Margin laba kotor, beroperasi, dan laba bersih: Apa bedanya?

Apa Margin laba kotor, beroperasi, dan laba bersih: Apa bedanya?

Margin laba kotor, margin laba operasi, dan margin laba bersih adalah tiga ukuran analisis margin utama yang digunakan untuk menganalisis aktivitas laporan laba rugi suatu perusahaan.

Setiap margin secara individual memberikan perspektif yang sangat berbeda tentang efisiensi operasional perusahaan. Secara komprehensif, ketiga margin yang disatukan dapat memberikan wawasan tentang kekuatan dan kelemahan operasional (SWOT) perusahaan. Margin juga berguna dalam membuat perbandingan pesaing dan mengidentifikasi tren pertumbuhan dan kerugian terhadap periode sebelumnya.

Poin Penting

  • Laporan laba rugi dibagi dengan biaya langsung, tidak langsung, dan bunga dan pajak.
  • Laba kotor, laba operasi, dan margin laba bersih adalah ukuran penting untuk menganalisis laporan laba rugi.
  • Setiap ukuran margin keuntungan menunjukkan jumlah keuntungan per dolar dari pendapatan perusahaan.

Referensi cepat

Secara keseluruhan, metrik analisis margin mengukur efisiensi perusahaan dengan membandingkan laba terhadap biaya di tiga tempat berbeda pada laporan laba rugi.

Marjin laba kotor

Margin laba kotor menganalisis hubungan antara pendapatan penjualan kotor dan biaya langsung penjualan. Perbandingan ini membentuk bagian pertama dari laporan laba rugi. Perusahaan akan memiliki berbagai jenis biaya langsung tergantung pada bisnis mereka. Perusahaan yang terlibat dalam produksi dan pembuatan barang akan menggunakan ukuran harga pokok penjualan sementara perusahaan jasa mungkin memiliki notasi yang lebih umum.

Secara keseluruhan, margin laba kotor berusaha untuk mengidentifikasi seberapa efisien suatu perusahaan menghasilkan produknya. Perhitungan margin laba kotor adalah laba kotor dibagi pendapatan total. Secara umum, lebih baik memiliki angka margin laba kotor yang lebih tinggi karena ini mewakili total laba kotor per dolar pendapatan.

Marjin Laba Operasi

Efisiensi operasi membentuk bagian kedua dari laporan laba rugi perusahaan dan berfokus pada biaya tidak langsung. Perusahaan memiliki berbagai macam biaya tidak langsung yang juga mempengaruhi laba. Beberapa biaya tidak langsung yang sering dilaporkan termasuk penelitian dan pengembangan, biaya kampanye pemasaran, biaya umum dan administrasi, serta penyusutan dan amortisasi.

Margin laba operasi memeriksa dampak dari biaya-biaya ini. Laba operasi diperoleh dengan cara mengurangkan biaya operasi dengan laba kotor. Margin laba operasi kemudian dihitung dengan membagi laba operasi dengan total pendapatan.

Laba operasi menunjukkan kemampuan perusahaan untuk mengelola biaya tidak langsungnya. Oleh karena itu, bagian laporan laba rugi ini menunjukkan bagaimana perusahaan berinvestasi di bidang yang diharapkan dapat membantu meningkatkan merek dan pertumbuhan bisnisnya melalui beberapa saluran. Sebuah perusahaan mungkin memiliki marjin laba kotor yang tinggi tetapi marjin laba operasi yang relatif rendah jika pengeluaran tidak langsungnya untuk hal-hal seperti pemasaran, atau alokasi investasi modal tinggi.

Margin Laba Bersih

Margin laba bersih adalah metrik margin laba ketiga dan akhir yang digunakan dalam analisis laporan laba rugi. Ini dihitung dengan menganalisis bagian terakhir dari laporan laba rugi dan laba bersih perusahaan setelah memperhitungkan semua biaya.

Margin laba bersih mempertimbangkan bunga dan pajak yang dibayarkan oleh perusahaan. Laba bersih dihitung dengan mengurangi bunga dan pajak dari laba operasi — juga dikenal sebagai laba sebelum bunga dan pajak (EBIT). Margin laba bersih kemudian dihitung dengan membagi laba bersih dengan total pendapatan.

Laba bersih menyoroti kemampuan perusahaan untuk mengelola pembayaran bunga dan pembayaran pajaknya. Pembayaran bunga bisa bermacam-macam. Bunga termasuk bunga yang dibayarkan perusahaan kepada pemangku kepentingan atas hutang untuk instrumen modal. Ini juga termasuk bunga yang diperoleh dari investasi jangka pendek dan jangka panjang. 

Pajak dibebankan pada tarif tetap untuk perusahaan. Menyusul Pemotongan Pajak dan Undang-Undang Pekerjaan 2017 , tarif pajak perusahaan diturunkan dari 35% menjadi 21%. Sama seperti individu, perusahaan juga harus mengidentifikasi dan memperhitungkan keringanan pajak perusahaan yang datang dalam bentuk kredit, pemotongan, pengecualian, dan lainnya.

Pertimbangan Khusus

Margin laba bersih perusahaan menunjukkan bagaimana perusahaan mengelola semua biaya yang terkait dengan bisnis. Pada laporan laba rugi, biaya biasanya dibagi menjadi langsung, tidak langsung, dan bunga dan pajak. Perusahaan berusaha mengelola pengeluaran di masing-masing dari tiga area ini secara individual.

Dengan menganalisis bagaimana margin laba kotor, operasi, dan laba bersih dibandingkan satu sama lain, analis industri dapat memperoleh gambaran yang jelas tentang kekuatan dan kelemahan operasi perusahaan.

Faktor pasar dan bisnis dapat mempengaruhi masing-masing dari tiga margin secara berbeda. Secara sistematis jika biaya penjualan langsung meningkat di seluruh pasar, maka perusahaan akan memiliki margin laba kotor yang lebih rendah yang mencerminkan biaya penjualan yang lebih tinggi.

Perusahaan mungkin melalui siklus pertumbuhan yang berbeda yang mengarah pada biaya operasional dan bunga yang lebih tinggi. Perusahaan mungkin berinvestasi lebih banyak dalam kampanye pemasaran atau investasi modal yang meningkatkan biaya operasi untuk suatu periode yang dapat menurunkan margin laba operasi. Perusahaan juga dapat meningkatkan modal melalui hutang yang dapat menurunkan marjin laba bersih mereka ketika pembayaran bunga naik.

Memahami variabel yang berbeda ini dan pengaruhnya terhadap analisis margin dapat menjadi penting bagi investor ketika menganalisis kelayakan investasi perusahaan.