Breakpoint.
Apa Breakpoint?
Breakpoint adalah jumlah dolar untuk pembelian saham reksa dana beban yang memenuhi syarat investor untuk mengurangi biaya penjualan. Breakpoint menawarkan diskon kepada investor untuk melakukan investasi yang lebih besar. Pembelian dapat dilakukan secara sekaligus atau dengan pembayaran mengejutkan dalam jangka waktu tertentu. Bentuk pembelian investasi terakhir dalam reksa dana harus didokumentasikan dengan letter of intent (LOI).
Poin Penting
- Breakpoint adalah jumlah dolar untuk pembelian saham reksa dana beban yang memenuhi syarat investor untuk mengurangi biaya penjualan.
- Breakpoint memungkinkan pengurangan biaya untuk pembelian besar, yang seringkali menguntungkan investor institusi.
- Breakpoints ditentukan oleh reksa dana dan diintegrasikan dalam proses penyaluran dana.
- Hak akumulasi (ROA) memberikan pemegang saham reksa dana yang ada potensi pengurangan beban (komisi) saat membeli lebih banyak dana saham untuk mencapai breakpoints.
Memahami Breakpoints
Breakpoints ditetapkan di berbagai level untuk menawarkan diskon kepada investor atas biaya penjualan saat mereka melakukan investasi yang lebih besar. Breakpoints ditentukan oleh front-end tetapi mungkin juga tersedia untuk jenis biaya penjualan lainnya.
Reksa dana wajib memberikan gambaran breakpoints dan persyaratan kelayakan dalam prospektusnya. Dengan mencapai atau melampaui breakpoint, investor akan menghadapi biaya penjualan yang lebih rendah dan menghemat uang.
Referensi cepat
Diskon breakpoint biasanya dimulai dari $ 25.000.
The contoh dari diskon breakpoint jadwal:
Contoh Breakpoint
Misalkan seorang investor berencana untuk menginvestasikan $ 100.000 dalam reksa dana front-end load yang memiliki biaya penjualan standar sebesar 5.0%, atau $ 5.000, dan menawarkan breakpoint. Berdasarkan jadwal breakpoint FINRA, biaya penjualan front-end investor akan dikurangi menjadi 3,25% atau $ 3.250. Dengan kata lain, investor ini dapat menghemat $ 1.750 untuk transaksi tersebut.
Referensi cepat
Investor harus berusaha untuk memiliki pemahaman yang jelas tentang breakpoint reksa dana dan semua kualifikasi untuk memastikan mereka menerima diskon terbesar yang menjadi hak mereka.
Pertimbangan Khusus
Reksa dana juga memungkinkan investor memenuhi syarat untuk breakpoint melalui letter of intent (LOI) dan hak akumulasi (ROA).
Letter of Intent (LOI)
LOI, dokumen resmi yang ditandatangani oleh investor yang menguraikan rencana investasi mereka dalam reksa dana, memungkinkan investor memenuhi syarat untuk breakpoint dengan berkomitmen pada jadwal investasi selama periode waktu tertentu. Biasanya, LOI akan memungkinkan investasi masa depan untuk dipertimbangkan selama 13 bulan ke depan.
Misalnya, asumsikan investor baru ingin melakukan investasi $ 50.000 dalam dana yang mengikuti jadwal biaya sampel yang diuraikan di atas dan memiliki biaya penjualan standar sebesar 5,0%. Jika investor berkomitmen untuk melakukan sepuluh pembayaran $ 5.000 selama 13 bulan ke depan melalui LOI, maka investor akan membayar biaya penjualan 3,75% untuk setiap investasi.
Hak Akumulasi (ROA)
ROA mengizinkan investor untuk membayar biaya penjualan berdasarkan total investasi mereka di reksa dana. Asumsikan investor baru dari contoh di atas ingin melakukan investasi tambahan setelah LOI berakhir. Setiap investasi tambahan akan dikenakan biaya penjualan sebesar 3,75% hingga investor mencapai breakpoint berikutnya sebesar $ 100.000.
Pada dasarnya, pemegang ROA hibah reksa dana berbagi potensi pengurangan komisi saat membeli lebih banyak saham. Dalam beberapa kasus, ROA juga dapat melampaui hanya kelas saham yang ditargetkan untuk investasi.