Aliran Uang: Dasar-Dasar
Fokus bijak dari setiap siswa analisis teknis adalah mempelajari indikator yang memungkinkan investor untuk membuat titik masuk dan keluar yang lebih tajam dalam program perdagangannya.Artikel ini akan membahas aliran uang lebih dekat.Marc Chaikin mengembangkan aliran uang, yang menggunakan harga dan volume untuk mencatat gambaran yang lebih lengkap tentang aksi harga dari suatu masalah tertentu.
Apa Aliran Uang: Dasar-Dasar?
Penyedia perangkat lunak TradeStation 7 menjelaskan aliran uang dengan cara berikut:
“[Arus uang] adalah nilai yang diindeks berdasarkan harga dan volume untuk jumlah batang yang ditentukan dalam Panjang masukan. Arus Uang Positif dihitung dan dijumlahkan untuk masing-masing jumlah Panjang batang terakhir dengan harga rata-rata lebih besar dari batang sebelumnya dan kemudian dibagi dengan Arus Uang untuk semua batang yang ditentukan dalam Panjang. Penggunaan harga dan volume memberikan perspektif yang berbeda dari harga atau volume saja. Indikator Arus Uang cenderung menunjukkan osilasi dramatis dan dapat berguna dalam mengidentifikasi overbought dan oversold kondisi.”
Bagaimana Arus Uang Bekerja
Mari kita akumulasi / distribusi yang merupakan indikator momentum yang menentukan arus uang. Chaikin memahami bahwa jika sebuah saham ditutup di atas titik tengahnya untuk sesi tertentu, saham tersebut menunjukkan akumulasi pada hari itu. Sebaliknya, distribusi adalah urutan hari jika saham ditutup di bawah titik tengahnya.
Bagi ahli matematika dalam diri Anda, kalkulasi untuk titik tengah masalah hanyalah perdagangan tertinggi hari itu yang ditambahkan ke perdagangan terendah hari itu, dibagi dua. Chaikin kemudian menggunakan harga dan volume secara bersamaan untuk menyelesaikan penghitungan. Dengan menggunakan periode perdagangan 21 hari, ia menambahkan nomor akumulasi / distribusi selama 21 hari dan kemudian membaginya dengan jumlah volume untuk periode 21 hari yang sama.
Menggunakan Arus Uang
TradeStation 7 menyiapkan indikator aliran uang sedikit berbeda dari beberapa pembuat perangkat lunak lain di pasaran, jadi di komputer Anda, Anda mungkin melihat sesuatu yang berbeda dari yang ditunjukkan pada bagan di atas.
Dalam bagan Toko Ross (Nasdaq: ROST), aliran uang diukur dalam periode 14 hari. Tampilan diformat sehingga lebih baik menunjukkan situasi overbought dan oversold dari masalah ini. Pedagang pemula, serta veteran, mungkin ingin bermain-main dengan periode waktu untuk mendapatkan tampilan yang lebih baik dari waktu ke waktu. Tidak ada ruginya dan terkadang mungkin akan terbayar. Tidak ada salahnya menggunakan waktu yang lebih singkat dan menjadi sedikit agresif sekarang dan lagi.
Dalam grafik, kami menggunakan format 80/20 untuk menunjukkan posisi overbought (80) dan oversold (20). Terkadang Anda akan melihat format 70/30.
Diwakili oleh area teduh pertama yang terjadi pada atau sekitar minggu ketiga Oktober 2002, aliran uang bergerak di atas garis 80 dan dengan demikian menjadi overbought: seperti yang Anda lihat di bagian price action dari grafik, Ross Stores mencapai $ 45,50 sebelumnya. jatuh ke level $ 41,75 hanya dalam beberapa hari perdagangan. Posisi overbought kedua pada grafik ini terjadi pada tanggal 3 Januari 2003, dan pada saat itu saham naik ke level $ 48.00 dan kemudian dalam kurun waktu enam minggu turun ke level sekitar $ 33. Kemudian, pada level $ 33 ini atau lebih, pembacaan oversold ditunjukkan oleh area teduh lainnya.
Jika kita membaca lebih jauh ke dalam bagan Toko Ross ini, periode dari posisi oversold pada akhir Februari hingga akhir periode waktu bagan ini sangat menarik. Jika investor telah menggunakan aliran uang sebagai satu-satunya indikator untuk menentukan titik masuk dan keluar dan karena itu membeli Ross pada titik oversold terakhir, dia, pada akhir Juli, akan melihat keuntungan kertas setidaknya 30%. Indikator belum melewati level 80 dan sebagian besar, telah melayang di sekitar kisaran menengah 40 hingga 60 pada grafik kami. Anda juga dapat melihat pola nilai tertinggi dan terendah yang lebih tinggi dalam tren naik empat bulan .
Beberapa Perhatian
Penting bagi Anda untuk mempertimbangkan indikator lain yang akan mendukung titik masuk dan keluar Anda dan perhatikan bahwa puncak runcing sering kali menunjukkan bahwa aliran uang akan segera berakhir. Lebih lanjut, celah dalam aksi harga dapat menghadirkan masalah lain yang harus Anda waspadai: kami menentukan aliran uang dengan menghitung titik tengah aksi harga, tetapi, jika terjadi celah besar, maka titik tengah tersebut hilang dan angka arus uang miring.
Garis bawah
Ini adalah tampilan sederhana tentang apa yang bisa menjadi indikator yang lebih rumit. Meskipun aliran uang dapat menjadi sangat baik untuk mengidentifikasi posisi overbought dan oversold, ketergantungannya pada akumulasi / distribusi dapat mendistorsi angkanya jika titik tengahnya hilang. Ingatlah selalu untuk menggunakan sinyal indikator lain untuk memverifikasi titik masuk dan keluar Anda.