Hak Akumulasi (ROA)
Apa Hak Akumulasi (ROA)?
Hak Akumulasi (ROA) adalah hak yang memungkinkan pemegang saham reksa dana menerima pengurangan biaya komisi penjualan ketika jumlah reksa dana yang dibeli ditambah jumlah yang sudah dipegang sama dengan breakpoint hak akumulasi (ROA) .
Poin Penting
- Hak akumulasi (ROA) pemegang saham reksa dana berpotensi mengurangi beban (komisi) saat membeli lebih banyak dana saham.
- Breakpoints untuk beban reksa dana adalah jumlah dolar untuk pembelian saham dana yang memenuhi syarat investor untuk mengurangi biaya penjualan.
- Meskipun umum, tidak semua dana menawarkan ROA, jadi periksa sebelum membeli apakah Anda berencana mengakumulasi posisi yang cukup besar.
Memahami Hak Akumulasi
Hak akumulasi breakpoint disusun oleh perusahaan reksa dana untuk memberikan diskon komisi bagi investor. Perusahaan reksa dana menentukan struktur biaya komisi penjualan untuk reksa dana. Seorang investor dikenakan biaya penjualan ketika mereka membeli saham reksa dana dengan perantara yang dikenakan biaya penjualan. Perusahaan reksa dana dapat menawarkan breakpoint ROA dengan jadwal komisi penjualan mereka.
Biasanya, tidak ada batasan waktu berapa lama reksa dana perlu dimiliki untuk memenuhi syarat hak akumulasi. Tidak semua reksa dana menawarkan breakpoint ROA sehingga investor harus memastikan untuk mengidentifikasi mereka untuk reksa dana jika ada. Breakpoint ROA biasanya mengacu pada biaya penjualan front-end dan oleh karena itu dilembagakan terutama pada kelas pembagian dana dengan biaya penjualan front-end.
Hak Akumulasi Breakpoints
Breakpoints ditetapkan di berbagai level untuk menawarkan diskon kepada investor atas biaya penjualan saat mereka melakukan investasi yang lebih besar. Breakpoints ditentukan oleh reksa dana dan diintegrasikan dalam proses penyaluran dana. Mereka biasanya ditawarkan untuk mendapatkan dana dengan biaya penjualan front-end tetapi mungkin juga tersedia untuk jenis biaya penjualan lainnya.
Reksa dana wajib memberikan gambaran breakpoint dan persyaratan kelayakan dalam prospektus reksa dana . Dengan mencapai atau melampaui breakpoint, investor akan menghadapi biaya penjualan yang lebih rendah dan menghemat uang.
The NASD (FINRA) menyediakan panduan berikut untuk reksa dana breakpoints ROA. Breakpoint ROA mungkin mulai berlaku saat kepemilikan investor mencapai $ 25.000.
Biaya Investasi dan Penjualan:
- Kurang dari $ 25,000 5.00%
- Setidaknya $ 25.000, tetapi kurang dari $ 50.000 4,25%
- Setidaknya $ 50.000, tetapi kurang dari $ 100.000 3,75%
- Setidaknya $ 100.000, tetapi kurang dari $ 250.000 3,25%
- Setidaknya $ 250.000, tetapi kurang dari $ 500.000 2,75%
- Setidaknya $ 500.000, tetapi kurang dari $ 1 juta 2,00%
- $ 1 juta atau lebih Tanpa biaya penjualan
Hak akumulasi breakpoint bisa menjadi penting bagi investor bernilai tinggi yang membeli saham melalui perantara keuangan yang membebankan biaya penjualan front-end dana. Breakpoint ROA dapat memengaruhi rencana investasi jangka panjang investor. Dalam contoh ini, investor perlu menginvestasikan $ 20.000 lagi untuk mencapai breakpoint penjualan front-end berikutnya sebesar 3,75%. Jika seorang investor memiliki investasi $ 1 juta atau mencapai breakpoint ROA $ 1 juta, mereka biasanya tidak perlu membayar biaya penjualan front-end.
Contoh ROA
Sebagai contoh: Misalkan seorang investor ingin membeli saham Fund ABC Kelas A senilai $ 5.000 dengan biaya penjualan front-end sebesar 5,00% yang dibebankan oleh perantara. Investasi sebesar $ 5.000 menambah investasi investor yang sudah ada sebesar $ 25.000 di saham Kelas A dana yang sudah ada. Fund ABC mengikuti jadwal breakpoint ROA yang sama yang diuraikan oleh FINRA.
Dengan investasi baru sebesar $ 5.000, investor sekarang memiliki akumulasi sebesar $ 30.000. Oleh karena itu, pembelian tambahan mereka sebesar $ 5.000 memenuhi syarat untuk mendapatkan potongan harga penjualan front-end 4,25% versus standar 5,00%.