Dasar-dasar menginvestasikan kembali dividen REIT

Semakin banyak investor yang haus akan hasil mencari perlindungan di salah satu bidang terakhir dari investasi hasil tinggi dan relatif aman — perwalian investasi real estat (REIT). Dengan rata-rata hasil dividen dua kali lipat dari yang ditemukan di saham biasa, beberapa mencapai 10% atau lebih, Anda mungkin mempertanyakan keamanan dan keandalan REIT — terutama bagi investor konservatif yang mencari pendapatan. REIT harus memainkan peran dalam pertumbuhan yang terdiversifikasi dan portofolio berorientasi pendapatan, karena semuanya tentang dividen yang tinggi dan dapat menawarkan beberapa potensi apresiasi modal.

Bagaimana REITs Bekerja?

REIT adalah sekuritas, mirip dengan reksa dana, yang melakukan investasi langsung di real estat dan / atau hipotek. REIT ekuitas berinvestasi terutama di properti komersial, seperti pusat perbelanjaan, properti hotel, dan gedung perkantoran, sedangkan REIT hipotek berinvestasi dalam portofolio hipotek atau sekuritas berbasis hipotek (MBS). REIT hybrid berinvestasi pada keduanya. Saham REIT diperdagangkan di pasar terbuka, sehingga mudah untuk dibeli dan dijual.

Penyebut umum di antara semua REIT adalah mereka membayar dividen yang terdiri dari pendapatan sewa dan keuntungan modal. Untuk memenuhi syarat sebagai sekuritas, REIT harus membayar setidaknya 90% dari pendapatan bersih mereka kepada pemegang saham sebagai dividen. Untuk itu, REIT menerima perlakuan pajak khusus; tidak seperti perusahaan pada umumnya, mereka tidak membayar pajak perusahaan atas penghasilan yang mereka bayarkan. REIT harus melanjutkan pembayaran 90% terlepas dari apakah harga saham naik atau turun.

REIT Dividen dan Pajak

Perlakuan pajak dividen REIT inilah yang membedakan mereka dari perusahaan biasa, yang harus membayar pajak penghasilan perusahaan atas penghasilan mereka. Oleh karena itu, dividen yang dibayarkan oleh perusahaan reguler dikenakan pajak dengan tarif pajak dividen yang lebih menguntungkan, sedangkan dividen yang dibayarkan oleh REIT tidak memenuhi syarat untuk perlakuan pajak yang menguntungkan dan dikenakan pajak dengan tarif pajak penghasilan biasa hingga tarif maksimum.

Sebagian dari pembayaran dividen REIT dapat berupa distribusi capital gain, yang dikenakan pajak pada tarif pajak capital gain. Investor menerima laporan yang memecah bagian pendapatan dan keuntungan modal. Investor hanya boleh menyimpan DIRE di rekening pensiun mereka yang memenuhi syarat untuk menghindari pajak yang lebih tinggi.

Kekuatan Reinvestasi Dividen

Umumnya, ketika dividen dibayarkan, investor menerimanya sebagai cek atau simpanan langsung yang terakumulasi di rekening kas investor. Jika itu terjadi, investor harus memutuskan apa yang harus dilakukan dengan uang tunai yang mereka terima.

Banyak perusahaan dan semakin banyak REIT sekarang menawarkan rencana investasi kembali dividen (DRIP), yang, jika dipilih, secara otomatis akan menginvestasikan kembali dividen dalam saham tambahan perusahaan. Menginvestasikan kembali dividen tidak membebaskan investor dari kewajiban perpajakan.

Tidak semua REIT menawarkan DRIP; sebelum melakukan investasi, pastikan opsi tersebut tersedia. Juga, cari tahu tentang biaya transaksi REIT. Umumnya, DRIP tidak membebankan biaya penjualan apa pun, karena saham dibeli langsung dari DIRE.

Sebagian besar investor menyadari kekuatan bunga majemuk atau pengembalian dan pengaruhnya terhadap pertumbuhan uang dari waktu ke waktu. REIT DRIP menawarkan kesempatan yang sama. Mengingat hasil yang lebih tinggi dari REIT, DRIP REIT dapat menghasilkan tingkat pertumbuhan yang lebih tinggi. Dividen REIT dapat meningkat dari waktu ke waktu, yang bila digunakan untuk membeli saham REIT tambahan, dapat mempercepat tingkat peracikan lebih jauh.

Saham REIT memiliki potensi untuk meningkatkan nilai dari waktu ke waktu, yang meningkatkan nilai kepemilikan karena saham yang tumbuh cenderung membagikan dividen yang lebih tinggi. Bahkan jika harga saham DIRE turun, investor masih mendapat keuntungan dalam jangka panjang karena efek rata-rata biaya dolar.

Bonus Rata-Rata Biaya Dolar

Dollar-cost averaging adalah teknik investasi yang memanfaatkan penurunan harga saham.

Misalnya, seorang investor membeli 100 saham REIT dengan harga $ 20 per saham, dan membayar dividen bulanan sebesar $ 200. Harga saham turun menjadi $ 15 ketika investor menerima pembayaran dividen bulanan pertamanya sebesar $ 200, dan diinvestasikan kembali di REIT.

Pembayaran dividen $ 200 kemudian akan membeli 13 saham baru yang membayar dividen dengan harga $ 15 per saham. Total kepemilikan meningkat menjadi 113 saham dengan nilai $ 2.195. Dasar biaya baru untuk total kepemilikan sekarang kurang dari $ 19,50 per saham.

Ketika harga saham naik, pembayaran dividen akan membeli lebih sedikit saham, tetapi investor akan menghasilkan keuntungan lebih cepat dari total kepemilikannya karena dasar biaya yang lebih rendah.

Jika harga saham REIT terus naik dan turun, basis biaya harus selalu lebih rendah dari harga saham saat ini, yang berarti investor selalu mendapat untung.

Keamanan dan Keandalan REIT

Banyak perencana keuangan merekomendasikan untuk memiliki beberapa real estat untuk diversifikasi. Banyak REIT memiliki rekam jejak panjang dalam menghasilkan dividen yang terus menerus dan meningkat, bahkan selama krisis real estat yang penuh gejolak di tahun 2008.

REIT yang berkinerja solid biasanya berinvestasi dalam portofolio properti yang besar dan tersebar secara geografis dengan penyewa yang sehat secara finansial, yang dapat mengurangi volatilitas apa pun dalam properti real estat.

REIT adalah investasi likuid, tetapi, untuk hasil terbaik, mereka harus disimpan dalam portofolio yang terdiversifikasi dengan baik untuk jangka panjang. Dengan menambahkan DRIP ke REIT, investor membangun perlindungan sisi bawah yang signifikan.