Terlalu besar untuk gagal

Apa Terlalu besar untuk gagal?

“Terlalu besar untuk gagal” menggambarkan bisnis atau sektor bisnis yang dianggap begitu mengakar dalam sistem keuangan atau ekonomi sehingga kegagalannya akan menjadi bencana bagi perekonomian. Oleh karena itu, pemerintah akan mempertimbangkan untuk  pembuat mobil AS — untuk mencegah bencana ekonomi.

Terlalu Besar untuk Gagal Lembaga Keuangan

Mungkin contoh paling jelas baru-baru ini dari “terlalu besar untuk gagal” adalah dana talangan dari bank-bank Wall Street dan lembaga keuangan lainnya selama krisis keuangan global. Menyusul runtuhnya Lehman Brothers, Kongres mengeluarkan Undang-Undang Stabilisasi Ekonomi Darurat (EESA) pada Oktober 2008. Itu termasuk Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP) senilai $ 700 miliar , yang memberi wewenang kepada pemerintah untuk membeli aset-aset yang tertekan untuk menstabilkan sistem keuangan.

Hal ini pada akhirnya berarti pemerintah menalangi bank-bank besar dan perusahaan asuransi karena mereka “terlalu besar untuk gagal”, yang berarti kegagalan mereka dapat menyebabkan runtuhnya sistem keuangan dan ekonomi. Mereka kemudian menghadapi peraturan tambahan di bawah Dodd-Frank Wall Street Reform dan Undang-Undang Perlindungan Konsumen tahun 2010 .

Poin Penting

  • “Terlalu besar untuk gagal” menggambarkan bisnis atau sektor yang keruntuhannya akan menyebabkan kerusakan besar pada perekonomian.
  • Pemerintah akan sering melakukan intervensi dalam situasi di mana kegagalan menimbulkan risiko besar bagi perekonomian.
  • Salah satu contoh intervensi tersebut adalah Undang-Undang Stabilisasi Ekonomi Darurat tahun 2008, yang mencakup Program Bantuan Aset Bermasalah (TARP) senilai $ 700 miliar. 

Latar Belakang Reformasi Bank

Menyusul ribuan bank bangkrut pada 1920-an dan awal 1930-an,  Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) didirikan untuk memantau bank dan mengasuransikan simpanan pelanggan, memberi orang Amerika keyakinan bahwa uang mereka akan aman di bank. FDIC sekarang mengasuransikan rekening individu di bank anggota hingga $ 250.000 per deposan.

Awal abad ke-21 menghadirkan tantangan baru dalam mengatur bank, yang telah mengembangkan produk keuangan dan model risiko yang tidak dapat dibayangkan pada tahun 1930-an. Krisis keuangan 2007-08 telah mengekspos risikonya . 

Referensi cepat

“Terlalu besar untuk gagal” menjadi ungkapan umum selama krisis keuangan 2007-08, yang menyebabkan reformasi sektor keuangan di AS dan secara global.

Dodd-Frank Act

Disahkan pada tahun 2010, Dodd-Frank diciptakan untuk membantu menghindari kebutuhan dana talangan di masa depan dari sistem keuangan. Di antara banyak ketentuannya adalah peraturan baru tentang persyaratan modal, perdagangan kepemilikan, dan pinjaman konsumen. Dodd-Frank juga memberlakukan persyaratan yang lebih tinggi untuk bank yang secara kolektif diberi label lembaga keuangan penting sistemik (SIFIs).

Reformasi Perbankan Global

Krisis keuangan 2007-08 mempengaruhi bank-bank di seluruh dunia. Regulator global juga menerapkan reformasi, dengan mayoritas peraturan baru berfokus pada bank yang terlalu besar untuk gagal. Peraturan bank global terutama dilakukan oleh Dewan Stabilitas Keuangan .

Contoh lembaga keuangan global yang penting secara sistemik meliputi:

  • Mizuho
  • Bank Cina
  • BNP Paribas
  • Bank Jerman
  • Credit Suisse

Contoh Dunia Nyata

Bank-bank yang menurut Federal Reserve AS dapat mengancam stabilitas sistem keuangan AS antara lain sebagai berikut:

  • Bank of America Corporation
  • Bank of New York Mellon Corporation
  • Barclays PLC
  • Citigroup Inc.
  • Credit Suisse Group AG
  • Deutsche Bank AG
  • Goldman Sachs Group, Inc.
  • JP Morgan Chase & Co.
  • Morgan Stanley
  • State Street Corporation
  • UBS AG
  • Wells Fargo & Company