Indeks Harga Konsumen adalah teman bagi investor

Harga barang dan jasa berfluktuasi dari waktu ke waktu, tetapi ketika harga berubah terlalu banyak dan terlalu cepat, pengaruhnya dapat mengejutkan perekonomian. The Indeks Harga Konsumen (IHK), pengukur utama dari harga barang dan jasa, menunjukkan apakah perekonomian mengalami inflasi, deflasi atau stagflasi. Hasil CPI diantisipasi dan dipantau secara luas; CPI memainkan peran dalam banyak keputusan keuangan utama, termasuk kebijakan suku bunga Federal Reserve dan keputusan lindung nilai dari bank dan perusahaan besar. Investor individu juga bisa mendapatkan keuntungan dari mengamati CPI saat membuat keputusan lindung nilai dan alokasi.

Apa Indeks Harga Konsumen adalah teman bagi investor?

Biro Statistik Tenaga Kerja (BLS) Departemen Tenaga Kerja AS merilis data CPI setiap bulan, meskipun tanggal pastinya bervariasi dari bulan ke bulan. (Kalender tersedia di situs web BLS, dan tanggal rilis berikutnya ada di setiap laporan.) Laporan ini terdiri dari tiga indeks yang mewakili pengeluaran dua kelompok populasi: CPI untuk penerima upah perkotaan dan pekerja administrasi (CPI-W), CPI untuk semua konsumen perkotaan (CPI-U) dan CPI berantai untuk semua konsumen perkotaan (C-CPI-U).


The basis-tahun keranjang pasar , yang CPI terdiri dari, berasal dari informasi pengeluaran rinci yang dikumpulkan dari ribuan keluarga di seluruh negeri. Informasi dikumpulkan melalui wawancara dan buku harian disimpan oleh peserta. Keranjang tersebut terdiri dari lebih dari 200 kategori barang dan jasa yang dipisahkan menjadi delapan kelompok: makanan dan minuman, perumahan, pakaian, transportasi, perawatan medis, rekreasi, pendidikan dan komunikasi, serta barang dan jasa lainnya. Selain itu, harga 80.000 item dalam keranjang pasar dikumpulkan setiap bulan dari ribuan toko eceran, tempat layanan, unit persewaan, dan kantor dokter.

Kondisi Diilustrasikan oleh CPI

Tindakan ekstensif yang diambil untuk merumuskan gambaran yang jelas tentang perubahan biaya hidup membantu pemain keuangan utama merasakan inflasi, yang dapat menghancurkan ekonomi jika dibiarkan merajalela. Baik deflasi ekstrim maupun inflasi dikhawatirkan, meskipun yang pertama jauh lebih jarang terjadi.


Kita mungkin secara alami menganggap deflasi, atau penurunan harga, sebagai hal yang baik. Dan mereka bisa, dalam jumlah sedang dan dalam batas-batas tertentu. Harga panggilan telepon, misalnya, telah turun selama lebih dari satu abad, dan kemungkinan akan terus turun dengan pergeseran panggilan yang disalurkan melalui Internet. Itu pasti bukan sesuatu yang akan Anda dengar dikeluhkan konsumen. Tapi, deflasi tidak diragukan lagi bisa menjadi hal yang buruk. Contoh terbaik adalah Depresi Hebat ketika legiun pengangguran tidak mampu membeli barang dan jasa dengan harga berapa pun.

Ketika kenaikan harga tidak terkendali, inflasi disebut hiperinflasi. Contoh hiperinflasi yang paling terkenal terjadi di Jerman pada tahun 1920-an, di mana tingkat inflasi mencapai 3,25 juta persen sebulan. Kemudian selama Perang Dunia II, Yunani mencapai 8,55 miliar persen sebulan dan Hongaria 4,19 triliun sebulan. Hongaria mencetak uang kertas 100 juta miliar pengo pada tahun 1946. Pada saat itu, uang benar-benar menjadi tidak berarti, dan pemerintah harus menilai kembali denominasi mata uang: yang dulunya, katakanlah, uang satu juta unit kemudian menjadi denominasi satu unit apapun mata uangnya. Dengan contoh-contoh historis ini, mudah untuk melihat mengapa pergerakan tiba-tiba di salah satu arah di CPI dapat membuat orang sangat gugup.

Ada juga beberapa jenis fluktuasi harga tertentu dalam perekonomian, seperti disinflasi , reflasi, dan stagflasi. Disinflasi adalah perlambatan laju inflasi, namun tetap merupakan kondisi inflasi. Dan ketika inflasi terjadi dalam ekonomi yang tidak tumbuh, situasinya disebut sebagai stagflasi, yang mengakibatkan inflasi apa pun diperkuat secara efektif.

Beberapa Kegunaan CPI

CPI sering digunakan untuk menyesuaikan pembayaran pendapatan konsumen untuk perubahan nilai dolar dan untuk menyesuaikan rangkaian ekonomi lainnya. Jaminan Sosial mengikat CPI ke tingkat kelayakan pendapatan; yang pajak penghasilan federal struktur bergantung pada CPI untuk melakukan penyesuaian inflasi yang disebabkan menghindari kenaikan tarif pajak dan akhirnya, pengusaha menggunakan CPI untuk melakukan penyesuaian upah yang menjaga dengan biaya hidup. Seri data tentang penjualan ritel , pendapatan per jam dan mingguan serta pendapatan nasional dan akun produk semuanya terkait dengan CPI untuk menerjemahkan indeks terkait ke dalam istilah bebas inflasi.

CPI dan Pasar

Pergerakan harga barang dan jasa secara langsung mempengaruhi sekuritas pendapatan tetap. Jika harga naik, pembayaran obligasi tetap tidak berharga, yang secara efektif menurunkan hasil obligasi. Inflasi juga menimbulkan masalah serius bagi pemegang anuitas tetap dan program pensiun, karena mengikis nilai efektif dari pembayaran tetap. Banyak pensiunan telah menyaksikan jumlah pembayaran pensiun mereka kehilangan daya beli dari waktu ke waktu.

Gejolak harga juga bisa berdampak buruk bagi ekuitas. Inflasi yang moderat dan stabil diharapkan terjadi dalam ekonomi yang sedang tumbuh, tetapi jika harga sumber daya yang digunakan dalam produksi barang naik dengan cepat, produsen mungkin mengalami penurunan laba. Di sisi lain, deflasi bisa menjadi pertanda negatif yang mengindikasikan penurunan permintaan konsumen. Dalam situasi ini, produsen terpaksa menurunkan harga untuk menjual produk mereka, tetapi sumber daya dan komoditas yang digunakan dalam produksi mungkin tidak turun dengan jumlah yang setara. Sekali lagi, margin perusahaan tertekan karena kekakuan harga untuk beberapa item dan elastisitas  harga untuk item lainnya.

Melindungi Dari Inflasi

Untungnya, karena pasar keuangan menjadi lebih canggih dari waktu ke waktu, produk investasi telah diciptakan untuk membantu bahkan orang biasa melindungi nilai risiko inflasi. Reksa dana, atau bank, yang khawatir dengan kenaikan inflasi dapat membeli obligasi khusus yang dilindungi dari inflasi yang dikenal sebagai TIPS

Selain itu, Chicago Mercantile Exchange menawarkan kontrak berjangka pada CPI, yang dapat digunakan untuk melindungi nilai inflasi. Kontrak ini juga memberikan informasi yang berguna tentang konsensus pasar untuk harga di masa mendatang.

Selain itu, banyak orang memiliki ekuitas yang signifikan di rumah mereka, yang seringkali merupakan lindung nilai inflasi yang baik. Investasi banyak pemilik rumah tidak hanya mengikuti inflasi tetapi juga melampaui itu, menghasilkan keuntungan yang positif. Selain itu, produk telah dibuat untuk membantu orang memanfaatkan ekuitas ini yang dinyatakan tidak likuid. Dengan hipotek terbalik, misalnya, pemilik menerima pembayaran, dan propertinya diserahkan saat kematian. Warisan dapat dikurangi, tetapi ada aliran pendapatan tetap yang diambil dari ekuitas di rumah untuk mendanai biaya hidup. Namun, ini belum tentu merupakan solusi yang tepat. Jika opsi kredit yang dipilih tidak menawarkan komponen pertumbuhan dengan batas penarikan tahunan, pemilik akan menghadapi risiko inflasi.

Kesimpulan

CPI mungkin adalah indikator ekonomi yang paling penting dan paling banyak diamati, dan ini adalah ukuran paling terkenal untuk menentukan biaya perubahan hidup yang, seperti yang ditunjukkan oleh sejarah, dapat merugikan jika ukurannya besar dan cepat. CPI digunakan untuk menyesuaikan upah, tunjangan pensiun, tanda kurung pajak, dan indikator ekonomi penting lainnya. Ini dapat memberi tahu investor beberapa hal tentang apa yang mungkin terjadi di pasar keuangan, yang memiliki hubungan langsung dan tidak langsung dengan harga konsumen. Dengan mengetahui keadaan harga konsumen, investor dapat mengambil keputusan investasi yang tepat dan memproteksi diri dengan menggunakan produk investasi seperti TIPS.