Sakit kepala kepatuhan atas untuk penasihat keuangan

Penasihat keuangan saat ini diminta untuk menavigasi perairan yang semakin kompleks dalam hal kepatuhan terhadap peraturan. Mereka yang memilih untuk mengabaikan aturan dapat menemukan diri mereka dalam kesulitan dengan FINRA, SEC , DOL , dan pemerintah negara bagian. Mereka juga mungkin menghadapi hukuman atau skorsing oleh dewan standar yang mengatur sebutan profesional apa pun yang mungkin mereka pegang.

Bahkan mereka yang mengikuti aturan dengan kemampuan terbaik mereka masih dapat keluar dari batasan pada kesempatan tertentu. Pasar digital juga telah membuka arena baru yang hadir dengan seperangkat aturannya sendiri yang harus ditaati dengan ketat.

Berikut adalah beberapa masalah kepatuhan terbesar yang dihadapi para penasihat di pasar saat ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Cara Penasihat Harus Berkembang .)

Apa Sakit kepala kepatuhan atas untuk penasihat keuangan?

Revolusi digital telah membuat masalah kepatuhan menjadi lebih banyak dan rumit dari sebelumnya, dan mengikutinya terkadang terasa seperti pekerjaan penuh waktu. Beberapa penasihat mengatakan bahwa mereka menghabiskan rata-rata agregat satu hari per minggu hanya untuk menangani masalah kepatuhan. Yang lain mengatakan bahwa sebagian besar dari pengeluaran mereka dialokasikan untuk manajemen kepatuhan yang memadai.


Juga benar bahwa beberapa perwakilan kepatuhan tidak memahami aturan itu sendiri. Ada beberapa insiden di mana personel pengatur membatasi penasihat untuk melakukan hal-hal tertentu yang jelas-jelas legal. Meskipun mereka menuntut kepatuhan yang ketat, banyak departemen kepatuhan kekurangan dana untuk menarik dan mempertahankan personel yang kompeten. Ini belum dipermudah oleh undang-undang baru-baru ini .

Pasar digital telah memperkenalkan gelombang baru masalah kepatuhan yang berkaitan dengan komunikasi klien, periklanan, dan posting blog yang harus dipatuhi oleh penasihat untuk menghindari pelanggaran. Setiap posting mungkin harus diserahkan kepada kepatuhan sebelum dapat dilihat. Semua karyawan juga harus waspada dengan apa yang mereka posting di profil media sosial mereka sendiri , karena mereka tidak boleh memposting apa pun yang tidak nyaman dibagikan oleh perusahaan mereka kepada publik. (Untuk lebih lanjut, lihat: 5 Blog yang Harus Dibaca untuk Penasihat .)

Melakukan Penilaian

Penasihat yang menangani investasi atau aset yang tidak diperdagangkan secara publik harus memiliki cara yang andal untuk menetapkan nilainya. Tetapi metode penilaian dan prosedur penilaian yang mereka gunakan sering ditolak oleh departemen kepatuhan yang hanya memenuhi syarat untuk melihat aset dari perspektif peraturan, yang dapat mendiskontokan nilai aset di bawah nilai sebenarnya. Beberapa firma dan pialang pialang sedang mengembangkan prosedur back office yang ketat untuk menangani masalah ini. (Untuk lebih lanjut, lihat: Bagaimana Menghindari Risiko dalam Latihan Anda .)


Keamanan Siber dan Pencurian ID

Ini mungkin satu-satunya bidang perhatian terbesar bagi sebagian besar penasihat dan petugas kepatuhan. Pencurian digital aset klien atau informasi pribadi adalah mimpi terburuk setiap firma penasihat. Pakar keamanan siber mengamanatkan bahwa tembok keamanan yang digunakan oleh sebagian besar perusahaan penasihat masih relatif lemah dan tidak dapat mencegah serangan yang ditentukan oleh peretas ahli.

Meskipun menyakitkan bagi intinya, penasihat perlu mengalokasikan sumber daya yang memadai untuk keamanan siber untuk memastikan keamanan data klien. Prosedur pelatihan yang ketat untuk asisten administrasi dan anggota staf lainnya harus digabungkan dengan pendidikan klien yang menyeluruh tentang masalah keamanan seperti perwalian kata sandi dan informasi login lainnya. Langkah-langkah ini dapat membantu menggagalkan atau setidaknya meminimalkan serangan dunia maya dan akses tidak sah ke portal perusahaan. (Untuk lebih lanjut, lihat: 7 Tip Keamanan Siber untuk Penasihat .)

Pemasaran dan Periklanan

Skandal investasi publik yang menjadi berita utama dalam beberapa dekade terakhir telah meninggalkan sejumlah peraturan periklanan baru, terutama dalam bisnis pinjaman. Penasihat yang menawarkan hipotek dalam kapasitas apa pun terikat oleh aturan periklanan yang ditetapkan dalam Truth-In-Lending Act. Mereka yang memasarkan produk atau layanan keuangan lain juga harus yakin bahwa mereka menyertakan penafian yang diwajibkan dan bahwa iklan mereka etis dan jujur. (Untuk bacaan terkait, lihat: Kehilangan Klien Tidak Selalu Buruk .)

Penahanan Aset

Memastikan bahwa semua aset klien diperhitungkan dapat melibatkan lebih dari sekadar keamanan siber. Klien yang bersikeras untuk memegang sekuritas mereka dalam bentuk sertifikat mungkin tidak meminta bantuan kepada penasihat atau firma jika sertifikat tersebut hilang atau dicuri. Penasihat perlu menetapkan kebijakan yang ketat dalam perusahaan mereka tentang bagaimana aset ditangani dan disimpan, termasuk cek, uang tunai, sertifikat keamanan, dan dokumen akun. Klien juga perlu dididik tentang tanggung jawab mereka untuk menjaga barang-barang ini saat mereka miliki.

Kepatuhan Pajak Asing

Meskipun masalah ini tidak seuniversal faktor-faktor lain yang tercantum di sini, kepatuhan pajak luar negeri mungkin merupakan rintangan yang paling sulit untuk dijelaskan bagi penasihat yang menerapkannya. Klien kaya yang berusaha mengurangi tagihan pajak mereka akan sering mencari investasi asing dan lepas pantai serta kepemilikan bisnis. Peluang ini bisa sangat menguntungkan dalam beberapa kasus, tetapi juga dapat menimbulkan masalah pajak yang sangat rumit dan rumit saat mengajukan pengembalian.

Undang-Undang Kepatuhan Pajak Rekening Asing (FATCA) disahkan pada tahun 2010 dengan maksud untuk menekan investor yang mencari pengembalian bebas pajak atas modal di luar perbatasan kita. Menahan keluhan di area ini bisa sangat sulit dalam beberapa kasus, karena mungkin melibatkan mendapatkan data keuangan yang dikirimkan dari sumber asing yang kredibilitasnya sulit untuk diverifikasi.

Penasihat mungkin juga terjebak dengan proposisi kalah dalam mencoba mendapatkan data dari sumber yang tidak mau memberikannya. Mereka yang memiliki klien yang memiliki kepemilikan global harus menghabiskan cukup banyak waktu untuk menangani masalah ini, dan perlu mendidik klien mereka tentang kemungkinan konsekuensi pajak yang akan mereka hadapi.

Garis bawah

Berurusan dengan masalah kepatuhan adalah salah satu aspek industri keuangan yang tak terhindarkan, dan mengikuti semua aturan yang mengatur setiap aspek bisnis penasihat lebih mudah diucapkan daripada dilakukan. Namun, penasihat yang tidak mencurahkan perhatian yang cukup untuk masalah ini dapat menemukan diri mereka dalam kesulitan dengan regulator dan klien mereka.