Mengapa rasio pengeluaran reksa dana penting bagi investor?

Rasio biaya reksa dana sangat penting bagi investor karena biaya operasional dan pengelolaan dana dapat berdampak besar pada profitabilitas bersih. Rasio biaya untuk dana dihitung dengan membagi nilai dolar total aset dana dengan jumlah total biaya dana – baik biaya manajemen dan biaya operasi – yang dibebankan kepada investor dalam dana tersebut.

Rasio pengeluaran untuk reksa dana biasanya bervariasi antara 0,1% dan 2,5%. Rasio rata-rata untuk reksa dana indeks secara signifikan lebih rendah daripada reksa dana portofolio yang dikelola secara aktif, biasanya tidak lebih dari sekitar 0,25%. Rasio pengeluaran untuk dana yang dikelola secara aktif biasanya berkisar antara 0,75% hingga 1,25%, tetapi beberapa dana memiliki rasio pengeluaran yang jauh lebih tinggi.

Sebagian besar investor tidak menyadari dampak signifikan dari perbedaan persentase yang tampaknya kecil dalam rasio biaya reksa dana, tetapi sebuah contoh dengan mudah menunjukkan bahwa perbedaan yang relatif kecil pun memiliki pengaruh yang signifikan terhadap keuntungan investasi bersih.


Pertimbangkan dua reksa dana, keduanya menghasilkan pengembalian investasi tahunan rata-rata 5%, dengan satu biaya pembebanan dana 1% dan yang lainnya mengenakan biaya 2%. Perbedaan poin persentase tunggal mungkin tidak tampak signifikan bagi sebagian besar investor, tetapi karena jumlah fee didasarkan pada aset yang dikelola, bukan laba yang diperoleh.

Asumsikan dua investor memulai tahun dengan masing-masing $ 100.000 investasi dalam dana rasio biaya 1% dan 2%, dan masing-masing dana menghasilkan pengembalian investasi 5% sebelum biaya dipotong. Investor yang dikenakan biaya 1% kehilangan $ 1.000 (1% dari $ 100.000) dari keuntungan $ 5.000 untuk biaya. Investor yang membayar 2% biaya membayar $ 2.000 dari keuntungan $ 5.000. Jadi, perbedaan kecil 1% dalam rasio pengeluaran berarti perbedaan 10% dalam laba bersih.

(Untuk bacaan terkait, lihat ” Perhatikan Rasio Pengeluaran Dana Anda .”)