Ensiklopedia keuangan

2 ETF Emas Leveraged untuk Q2 2021

Sejumlah dana yang diperdagangkan di bursa ( ETF ) dikhususkan untuk emas, logam mulia yang dihargai baik untuk keperluan industri dan penggunaannya sebagai penyimpan nilai. Logam mengkilap digunakan dalam perhiasan dan merupakan komponen kunci dalam sejumlah produk elektronik. Investor telah lama memandang berlindung yang aman di saat terjadi gejolak ekonomi. ETF Emas memberi investor cara untuk memanfaatkan karakteristik investasi emas yang unik, baik melalui pelacakan harga komoditas fisik atau melalui saham perusahaan yang menambang logam.

Harga emas mengalami penurunan sejak mencapai puncaknya pada awal Agustus 2020. Bloomberg Gold Subindex, yang mencerminkan pergerakan harga kontrak berjangka emas, telah meningkat 1,4% selama 12 bulan terakhir.Sebagai perbandingan, S&P 500 naik 29,4% pada 3 Maret 2021.

Apa 2 ETF Emas Leveraged untuk Q2 2021?

  • Kontrak berjangka emas berkinerja buruk di pasar yang lebih luas selama 12 bulan terakhir.
  • Dua ETF emas dengan leverage adalah UGL dan GLL.
  • ETF ini berinvestasi dalam kontrak berjangka untuk mengambil posisi leverage dalam emas.

Investor emas yang ingin meningkatkan pengembalian mungkin mempertimbangkan ETF dengan leverage. Tidak seperti ETF tradisional yang portofolionya dirancang untuk melacak indeks atau harga komoditas dengan basis satu-ke-satu, ETF leverage menggunakan derivatif dan hutang untuk memperbesar pengembalian portofolio dengan faktor 2x atau bahkan 3x. Meskipun penggunaan leverage dapat menghasilkan keuntungan yang lebih tinggi secara signifikan, penggunaan leverage juga dapat menyebabkan kerugian yang lebih tinggi secara signifikan, membuat dana dengan leverage jauh lebih berisiko daripada ETF tradisional.

Referensi cepat

ETF dengan leverage dapat menjadi investasi yang lebih berisiko daripada ETF non-leverage karena mereka merespons pergerakan harian dalam sekuritas yang mendasarinya, dan kerugian dapat diperkuat selama pergerakan harga yang merugikan. Selain itu, ETF leverage dirancang untuk mencapai pengganda mereka pada pengembalian satu hari, tetapi Anda tidak boleh berharap bahwa mereka akan melakukannya pada pengembalian jangka panjang. Misalnya, ETF 2x dapat menghasilkan 2% pada hari ketika patokannya naik 1%, tetapi Anda tidak boleh mengharapkannya untuk mengembalikan 20% dalam setahun ketika patokannya naik 10%. Untuk lebih jelasnya, lihat  peringatan SEC ini .

Hanya ada dua ETF emas dengan leverage yang diperdagangkan di AS, keduanya menawarkan leverage 2X. Kami memeriksa kedua ETF emas dengan leverage di bawah ini. Yang pertama memberi investor kesempatan untuk mengambil posisi leveraged long di emas, sementara yang kedua memungkinkan investor mengambil posisi leveraged short, atau inverse di emas. Kedua ETF memberikan leverage yang disetel ulang setiap hari dan karenanya tidak dimaksudkan untuk strategi beli dan tahan jangka panjang. Semua data di bawah adalah per 4 Maret 2021.

Referensi cepat

ETF terbalik dapat menjadi investasi yang lebih berisiko daripada ETF non-inversi, karena ETF tersebut hanya dirancang untuk mencapai kebalikan dari pengembalian satu hari benchmark mereka. Anda tidak boleh berharap bahwa mereka akan melakukannya untuk pengembalian jangka panjang. Misalnya, ETF terbalik dapat mengembalikan 1% pada hari ketika patokannya turun -1%, tetapi Anda tidak boleh mengharapkannya untuk mengembalikan 10% dalam setahun ketika patokannya turun -10%. Untuk lebih jelasnya, lihat peringatan SEC ini  .

ProShares Ultra Emas (UGL)

  • Kinerja selama 1-Tahun: -2,7%
  • Rasio Beban: 0,95%
  • Hasil Dividen Tahunan: N / A
  • Volume Harian Rata-Rata 3-Bulan: 189.934
  • Asset Under Management: $ 212,2 juta
  • Tanggal Dimulainya: 1 Desember 2008
  • Penerbit: ProShares

UGL adalah ETF yang terstruktur sebagai kumpulan komoditas, yang menggabungkan kontribusi investor untuk memperdagangkan posisi buy leveraged berbasis berjangka dengan emas.Reksa dana tersebut menawarkan pengembalian investasi harian investor bullish, sebelum biaya dan pengeluaran, sesuai dengan 2x kinerja harian Bloomberg Gold Subindex. Investor harus diberi tahu bahwa ETF ini disetel ulang setiap hari dan setiap investasi di dalamnya harus dipantau setiap hari.Ini tidak dimaksudkan sebagai strategi investasi beli dan tahan.Kerugian yang signifikan mungkin terjadi, terutama jika ditahan untuk waktu yang lama di pasar yang bergejolak.

Referensi cepat

ETF dengan aset kelolaan yang sangat rendah (AUM), kurang dari $ 50 juta, biasanya memiliki likuiditas lebih rendah daripada ETF yang lebih besar. Ini dapat menghasilkan biaya perdagangan yang lebih tinggi yang dapat meniadakan sebagian keuntungan investasi Anda atau meningkatkan kerugian Anda.

ProShares UltraShort Gold (GLL)

  • Kinerja selama 1-Tahun: -16,9%
  • Rasio Beban: 1,32%
  • Hasil Dividen Tahunan: N / A
  • Volume Harian Rata-Rata 3-Bulan: 94.462
  • Asset Under Management: $ 31,7 juta
  • Tanggal Dimulainya: 1 Desember 2008
  • Penerbit: ProShares

GLL disusun sebagai kumpulan komoditas dan menggunakan kontrak berjangka untuk mengambil posisi short leverage dalam emas.Dana tersebut menawarkan hasil investasi harian, sebelum biaya dan pengeluaran, sesuai dengan -2x kinerja harian Bloomberg Gold Subindex. Leverage GLL disetel ulang setiap hari, menghasilkan pengembalian yang diperparah saat ditahan untuk beberapa periode.Seperti UGL yang disebutkan di atas, ETF ini adalah alat yang ampuh yang dapat memperkuat pengembalian dan harus digunakan hanya oleh investor yang berpengalaman.Investor dengan toleransi rendah terhadap risiko harus menghindari dana ini.

Komentar, opini dan analisis yang diungkapkan di sini adalah untuk tujuan informasional saja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat atau rekomendasi investasi individu untuk berinvestasi dalam sekuritas apa pun atau untuk mengadopsi strategi investasi apa pun. Meskipun kami yakin informasi yang diberikan di sini dapat diandalkan, kami tidak menjamin keakuratan atau kelengkapannya. Pandangan dan strategi yang dijelaskan pada konten kami mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Karena kondisi pasar dan ekonomi dapat berubah dengan cepat, semua komentar, pendapat, dan analisis yang terkandung dalam konten kami diberikan pada tanggal posting dan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Materi ini tidak dimaksudkan sebagai analisis lengkap dari setiap fakta material terkait negara, wilayah, pasar, industri, investasi, atau strategi mana pun.