Ensiklopedia keuangan

3 ETF Terbalik menjadi Short Small Cap Stocks

Saham kapitalisasi kecil menawarkan potensi pengembalian yang menarik, tetapi juga cenderung lebih tidak stabil daripada ekuitas dengan kapitalisasi pasar yang lebih besar. Perusahaan yang dianggap sebagai bagian dari dunia topi kecil umumnya memiliki nilai pasar antara $ 300 juta dan $ 2 miliar. Tidak seperti perusahaan besar AS, perusahaan topi kecil umumnya sangat fokus pada ekonomi domestik untuk pertumbuhan. Investor optimis tentang pertumbuhan masa depan perusahaan kecil dapat berinvestasi dalam beragam sekeranjang saham kapitalisasi kecil menggunakan dana yang diperdagangkan di bursa kapitalisasi kecil ( ETF ). Tetapi investor yang khawatir tentang guncangan ekonomi, atau bahwa resesi AS yang curam saat ini mungkin tidak akan segera berakhir, dapat mempersingkat kapitalisasi kecil melalui ETF kapitalisasi kecil terbalik.

Apa 3 ETF Terbalik menjadi Short Small Cap Stocks?

  • Tiga ETF kapitalisasi kecil terbalik ke saham kapitalisasi kecil pendek adalah MYY, SBB, dan RWM.
  • ETF ini menggunakan swap indeks untuk memberikan eksposur terbalik ke tolok ukur yang mendasarinya.

Jatuhnya harga saham awal tahun ini disebabkan oleh meningkatnya kekhawatiran atas pandemi virus corona yang secara resmi menjerumuskan ekuitas AS ke pasar bearish pada tahun 2020. S&P 500 turun 33,8% antara 19 Februari dan 23 Maret tahun ini. Tetapi terbalik ETF kapitalisasi kecil, yang menggunakan berbagai derivatif keuangan untuk memberikan eksposur singkat ke saham-saham berkapitalisasi kecil, naik secara signifikan selama periode yang sama.

Referensi cepat

ETF terbalik bisa menjadi investasi yang lebih berisiko daripada ETF non-invers, karena mereka hanya dirancang untuk mencapai kebalikan dari pengembalian satu hari benchmark mereka. Anda tidak boleh berharap bahwa mereka akan melakukannya untuk pengembalian jangka panjang. Misalnya, ETF terbalik dapat mengembalikan 1% pada hari ketika tolok ukurnya turun -1%, tetapi Anda tidak boleh mengharapkannya untuk mengembalikan 10% dalam setahun ketika patokannya turun -10%. Untuk lebih jelasnya, lihat peringatan SEC ini .

Ada 3 ETF terbalik untuk memperpendek saham berkapitalisasi kecil, tidak termasuk ETF yang diungkit.Sementara ETF ini naik secara signifikan selama penurunan pasar bearish singkat awal tahun ini, mereka telah turun secara dramatis selama 12 bulan terakhir karena ekuitas telah pulih dari kehancuran.S&P 500 telah memberikan pengembalian total sebesar 22,4% selama setahun terakhir.  ETF kapitalisasi kecil terbalik berkinerja terbaik, berdasarkan kinerja selama pasar beruang awal tahun ini, adalah ProShares Short Midcap 400 (MYY ).Kami memeriksa 3 ETF terbalik untuk menjual saham-saham berkapitalisasi kecil di bawah ini.Semua angka dalam cerita ini adalah per 1 September 2020.

Referensi cepat

ETF dengan aset kelolaan yang sangat rendah (AUM), kurang dari $ 50 juta, biasanya memiliki likuiditas lebih rendah daripada ETF yang lebih besar. Ini dapat menghasilkan biaya perdagangan yang lebih tinggi yang dapat meniadakan sebagian keuntungan investasi Anda atau meningkatkan kerugian Anda.

ProShares Short Midcap 400 (MYY)

  • Performa dari 19 Februari 2020 hingga 23 Maret 2020: 59,3%
  • Kinerja selama 1-Tahun: -17,3%
  • Rasio Beban: 0,95%
  • Hasil Dividen Tahunan: 0,66%
  • Volume Harian Rata-Rata 3-Bulan: 15.382
  • Asset Under Management: $ 24,1 juta
  • Tanggal Dimulainya: 21 Juni 2006
  • Penerbit: ProShares

MYY memberikan eksposur singkat untuk saham kapitalisasi kecil dan kapitalisasi tengah yang dilacak oleh Indeks S&P MidCap 400.Secara teknis,perusahaan mid cap umumnya memiliki kapitalisasi pasar antara $ 2 miliar hingga $ 10 miliar.Namun, tidak ada garis pemisah yang tegas antara kapitalisasi kecil dan kapitalisasi tengah, dengan banyak broker menggambar garis mereka sendiri di antara kedua kategori tersebut.ETF ini dengan demikian memberikan eksposur ke banyak saham kapitalisasi kecil selain saham kapitalisasi menengah.ETF menggunakan berbagai swap indeks untuk memberikan eksposur -1x terhadap kinerja harian indeksnya.Pengembalian dana digabungkan setiap hari, yang dapat memberikan hasil yang berbeda secara signifikan dari pengembalian target bila disimpan untuk periode yang lebih lama dari satu hari.MYY ditujukan untuk investor canggih dengan cakrawala waktu jangka pendek.3

ProShares Short Small Cap 600 (SBB)

  • Performa dari 19 Februari 2020 hingga 23 Maret 2020: 57,3%
  • Performa selama 1-Tahun: -15.6%
  • Rasio Beban: 0,95%
  • Hasil Dividen Tahunan: 0,59%
  • Volume Harian Rata-Rata 3-Bulan: 18.705
  • Asset Under Management: $ 12,5 juta
  • Tanggal Dimulainya: 23 Januari 2007
  • Penerbit: ProShares

SBB menawarkan eksposur singkat ke saham yang dilacak oleh S&P SmallCap 600 Index, indeks yang terdiri dari ekuitas AS berkapitalisasi kecil.ETF berupaya memberikan pengembalian yaitu -1x pengembalian harian indeksnya.Ini menggunakan berbagai swap indeks untuk memberikan eksposur terbalik ke saham-saham berkapitalisasi kecil.Pengembalian dana digabungkan setiap hari, menghasilkan hasil yang mungkin menyimpang secara signifikan dari pengembalian target.SBB ditujukan bagi investor canggih yang dapat memantau kepemilikan mereka setiap hari.5

ProShares Short Russell 2000 (RWM)

  • Performa dari 19 Februari 2020 hingga 23 Maret 2020: 55,4%
  • Kinerja selama 1-Tahun: -19,8%
  • Rasio Beban: 0,95%
  • Hasil Dividen Tahunan: 1,02%
  • Volume Harian Rata-Rata 3-Bulan: 2.418.570
  • Asset Under Management: $ 459,7 juta
  • Tanggal Dimulainya: 25 Januari 2007
  • Penerbit: ProShares

RWM menawarkan eksposur singkat ke saham yang dilacak oleh Indeks Russell 2000, indeks yang terdiri dari ekuitas AS berkapitalisasi kecil.ETF berupaya memberikan pengembalian -1x kinerja harian dari tolok ukur yang mendasarinya.Ini menggunakan berbagai pertukaran indeks untuk memberikan eksposur singkat ke beberapa ekuitas terkecil di pasar ekuitas AS.Pengembalian dana digabungkan setiap hari, yang mengarah pada hasil yang mungkin berbeda secara signifikan dari pengembalian target.SBB tidak ditujukan untuk investor dengan strategi buy-and-hold jangka panjang.

Komentar, opini dan analisis yang diungkapkan di sini adalah untuk tujuan informasional saja dan tidak boleh dianggap sebagai nasihat atau rekomendasi investasi individu untuk berinvestasi dalam sekuritas apa pun atau untuk mengadopsi strategi investasi apa pun. Meskipun kami yakin informasi yang diberikan di sini dapat diandalkan, kami tidak menjamin keakuratan atau kelengkapannya. Pandangan dan strategi yang dijelaskan pada konten kami mungkin tidak sesuai untuk semua investor. Karena kondisi pasar dan ekonomi dapat berubah dengan cepat, semua komentar, pendapat, dan analisis yang terkandung dalam konten kami diberikan pada tanggal posting dan dapat berubah tanpa pemberitahuan. Materi ini tidak dimaksudkan sebagai analisis lengkap dari setiap fakta material terkait negara, wilayah, pasar, industri, investasi, atau strategi mana pun.