Annuitization.

Apa Annuitization?

Annuitization adalah proses mengubah investasi anuitas menjadi serangkaian pembayaran pendapatan berkala. Anuitas dapat dianuitkan untuk periode tertentu atau seumur hidup annuitant. Pembayaran anuitas hanya dapat dilakukan kepada annuitant atau annuitant dan pasangan yang masih hidup dalam pengaturan kehidupan bersama. Annuitants dapat mengatur penerima untuk menerima sebagian dari saldo anuitas setelah kematian mereka.

Memahami Annuitization

Konsep annuitization sudah ada sejak berabad-abad yang lalu, tetapi perusahaan asuransi jiwa memformalkannya menjadi kontrak yang ditawarkan kepada publik pada tahun 1800-an.

Individu dapat masuk ke dalam kontrak dengan perusahaan asuransi jiwa yang melibatkan pertukaran sejumlah modal untuk janji untuk melakukan pembayaran berkala untuk periode tertentu atau seumur hidup individu yang menjadi annuitant.

Bagaimana Annuitization Bekerja

Setelah menerima modal sekaligus, perusahaan asuransi jiwa membuat perhitungan untuk menentukan jumlah pembayaran anuitas. Faktor kunci yang digunakan dalam perhitungan adalah usia annuitant saat ini, harapan hidup, dan tingkat bunga yang diproyeksikan perusahaan asuransi akan mengkreditkan ke saldo anuitas. Tingkat pembayaran yang dihasilkan menetapkan jumlah pendapatan yang akan dibayar oleh perusahaan asuransi dimana perusahaan asuransi akan mengembalikan seluruh saldo anuitas ditambah bunga kepada annuitant pada akhir periode pembayaran.

Periode pembayaran dapat berupa periode tertentu atau harapan hidup investor. Jika perusahaan asuransi menentukan bahwa harapan hidup investor adalah 25 tahun, maka itu menjadi periode pembayaran. Perbedaan signifikan antara menggunakan periode tertentu versus periode seumur hidup adalah bahwa, jika annuitant hidup melebihi harapan hidup mereka, perusahaan asuransi jiwa harus melanjutkan pembayaran sampai annuitant meninggal. Ini adalah aspek asuransi dari anuitas di mana perusahaan asuransi jiwa mengasumsikan risiko umur panjang.

Pembayaran Anuitas Berdasarkan Kehidupan Tunggal

Pembayaran anuitas berdasarkan satu kehidupan berhenti ketika annuitant meninggal, dan perusahaan asuransi mempertahankan saldo anuitas yang tersisa. Ketika pembayaran didasarkan pada kehidupan bersama, pembayaran berlanjut sampai kematian annuitant kedua. Ketika perusahaan asuransi menanggung kehidupan bersama, jumlah pembayaran anuitas dikurangi untuk menutupi risiko umur panjang dari kehidupan tambahan.

Annuitants dapat menunjuk penerima untuk menerima saldo anuitas melalui opsi pengembalian dana. Pemberi dana dapat memilih opsi pengembalian dana untuk berbagai periode waktu di mana, jika kematian terjadi, penerima akan menerima hasilnya. Misalnya, jika seorang annuitant memilih opsi pengembalian dana untuk  jangka waktu tertentu  10 tahun, kematian harus terjadi dalam jangka waktu 10 tahun itu agar firma asuransi membayar pengembalian dana kepada penerima. Seorang annuitant dapat memilih opsi pengembalian dana seumur hidup, tetapi lamanya periode pengembalian dana akan mempengaruhi tingkat pembayaran. Semakin lama periode pengembalian dana, semakin rendah tingkat pembayarannya.

Perubahan Anuitas di Akun Pensiun

Pada 2019, Kongres AS mengeluarkan  SECURE Act , yang membuat perubahan pada rencana pensiun, termasuk yang mengandung anuitas. Kabar baiknya adalah keputusan baru tersebut membuat anuitas lebih portabel. Misalnya, jika Anda berganti pekerjaan, anuitas 401 (k) Anda dari pekerjaan lama Anda dapat dialihkan ke dalam rencana 401 (k) di pekerjaan baru Anda.

Namun, SECURE Act menghapus beberapa risiko hukum untuk rencana pensiun.Putusan tersebut membatasi kemampuan pemegang rekening untuk menuntut rencana pensiun jika tidak membayar pembayaran anuitas – seperti dalam kasus kebangkrutan.Perhatikan bahwa ketentuan safe harbour dari SECURE Act mencegah rencana pensiun (dan bukan penyedia anuitas) untuk digugat.

SECURE Act juga menghapus ketentuan tambahan bagi penerima manfaat yang mewarisi IRA. Dalam beberapa tahun terakhir, penerima manfaat dari IRA bisa  berbaring  dengan  distribusi minimum yang diperlukan  dari IRA selama hidupnya, yang membantu untuk meregangkan beban pajak.

Dengan keputusan baru, penerima manfaat non-pasangan harus mendistribusikan semua dana dari IRA yang diwarisi dalam waktu 10 tahun setelah kematian pemiliknya. Namun, ada pengecualian untuk undang-undang baru tersebut. Artikel ini sama sekali bukan review komprehensif dari SECURE Act. Akibatnya, penting bagi investor untuk berkonsultasi dengan profesional keuangan untuk meninjau perubahan baru pada akun pensiun, anuitas, dan penerima manfaat yang ditunjuk.