Ensiklopedia keuangan

Manfaat dan Keterbatasan Investasi Aktif

Investasi aktif mengacu pada strategi investasi yang melibatkan aktivitas pembelian dan penjualan yang berkelanjutan oleh investor. Investor aktif membeli investasi dan terus memantau aktivitas mereka untuk memanfaatkan kondisi yang menguntungkan.

Apa Manfaat dan Keterbatasan Investasi Aktif?

Investasi aktif sangat terlibat. Tidak seperti investor pasif, yang berinvestasi dalam suatu saham ketika mereka yakin akan potensinya untuk apresiasi jangka panjang, investor aktif biasanya melihat pergerakan harga saham mereka berkali-kali dalam sehari. Biasanya, investor aktif mencari keuntungan jangka pendek. Dana Smart beta yang diperdagangkan di bursa adalah cara hemat biaya bagi investor untuk memanfaatkan investasi aktif dengan mempertimbangkan faktor-faktor alternatif daripada hanya melacak indeks patokan, seperti memilih portofolio berdasarkan pendapatan perusahaan atau beberapa pendekatan fundamental lainnya.

Manfaat Berinvestasi Aktif

  • Manajemen risiko: Investasi aktif memungkinkan pengelola uang untuk menyesuaikan portofolio investor agar selaras dengan kondisi pasar yang berlaku. Misalnya, selama puncak krisis keuangan 2008, manajer investasi dapat menyesuaikan eksposur portofolio ke sektor keuangan untuk mengurangi risiko klien mereka di pasar.
  • Peluang jangka pendek: Investor dapat menggunakan investasi aktif untuk memanfaatkan peluang perdagangan jangka pendek. Pedagang dapat menggunakan strategi perdagangan ayunan untuk memperdagangkan rentang pasar atau memanfaatkan momentum. Posisi dalam perdagangan ayunan biasanya diadakan antara dua dan enam hari tetapi bisa berlangsung selama dua minggu. Harga saham berosilasi untuk sebagian besar waktu yang menciptakan banyak peluang perdagangan jangka pendek.
  • Hasil: Investasi aktif memungkinkan pengelola uang untuk memenuhi kebutuhan spesifik klien mereka, seperti menyediakan diversifikasi, pendapatan pensiun, atau pengembalian investasi yang ditargetkan. Misalnya, manajer hedge fund mungkin menggunakan strategi panjang / pendek aktif dalam upaya untuk memberikan pengembalian absolut yang tidak dibandingkan dengan tolok ukur atau ukuran lainnya.

Batasan Investasi Aktif

  • Biaya: Investasi aktif bisa mahal karena potensi banyak transaksi. Jika seorang investor terus membeli dan menjual saham, komisi dapat secara signifikan mempengaruhi pengembalian investasi secara keseluruhan. Investor yang berinvestasi dengan manajer investasi aktif, seperti hedge fund, biasanya harus membayar biaya manajemen, terlepas dari seberapa sukses kinerja reksa dana tersebut. Biaya manajemen aktif dapat berkisar dari 0,10% hingga lebih dari 2% dari aset yang dikelola (AUM). Manajer uang aktif juga dapat mengenakan biaya kinerja antara 10% dan 20% dari keuntungan yang mereka hasilkan.
  • Jumlah investasi minimum: Dana aktif sering kali menetapkan ambang investasi minimum untuk calon investor. Misalnya, hedge fund mungkin membutuhkan investor baru untuk melakukan investasi awal sebesar $ 250.000.