Truth in Lending Act (TILA)

Apa Truth in Lending Act (TILA)?

The Truth in Lending Act (TILA) adalah undang-undang federal yang diberlakukan pada tahun 1968 untuk membantu melindungi konsumen dalam berurusan dengan pemberi pinjaman dan kreditor. TILA dilaksanakan oleh Dewan Federal Reserve melalui serangkaian peraturan. Beberapa aspek terpenting dari tindakan tersebut menyangkut informasi yang harus diungkapkan kepada peminjam sebelum memberikan kredit, seperti tingkat persentase tahunan (APR), jangka waktu pinjaman, dan total biaya kepada peminjam. Informasi ini harus mencolok pada dokumen yang diberikan kepada peminjam sebelum penandatanganan dan dalam beberapa kasus pada laporan tagihan berkala peminjam .

Poin Penting

  • The Truth in Lending Act (TILA) melindungi konsumen dalam berurusan dengan pemberi pinjaman dan kreditor.
  • TILA berlaku untuk sebagian besar jenis kredit konsumen, termasuk kredit tertutup dan kredit ujung terbuka.
  • TILA mengatur informasi apa yang harus diberitahukan oleh pemberi pinjaman kepada konsumen tentang produk dan layanan mereka.

Cara Kerja Truth in Lending Act (TILA)

Seperti namanya dengan jelas disebutkan, TILA adalah tentang kebenaran dalam meminjamkan. Ini diimplementasikan oleh Federal Reserve Board’s Regulation Z (12 CFR Part 226) dan telah diubah dan diperluas berkali-kali dalam beberapa dekade sejak itu. Ketentuan undang-undang tersebut berlaku untuk sebagian besar jenis kredit konsumen, termasuk kredit tertutup , seperti pinjaman mobil kredit ujung terbuka , seperti kartu kredit atau jalur kredit ekuitas rumah.

Aturan tersebut dirancang untuk memudahkan konsumen dalam membandingkan toko ketika mereka ingin meminjam uang atau mengeluarkan kartu kredit dan melindunginya dari praktik yang menyesatkan atau tidak adil di pihak pemberi pinjaman. Beberapa negara bagian memiliki variasi TILA mereka sendiri, tetapi fitur utamanya tetap merupakan pengungkapan informasi kunci yang tepat untuk melindungi konsumen, serta pemberi pinjaman, dalam transaksi kredit.

Referensi cepat

The Truth in Lending Act (TILA) memberi peminjam hak untuk mundur dari jenis pinjaman tertentu dalam jendela tiga hari.

Contoh Ketentuan TILA

TILA mengamanatkan jenis informasi yang harus diungkapkan pemberi pinjaman mengenai pinjaman mereka atau layanan lainnya. Misalnya, ketika calon peminjam meminta aplikasi untuk hipotek dengan suku bunga yang dapat disesuaikan (ARM) , mereka harus diberikan informasi tentang bagaimana pembayaran pinjaman mereka dapat meningkat di masa depan dalam skenario suku bunga yang berbeda.

Tindakan itu juga melarang banyak praktik. Misalnya, petugas bagian pinjaman dan pialang hipotek dilarang mengarahkan konsumen ke pinjaman yang akan berarti lebih banyak kompensasi bagi mereka, kecuali pinjaman tersebut sebenarnya untuk kepentingan terbaik konsumen. Penerbit kartu kredit dilarang mengenakan biaya penalti yang tidak wajar saat konsumen terlambat membayar.

Selain itu, TILA memberi peminjam hak pembatalan untuk jenis pinjaman tertentu. Itu memberi mereka waktu tunda tiga hari di mana mereka dapat mempertimbangkan kembali keputusan mereka dan membatalkan pinjaman tanpa kehilangan uang. Hak pembatalan tidak hanya melindungi peminjam yang mungkin hanya berubah pikiran, tetapi juga mereka yang menjadi sasaran taktik penjualan bertekanan tinggi oleh pemberi pinjaman.

Dalam kebanyakan kasus, TILA tidak mengatur tingkat bunga yang mungkin dikenakan pemberi pinjaman, juga tidak memberi tahu pemberi pinjaman kepada siapa mereka dapat atau tidak dapat memberikan kredit, selama mereka tidak melanggar undang-undang yang melarang diskriminasi. The Dodd-Frank Wall Street Reformasi dan Perlindungan Konsumen Undang-Undang tahun 2010 ditransfer kewenangan pembuatan aturan di bawah Tila dari Dewan Federal Reserve untuk yang baru dibuat Biro Konsumen Keuangan Perlindungan (CFPB) , hingga Juli 2011.