional

• Portofolio yang terdiversifikasi

• Biaya dan pengeluaran yang lebih rendah

• Skala ekonomi