Bisakah Seorang Berusia 70 Tahun Membuka IRA?

Apakah Anda dapat membuka akun pensiun individu (IRA) tergantung pada beberapa faktor, dan usia hanyalah salah satunya. Berikut sekilas aturan utama yang mengatur dua jenis IRA: tradisional dan Roth.

Jenis IRA

Sebuah IRA tradisional memungkinkan investor untuk membuat kontribusi atau deposito, dan Anda menerima pengurangan pajak sama dengan jumlah kontribusi dalam tahun pajak yang Anda buat itu.Sebagai imbalannya, Anda membayar pajak pendapatan atas penarikan atau distribusi Anda di masa pensiun.

Sebuah Roth IRA tidak memberikan pengurangan pajak untuk kontribusi.Namun demikian, setiap uang yang ditarik setelah usia 59½ tahun bebas pajak, yang berarti tidak ada pajak penghasilan yang diberlakukan untuk jumlah yang ditarik tersebut.

Anda memiliki waktu 15 bulan untuk memberikan kontribusi peserta Anda untuk tahun tertentu — pada dasarnya, dari 1 Januari hingga 15 April tahun berikutnya — dan IRS memungkinkan Anda untuk menaruh uang Anda dalam berbagai investasi, termasuk saham, obligasi, dan dana yang berisi sekeranjang sekuritas, seperti reksa dana, dan dana yang diperdagangkan di bursa (ETF).

Namun, ada aturan dan batasan tertentu, termasuk batasan iuran, usia, dan persyaratan pendapatan.

Umur kamu

Mari kita mulai dengan usia. Untuk Roth IRA, ini sederhana: Tidak ada batasan usia. Untuk IRA tradisional, tidak ada batasan usia jika Anda membuat IRA baru yang akan Anda transfer atau paket yang memenuhi syarat atau akun 403 (b) atau 457 (b) .

Selain itu, tidak ada batasan usia untuk kontribusi ke IRA tradisional karena Kongres AS mengesahkanSECURE Act pada tahun 2019.  Sebelumnya, individu hanya diizinkan untuk memberikan kontribusi jika mereka belum mencapai usia 70½ tahun pada tahun mereka memberikan kontribusi tersebut. kontribusi pertama.

Singkatnya, jika Anda berusia lebih dari 70½, Anda sekarang dapat berkontribusi pada IRA tradisional di luar usia tersebut selama Anda bekerja.

Batas Kontribusi

Jumlah maksimum yang boleh Anda kontribusikan — ataubatas kontribusi — ke IRA tradisional atau Roth untuk tahun pajak 2020 dan tahun pajak 2021 masing-masing adalah $ 7.000 jika Anda berusia lebih dari 50 tahun— $ 6.000 ditambah masing-masing $ 1.000. tahun.

Pendapatan

Untuk kedua jenis IRA, Anda harus sudah memperoleh penghasilan, atau yang disebut Internal Revenue Service (IRS) sebagai “kompensasi kena pajak”, untuk berkontribusi. Itu termasuk upah dan gaji, komisi, pendapatan wiraswasta, tunjangan, dan pemeliharaan terpisah dan gaji tempur yang tidak dapat dikenai pajak.

Yang tidak dihitung adalah pendapatan dan keuntungan dari properti, pendapatan bunga dan dividen, pendapatan pensiun atau anuitas, kompensasi yang ditangguhkan, pendapatan dari kemitraan tertentu, dan “setiap jumlah yang Anda keluarkan dari pendapatan.

Jika Anda berpenghasilan kurang dari $ 7.000, Anda hanya dapat berkontribusi sebanyak yang Anda hasilkan. Dalam kasus Roth IRA, status pengajuan pajak dan penghasilan tinggi Anda juga dapat membatasi kontribusi Anda.

Pemotongan Pajak

Pengurangan pajak untuk kontribusi ke IRA tradisional dapat bervariasi, tergantung pada kondisi tertentu.Jika program pensiun di tempat kerja melindungi Anda atau pasangan Anda, Anda mungkin tidak diizinkan untuk memotong salah satu atau semua kontribusi Anda dari pajak Anda.Namun, penghasilan Anda adalah penentu utama serta status pengajuan pajak Anda, seperti pengajuan menikah bersama, lajang, janda, atau pengajuan menikah terpisah.

Namun, jika Anda dan pasangan tidak tercakup dalam rencana kerja, dan status pengajuan pajak Anda lajang, menikah bersama, atau terpisah, Anda dapat mengambil potongan pajak penuh terlepas dari penghasilan Anda.

Garis bawah

Jika Anda tidak memenuhi syarat untuk memberikan kontribusi peserta ke IRA tradisional, bicarakan dengan profesional pajak Anda tentang memberikan kontribusi kepada Roth IRA sebagai gantinya. Mereka dapat membantu Anda menentukan apakah alternatif ini sesuai dengan profil keuangan Anda.