Grafik Bar Range: Pandangan yang berbeda dari pasar
Bar rentang Nicolellis dikembangkan pada pertengahan 1990-an oleh Vicente Nicolellis, seorang pedagang dan pialang Brasil yang menghabiskan lebih dari satu dekade menjalankan meja perdagangan di Sao Paulo. Pasar lokal pada saat itu sangat tidak stabil, dan Nicolellis menjadi tertarik untuk mengembangkan cara menggunakan volatilitas untuk keuntungannya. Dia percaya pergerakan harga sangat penting untuk memahami (dan menghasilkan keuntungan dari) volatilitas. Jadi, Nicolellis mengembangkan ide bar rentang, yang hanya mempertimbangkan harga, sehingga menghilangkan waktu dari persamaan.
Apa Grafik Bar Range: Pandangan yang berbeda dari pasar?
Nicolellis menemukan bahwa batang yang didasarkan pada harga saja, dan bukan waktu atau data lain, memberikan cara baru untuk melihat dan memanfaatkan volatilitas pasar keuangan. Sebagian besar pedagang dan investor terbiasa dengan grafik batang berdasarkan waktu. Misalnya, grafik 30 menit menunjukkan aktivitas harga untuk setiap periode waktu 30 menit selama hari perdagangan dan setiap batang pada grafik harian menunjukkan aktivitas untuk satu hari perdagangan. Grafik berbasis waktu akan selalu mencetak jumlah batang yang sama selama setiap sesi perdagangan, minggu perdagangan, atau tahun perdagangan, terlepas dari volatilitas, volume, atau faktor lainnya.
Poin Penting
- Grafik batang rentang berbeda dari grafik berbasis waktu karena setiap batang baru dalam batang rentang didasarkan pada pergerakan harga daripada satuan waktu, seperti menit, jam, hari, atau minggu.
- Pedagang Brasil Vicente Nicolellis membuat grafik batang rentang pada pertengahan 1990-an untuk lebih memahami pasar yang bergejolak pada saat itu.
- Di pasar yang bergejolak, banyak batang akan dicetak pada grafik batang kisaran, tetapi batang kisaran akan lebih sedikit di pasar lambat.
- Pengaturan ideal untuk grafik batang rentang bergantung pada keamanan, harga, dan jumlah volatilitas.
Grafik batang rentang, di sisi lain, dapat memiliki sejumlah batang yang dicetak selama sesi perdagangan: selama masa volatilitas yang lebih tinggi, lebih banyak batang akan muncul di grafik, tetapi selama periode volatilitas yang lebih rendah, lebih sedikit batang yang akan dicetak. Jumlah bar kisaran yang dibuat selama sesi perdagangan juga akan bergantung pada instrumen yang dipetakan dan pergerakan harga yang ditentukan untuk setiap bar kisaran.
Tiga aturan bar rentang:
- Setiap bar kisaran harus memiliki kisaran tinggi / rendah yang sama dengan kisaran yang ditentukan.
- Setiap bar kisaran harus terbuka di luar kisaran tertinggi / terendah dari bar sebelumnya.
- Setiap bar rentang harus ditutup pada titik tertinggi atau terendahnya.
Pengaturan untuk Bar Rentang
Menentukan tingkat pergerakan harga untuk membuat bar kisaran bukanlah proses satu ukuran untuk semua. Instrumen perdagangan yang berbeda bergerak dengan berbagai cara. Misalnya, saham dengan harga lebih tinggi seperti Google ( GOOG ) mungkin memiliki kisaran harian $ 20 atau $ 30; saham dengan harga lebih rendah, seperti Blackberry Limited (BB) mungkin hanya bergerak sebagian kecil dari itu di hari-hari biasa. Blackberry Limited adalah perusahaan yang sebelumnya dikenal sebagai Research In Motion (dinamai seperti pada bagan di bawah). Biasanya instrumen perdagangan dengan harga lebih tinggi mengalami kisaran harga harian rata-rata yang lebih besar.
Bagan di bawah ini menunjukkan Google dan Blackberry dengan batang kisaran 10 sen. Setengah dari sesi perdagangan (9:30 pagi hingga 1:00 siang EST) untuk Google hampir tidak dapat dikompresi agar muat di satu layar karena memiliki rentang harian yang jauh lebih besar daripada Blackberry, dan oleh karena itu lebih banyak bar kisaran 10 sen dibuat.
Google dan Blackberry memberikan contoh untuk dua saham yang diperdagangkan dengan harga yang sangat berbeda (satu tinggi dan satu rendah), menghasilkan kisaran harga harian rata-rata yang berbeda. Perlu dicatat bahwa, meskipun secara umum benar bahwa instrumen perdagangan dengan harga tinggi dapat memiliki kisaran harga harian rata-rata yang lebih besar daripada yang harganya lebih rendah, instrumen yang diperdagangkan dengan harga yang kurang lebih sama dapat memiliki tingkat volatilitas yang sangat berbeda, juga.. Meskipun kami dapat menerapkan pengaturan rentang-bar yang sama di seluruh papan, akan lebih membantu untuk menentukan pengaturan kisaran yang sesuai untuk setiap instrumen perdagangan.
Salah satu metode untuk menetapkan pengaturan yang sesuai adalah dengan mempertimbangkan kisaran harian rata-rata instrumen perdagangan. Ini dapat dicapai melalui observasi atau dengan memanfaatkan indikator seperti average true range (ATR) pada interval grafik harian. Setelah kisaran harian rata-rata ditentukan, persentase dari kisaran tersebut dapat digunakan untuk menetapkan kisaran harga yang diinginkan untuk diagram batang kisaran.
Pertimbangan lainnya adalah gaya trader. Pedagang jangka pendek mungkin lebih tertarik untuk melihat pergerakan harga yang lebih kecil dan, oleh karena itu, mungkin cenderung memiliki pengaturan bar kisaran yang lebih kecil. Pedagang dan investor jangka panjang mungkin memerlukan pengaturan bar kisaran yang didasarkan pada pergerakan harga yang lebih besar.
Misalnya, pedagang intraday dapat menonton bar kisaran 10-sen (0,01) di McGraw-Hill Companies (MHP). Ini akan memungkinkan pedagang jangka pendek untuk mengamati pergerakan harga signifikan yang terjadi selama satu sesi perdagangan. Sebaliknya, seorang investor mungkin menginginkan pengaturan rentang-bar satu dolar (1,0) untuk saham yang sama, yang akan membantu mengungkapkan pergerakan harga yang akan signifikan untuk gaya perdagangan dan investasi jangka panjang.
Trading dengan Range Bars
Bar rentang dapat membantu pedagang melihat harga dalam bentuk “konsolidasi”. Sebagian besar gangguan yang terjadi saat harga memantul bolak-balik antara kisaran sempit dapat dikurangi menjadi satu atau dua batang. Ini karena batang baru tidak akan dicetak sampai kisaran harga yang ditentukan telah dipenuhi, dan membantu pedagang membedakan apa yang sebenarnya terjadi pada harga.
Karena grafik batang rentang menghilangkan banyak gangguan, mereka adalah grafik yang sangat berguna untuk menggambar garis tren. Area support dan resistance dapat ditekankan melalui penerapan garis tren horizontal; periode tren dapat disorot melalui penggunaan garis tren naik dan garis tren turun.
Sebagai contoh, grafik di bawah ini menunjukkan trendlines diterapkan pada bar chart 0,001 kisaran euro vs dolar AS (EUR / USD) forex pasangan. Garis tren horizontal dengan mudah menggambarkan rentang perdagangan, dan pergerakan harga yang menembus area ini seringkali sangat kuat. Biasanya, semakin sering harga memantul bolak-balik di antara kisaran, semakin kuat pergerakannya setelah harga menembus. Ini dianggap benar untuk sentuhan di sepanjang garis tren naik dan garis tren turun: semakin sering harga menyentuh garis tren yang sama, semakin besar potensi pergerakan setelah harga menembus.
Grafik di bawah ini menggambarkan saluran harga yang digambar sebagai dua garis tren turun paralel pada grafik batang rentang Google. Kami telah menggunakan satu bar rentang di sini, di mana setiap batang sama dengan $ 1 pergerakan harga dan yang melakukan pekerjaan yang lebih baik untuk menghilangkan pergerakan harga “ekstra” yang terlihat di grafik pertama menggunakan pengaturan bar kisaran 10 sen. Karena beberapa pergerakan harga konsolidasi dihilangkan dengan menggunakan pengaturan bar kisaran yang lebih besar, pedagang mungkin dapat lebih mudah melihat perubahan dalam aktivitas harga. Garis tren adalah kesesuaian alami untuk grafik batang rentang; dengan lebih sedikit noise, tren mungkin lebih mudah dideteksi .
Menafsirkan Volatilitas dengan Batang Rentang
Volatilitas mengacu pada tingkat pergerakan harga dalam instrumen perdagangan. Karena pasar berdagang dalam kisaran sempit, bar kisaran yang lebih sedikit akan dicetak, yang mencerminkan penurunan volatilitas. Saat harga mulai menembus kisaran perdagangan dengan peningkatan volatilitas, lebih banyak bar kisaran akan dicetak.
Referensi cepat
Agar bar kisaran menjadi bermakna sebagai ukuran volatilitas, pedagang harus menghabiskan waktu mengamati instrumen perdagangan tertentu dengan pengaturan bar kisaran tertentu diterapkan.
Melalui pengamatan, seorang trader dapat melihat perubahan halus dalam waktu bar dan frekuensi pencetakannya. Semakin cepat bar dicetak, semakin besar volatilitas harga; semakin lambat bar dicetak, semakin rendah volatilitas harga. Periode volatilitas yang meningkat sering kali menandakan peluang perdagangan karena tren baru mungkin dimulai.
Garis bawah
Meskipun bukan indikator teknis , bar kisaran dapat digunakan untuk mengidentifikasi tren dan menafsirkan volatilitas. Karena bar kisaran hanya mempertimbangkan harga, dan bukan waktu atau faktor lain, bar ini memberi pedagang pandangan unik tentang aktivitas harga. Menghabiskan waktu mengamati bar rentang dalam aksi adalah cara terbaik untuk menetapkan pengaturan yang paling berguna untuk instrumen perdagangan dan gaya perdagangan tertentu, dan untuk menentukan bagaimana menerapkannya secara efektif ke sistem perdagangan.