Insentif Berbasis Akuntansi
Apa Insentif Berbasis Akuntansi?
Insentif berbasis akuntansi dirancang untuk memberi kompensasi kepada eksekutif perusahaan berdasarkan ukuran kinerja seperti laba per saham dan laba atas ekuitas. Ukuran kinerja lain yang biasanya digunakan perusahaan untuk mengukur kinerja eksekutif termasuk arus kas, laba atas aset, pendapatan operasi, laba bersih, dan total pengembalian pemegang saham.
Rencana insentif yang banyak digunakan ini didasarkan pada gagasan bahwa tujuan utama manajemen perusahaan adalah untuk meningkatkan nilai pemegang saham ke tingkat setinggi mungkin.
Memahami Insentif Berbasis Akuntansi
Insentif berbasis akuntansi biasanya memberi penghargaan kepada eksekutif yang berkinerja dengan uang tunai dan saham perusahaan atau opsi saham karyawan. Di perusahaan dari semua ukuran, pembayaran insentif biasanya terdiri dari sebagian besar kompensasi eksekutif. Perusahaan menentukan penghargaan insentif tahunan untuk karyawan pangkat dan file dengan menggunakan rumus yang didasarkan pada tiga komponen berikut:
- Tingkat gaji individu
- Performa seluruh perusahaan
- Kinerja unit bisnis tertentu
Poin Penting
- Insentif berbasis akuntansi dirancang untuk memberi kompensasi kepada eksekutif perusahaan berdasarkan ukuran kinerja.
- Perusahaan dapat menggunakan sejumlah metrik berbeda yang menjadi dasar bonus, termasuk tingkat gaji individu, angka kinerja seluruh perusahaan, dan kinerja yang dihitung untuk unit bisnis tertentu.
- Para penentang program ini percaya bahwa mereka mungkin menghadirkan potensi konflik kepentingan, dengan mengikat kinerja perusahaan dengan gaji eksekutif, yang dapat memicu keputusan berisiko tinggi.
Pertumbuhan Eksponensial dalam Kompensasi CEO
Insentif berbasis akuntansi telah menjadi topik studi selama beberapa dekade, karena bisnis telah mengembangkan definisi mereka tentang apa yang merupakan kesuksesan komersial dan bagaimana cara terbaik untuk mencapai kesuksesan tersebut. Menyelaraskan tujuan karyawan dan eksekutif dengan tujuan pemegang saham berdasarkan ukuran akuntansi dipandang sebagai proses langsung untuk menentukan kompensasi insentif.
Kritikus berpendapat bahwa karena para eksekutif semakin mendapat kompensasi dengan insentif saham perusahaan, mereka didorong untuk fokus pada dampak jangka pendek terhadap harga saham daripada perencanaan jangka panjang dan stabilitas bisnis secara umum. Menurut Economic Policy Institute , kompensasi CEO tumbuh 90 kali lipat tingkat gaji pekerja biasa dari 1978 hingga 2014.
Keuntungan dan Kerugian Kompensasi Berbasis Insentif
Ada banyak kasus yang harus dibuat untuk praktik ini, termasuk manfaat berikut:
- Bonus dapat dikurangkan dari pajak jika perusahaan membayarnya
- Peristiwa ini tidak mengurangi ekuitas pemegang saham
- Program-program ini menyelaraskan kepentingan pemegang saham dengan insentif manajer
Di sisi lain, penentang kompensasi berbasis insentif mengutip banyak kerugian dari praktik ini, termasuk fakta bahwa penghitungan bonus dapat menjadi sangat kompleks karena rencana kompensasi sering kali bergantung pada banyak pengukuran kinerja. Selain itu, ada banyak jenis penghargaan, seperti insentif berbasis saham, insentif jangka panjang, dan bonus jangka pendek.
Para penentang juga menunjukkan fakta bahwa metrik keuangan yang digunakan mungkin tidak mencerminkan perubahan pada nilai perusahaan. Misalnya, perusahaan mungkin menunjukkan pertumbuhan laba per saham yang substansial, sekaligus menekan nilai perusahaan bagi pemegang saham, melalui kerugian relatif riil (dividen dikurangi kerugian modal), atau melalui pengembalian riil negatif (pengembalian dikurangi inflasi).
Akhirnya, mengikat gaji eksekutif dengan kinerja perusahaan dapat mendorong keputusan berisiko tinggi. Jika mereka gagal, eksekutif mungkin tidak memenangkan bonus, tetapi gaji pokoknya disisihkan. Sementara itu, harga saham perseroan bisa turun drastis sehingga merugikan pemegang saham.
[Penting: Bonus insentif tidak serta merta memotivasi semua staf untuk meningkatkan permainan mereka — terutama mereka yang yakin bahwa mereka sudah bekerja sesuai kapasitasnya.]