Bagaimana keuntungan yang diwujudkan berbeda dari unsealized atau apa yang disebut untung “kertas”?
Ketika membeli dan menjual aset untuk mendapatkan keuntungan, penting bagi investor untuk membedakan antara keuntungan dan keuntungan yang direalisasikan, dan yang tidak direalisasi atau disebut ” keuntungan kertas “.
Apa keuntungan yang diwujudkan berbeda dari unsealized atau apa yang disebut untung “kertas”?
- Keuntungan atau kerugian yang belum direalisasi, atau “kertas” adalah laba atau defisit teoritis yang ada pada saldo, yang dihasilkan dari investasi yang belum dijual untuk mendapatkan uang tunai.
- Keuntungan atau kerugian yang direalisasikan terjadi ketika investasi sebenarnya dijual dengan harga yang lebih tinggi atau lebih rendah daripada tempat pembeliannya.
- Keuntungan dan kerugian yang direalisasikan vs. yang belum direalisasi diperlakukan secara berbeda untuk tujuan perpajakan.
Keuntungan yang Direalisasikan
Sederhananya, keuntungan yang direalisasikan adalah keuntungan yang telah diubah menjadi uang tunai. Dengan kata lain, agar Anda dapat merealisasikan keuntungan dari investasi yang telah Anda lakukan, Anda harus menerima uang tunai dan tidak hanya menyaksikan harga pasar dari aset Anda meningkat tanpa menjual. Misalnya, jika Anda memiliki 1.000 saham biasa XYZ Corporation, dan perusahaan menerbitkan dividen tunai sebesar $ 0,50 per saham, Anda akan memperoleh keuntungan sebesar $ 500 dari investasi Anda. Ini adalah keuntungan yang direalisasikan karena Anda telah menerima uang tunai aktual, yang tidak dapat hilang karena perubahan pasar.
Demikian pula, katakanlah Anda membeli 1.000 saham XYZ Anda dengan harga $ 10 per saham, dengan total investasi $ 10.000. Jika XYZ Corp. saat ini diperdagangkan di pasar dengan harga $ 15 per saham dan Anda menjual semua 1.000 saham Anda di pasar terbuka dengan harga $ 15, Anda akan mendapatkan keuntungan sebesar $ 5.000 atas investasi Anda ($ 15.000 – $ 10.000).
Sekarang, anggaplah saham XYZ Corp. diperdagangkan dengan harga $ 15, tetapi Anda yakin nilainya cukup tinggi pada $ 20 per saham, dan oleh karena itu, Anda tidak bersedia menjualnya dengan harga $ 15. Karena Anda masih akan memegang semua dari 1.000 saham Anda, Anda akan memiliki keuntungan yang belum direalisasi, atau “kertas”, sebesar $ 5.000. Tentu saja, jika Anda belum menutup posisi Anda dan merealisasikan keuntungan Anda, Anda masih bisa kehilangan sebagian, atau semua, dari keuntungan Anda – dan juga pokok Anda.
Keuntungan yang Belum Direalisasi
Di sisi lain, karena Anda belum merealisasikan keuntungan Anda, Anda tidak diharuskan untuk mengklaim keuntungan tersebut sebagai pendapatan; jadi, dengan menahan saham Anda alih-alih menjualnya, Anda berpotensi menangguhkan pendapatan kena pajak selama satu tahun (atau banyak). Tentu saja, kebalikannya berlaku untuk kerugian – kerugian yang direalisasikan biasanya dapat diklaim oleh investor sebagai kerugian modal, mengimbangi keuntungan modal lainnya , sementara kerugian kertas tidak bisa.
Apa yang Para Ahli Katakan:
Penasihat Insight
Lawrence Sprung, CFP® Mitlin Financial Inc., Hauppauge, NY
Keuntungan yang direalisasikan, atau keuntungan, adalah apa yang Anda simpan setelah penjualan sekuritas. Kuncinya di sini adalah Anda telah menjual, mengunci keuntungan dan “merealisasikannya”. Misalnya, jika Anda membeli sekuritas dengan harga $ 50 per saham dan kemudian menjualnya dengan harga $ 100 per saham, Anda akan memperoleh keuntungan sebesar $ 50. Keuntungan yang belum direalisasi, atau keuntungan kertas, adalah keuntungan yang hanya Anda miliki di “kertas” karena Anda masih memegang investasi. Keuntungan ini dapat menguap jika nilai sekuritas menurun atau meningkat jika harga sekuritas naik.
Misalnya, jika Anda membeli sekuritas dengan harga $ 50 per saham, saat ini masih memilikinya dan nilainya $ 100 per saham, maka Anda akan memiliki keuntungan yang belum direalisasi atau keuntungan kertas sebesar $ 50 per saham. Keuntungan yang belum direalisasi ini akan terwujud hanya jika Anda menjual sekuritas.