Promes
Apa Promes?
Surat promes adalah instrumen keuangan yang berisi janji tertulis oleh satu pihak (penerbit atau pembuat wesel) untuk membayar pihak lain (penerima wesel bayar) sejumlah uang tertentu, baik atas permintaan atau pada tanggal tertentu di masa depan. Surat promes biasanya berisi semua persyaratan yang berkaitan dengan hutang, seperti jumlah pokok, tingkat bunga, tanggal jatuh tempo, tanggal dan tempat penerbitan, dan tanda tangan penerbit.
Meskipun lembaga keuangan dapat menerbitkannya (lihat di bawah), surat promes adalah instrumen hutang yang memungkinkan perusahaan dan individu mendapatkan pembiayaan dari sumber selain bank. Sumber ini dapat berupa individu atau perusahaan yang bersedia membawa catatan (dan memberikan pembiayaan) berdasarkan persyaratan yang telah disepakati. Akibatnya, surat promes dapat memungkinkan siapa saja menjadi pemberi pinjaman. Misalnya, meskipun tidak diberikan, Anda mungkin diminta untuk menandatangani surat promes untuk mengambil pinjaman pribadi kecil .
Poin Penting
- Surat promes adalah instrumen keuangan yang berisi janji tertulis oleh satu pihak (penerbit atau pembuat wesel) untuk membayar pihak lain (penerima wesel bayar) sejumlah uang tertentu, baik atas permintaan atau pada tanggal tertentu di masa depan.
- Surat promes biasanya berisi semua persyaratan yang berkaitan dengan hutang, seperti jumlah pokok, tingkat bunga, tanggal jatuh tempo, tanggal dan tempat penerbitan, dan tanda tangan penerbit.
- Dalam hal penegakan hukumnya, surat promes berada di antara informalitas IOU dan kekakuan kontrak pinjaman.
Memahami Promissory Notes
Surat promes, serta wesel, diatur oleh konvensi internasional tahun 1930-an, yang juga menetapkan bahwa istilah “surat promes” harus dimasukkan ke dalam badan instrumen dan harus berisi janji tanpa syarat untuk membayar.
Dalam hal penegakan hukumnya, surat promes berada di antara informalitas IOU dan kekakuan kontrak pinjaman. Surat promes mencakup janji khusus untuk membayar, dan langkah-langkah yang diperlukan untuk melakukannya (seperti jadwal pembayaran kembali), sementara IOU hanya mengakui bahwa ada utang, dan jumlah satu pihak berutang kepada pihak lain.
Sebaliknya, kontrak pinjaman biasanya menyatakan hak pemberi pinjaman untuk meminta bantuan — seperti penyitaan — jika peminjam gagal bayar; ketentuan tersebut umumnya tidak ada dalam surat promes. Meskipun mungkin mencatat konsekuensi dari pembayaran yang tidak dibayar atau pembayaran yang tidak tepat waktu (seperti biaya keterlambatan), biasanya tidak dijelaskan metode bantuan jika penerbit tidak membayar tepat waktu.
Surat promes yang tidak bersyarat dan dapat dijual menjadi instrumen yang dapat dinegosiasikan yang banyak digunakan dalam transaksi bisnis di berbagai negara.
Catatan Promes Pinjaman Mahasiswa
Banyak orang menandatangani surat promes pertama mereka sebagai bagian dari proses mendapatkan pinjaman mahasiswa. Pemberi pinjaman swasta biasanya meminta siswa untuk menandatangani surat promes untuk setiap pinjaman terpisah yang mereka ambil. Namun, beberapa sekolah mengizinkan peminjam pinjaman siswa federal untuk menandatangani nota promes master satu kali. Setelah itu, siswa peminjam dapat menerima banyak pinjaman siswa federal selama sekolah menyatakan kelayakan siswa tersebut.
Catatan promes pinjaman siswa menguraikan hak dan tanggung jawab peminjam siswa serta kondisi dan persyaratan pinjaman. Dengan menandatangani nota promes utama untuk pinjaman siswa federal , misalnya, siswa tersebut berjanji untuk membayar kembali jumlah pinjaman ditambah bunga dan biaya kepada Departemen Pendidikan AS. Catatan promes master juga mencakup informasi kontak pribadi siswa dan informasi pekerjaan serta nama dan informasi kontak untuk referensi pribadi siswa.
Sejarah Singkat Surat Sanggup
Surat promes memiliki sejarah yang menarik. Kadang-kadang, mereka beredar sebagai bentuk mata uang alternatif, bebas dari kendali pemerintah. Di beberapa tempat, mata uang resmi sebenarnya adalah wesel bayar yang disebut wesel permintaan (yang tidak mencantumkan tanggal jatuh tempo atau jangka waktu tetap, memungkinkan pemberi pinjaman untuk memutuskan kapan harus meminta pembayaran).
Di Amerika Serikat, bagaimanapun, surat promes biasanya diterbitkan hanya untuk klien korporat investor canggih. Baru-baru ini, bagaimanapun, surat promes juga telah melihat peningkatan penggunaan dalam hal menjual rumah dan mengamankan hipotek.
Referensi cepat
Surat promes biasanya dipegang oleh pihak yang berhutang; setelah hutang telah dilunasi sepenuhnya, hutang tersebut harus dibatalkan oleh penerima pembayaran dan dikembalikan kepada penerbit.
Hipotek vs. Surat Sanggup
Pemilik rumah biasanya menganggap hipotek mereka sebagai kewajiban untuk membayar kembali uang yang mereka pinjam untuk membeli tempat tinggal mereka. Tapi sebenarnya, itu adalah surat promes yang juga mereka tanda tangani, sebagai bagian dari proses pembiayaan, yang mewakili janji untuk membayar kembali pinjaman tersebut, bersama dengan persyaratan pembayaran kembali. Surat promes menetapkan ukuran hutang, tingkat bunga, dan biaya keterlambatan. Dalam hal ini, pemberi pinjaman memegang surat promes sampai pinjaman hipotek lunas. Tidak seperti akta kepercayaan atau hipotek itu sendiri, surat promes tidak dimasukkan ke dalam catatan tanah daerah.
Surat promes juga bisa menjadi cara di mana orang yang tidak memenuhi syarat untuk mendapatkan hipotek dapat membeli rumah. Mekanisme kesepakatan, biasa disebut hipotek take-back , cukup sederhana: Penjual terus menahan hipotek (mengambilnya kembali) di kediaman, dan pembeli menandatangani surat promes yang mengatakan bahwa mereka akan membayar harga dari rumah ditambah tingkat bunga yang disepakati dengan angsuran reguler. Pembayaran dari surat promes seringkali menghasilkan arus kas bulanan yang positif bagi penjual.
Biasanya, pembeli akan membayar uang muka yang besar untuk meningkatkan kepercayaan penjual terhadap kemampuan pembeli untuk melakukan pembayaran di masa mendatang. Meski berbeda-beda tergantung situasi dan keadaan, akta rumah tersebut seringkali digunakan sebagai jaminan dan dikembalikan kepada penjual jika pembeli tidak dapat melakukan pembayaran. Ada kasus di mana pihak ketiga bertindak sebagai kreditur dalam hipotek pengembalian alih-alih penjual, tetapi hal ini dapat membuat masalah menjadi lebih kompleks dan rentan terhadap masalah hukum dalam kasus gagal bayar.
Perspektif Pajak
Dari sudut pandang pemilik rumah yang ingin menjual, komposisi surat promes cukup penting. Lebih baik, dari perspektif pajak, mendapatkan harga jual yang lebih tinggi untuk rumah Anda dan membebankan tingkat bunga yang lebih rendah kepada pembeli. Dengan cara ini, keuntungan modal akan bebas pajak atas penjualan rumah, tetapi bunga atas wesel tersebut akan dikenakan pajak.
Sebaliknya, harga jual yang rendah dan tingkat bunga yang tinggi lebih baik bagi pembeli karena mereka akan dapat menghapus bunganya dan, setelah dengan setia membayar penjual selama satu tahun atau lebih, membiayai kembali dengan suku bunga yang lebih rendah melalui hipotek tradisional. dari bank. Ironisnya, sekarang pembeli telah membangun ekuitas di rumah, mereka mungkin tidak akan memiliki masalah mendapatkan pembiayaan dari bank untuk membelinya.
Jenis Surat Sanggup
Surat Promes Kredit Korporasi
Surat promes biasanya digunakan dalam bisnis sebagai alat pembiayaan jangka pendek. Misalnya, ketika sebuah perusahaan telah menjual banyak produk tetapi belum mengumpulkan pembayaran untuk produk tersebut, mungkin saja uang tunai itu habis dan tidak mampu membayar kreditor. Dalam hal ini, mungkin meminta mereka untuk menerima surat promes yang dapat ditukar dengan uang tunai di masa depan setelah memperoleh piutang. Atau, mungkin meminta uang tunai kepada bank sebagai ganti wesel bayar untuk dibayar kembali di masa depan.
Surat promes juga menawarkan sumber kredit bagi perusahaan yang telah kehabisan pilihan lain, seperti pinjaman perusahaan atau penerbitan obligasi. Catatan yang dikeluarkan oleh perusahaan dalam situasi ini memiliki risiko gagal bayar yang lebih tinggi daripada, katakanlah, obligasi perusahaan. Ini juga berarti tingkat bunga pada surat promes perusahaan cenderung memberikan pengembalian yang lebih besar daripada obligasi dari perusahaan yang sama — risiko tinggi berarti potensi pengembalian yang lebih tinggi.
Uang kertas ini biasanya harus didaftarkan pada pemerintah di negara bagian di mana mereka dijual dan / atau pada Komisi Sekuritas dan Bursa. Regulator akan meninjau catatan tersebut untuk memutuskan apakah perusahaan mampu memenuhi janjinya. Jika nota tersebut tidak terdaftar, investor harus melakukan analisis sendiri apakah perusahaan mampu melunasi utangnya. Dalam kasus ini, jalan hukum investor mungkin agak terbatas dalam kasus gagal bayar. Perusahaan yang berada dalam kesulitan dapat menyewa broker dengan komisi tinggi untuk memberikan nota yang tidak terdaftar kepada publik.
Surat Perjanjian Investasi
Berinvestasi dalam surat promes, bahkan dalam kasus take-back mortgage, melibatkan risiko. Untuk membantu meminimalkan risiko ini, investor perlu mendaftarkan catatan atau membuatnya diaktakan sehingga kewajiban tersebut dicatat secara publik dan legal. Juga, dalam kasus take-back mortgage, pembeli wesel bahkan dapat mengambil polis asuransi pada kehidupan penerbit. Hal ini dapat diterima karena jika penerbit meninggal dunia, pemegang wesel akan mengambil alih kepemilikan rumah dan biaya terkait yang mungkin tidak siap mereka tangani.
Uang kertas ini hanya ditawarkan kepada investor korporat atau investor berpengalaman yang dapat menangani risiko dan memiliki uang yang dibutuhkan untuk membeli uang kertas tersebut (uang kertas dapat dikeluarkan dengan jumlah yang sesuai dengan keinginan pembeli). Setelah investor menyetujui persyaratan surat promes, mereka dapat menjualnya (atau bahkan pembayaran individu darinya), kepada investor lain, seperti sekuritas.
Uang kertas dijual dengan potongan harga dari nilai nominalnya karena efek inflasi menggerogoti nilai pembayaran di masa depan. Investor lain juga dapat melakukan pembelian sebagian dari wesel tersebut, membeli hak atas sejumlah pembayaran — sekali lagi, dengan diskon ke nilai sebenarnya dari setiap pembayaran. Hal ini memungkinkan pemegang catatan untuk mengumpulkan sejumlah uang dengan cepat, daripada menunggu pembayaran terkumpul.
Surat Sanggup vs. Pemberi Pinjaman Tradisional
Dengan melewati bank dan pemberi pinjaman tradisional, investor dalam surat promes mengambil risiko industri perbankan tanpa memiliki ukuran organisasi untuk meminimalkan risiko itu dengan menyebarkannya ke ribuan pinjaman. Risiko ini diterjemahkan ke dalam pengembalian yang lebih besar — asalkan penerima pembayaran tidak gagal membayar wesel.
Di dunia korporat, uang kertas semacam itu jarang dijual ke publik. Jika demikian, biasanya atas perintah perusahaan yang sedang berjuang yang bekerja melalui pialang tidak bermoral yang bersedia menjual surat promes yang mungkin tidak dapat dihormati oleh perusahaan tersebut.
Dalam kasus hipotek pengambilan kembali, surat promes telah menjadi alat yang berharga untuk menyelesaikan penjualan yang jika tidak akan tertahan oleh kurangnya pembiayaan. Ini bisa menjadi situasi win-win baik bagi penjual dan pembeli, selama kedua belah pihak benar-benar memahami apa yang mereka hadapi.
Jika Anda ingin melakukan pembelian atau penjualan hipotek pengembalian, Anda harus berbicara dengan profesional hukum dan mengunjungi kantor notaris sebelum Anda menandatangani sesuatu.
Pertanyaan yang Sering Diajukan
Apa itu surat promes?
Salah satu bentuk instrumen utang, surat promes merupakan janji tertulis dari pihak penerbit untuk membayar kembali pihak lain. Surat promes akan mencakup persyaratan yang disepakati antara kedua pihak, seperti tanggal jatuh tempo, pokok, bunga, dan tanda tangan penerbit. Pada dasarnya, surat promes memungkinkan entitas selain dari lembaga keuangan memiliki kemampuan untuk menyediakan mekanisme pinjaman kepada entitas lain.
Apa contoh surat promes?
Salah satu contoh surat promes adalah surat promes kredit korporasi. Untuk jenis surat promes ini, perusahaan biasanya akan mencari pinjaman jangka pendek. Dalam kasus perusahaan rintisan yang sedang tumbuh yang kekurangan uang tunai saat memperluas operasinya, persyaratan perjanjian dapat mengikuti bahwa perusahaan membayar kembali pinjaman setelah piutang tertagih. Ada sejumlah jenis surat promes lainnya termasuk surat promes investasi, hipotek take-back, dan surat promes pinjaman mahasiswa.
Apa pro dan kontra dari surat promes?
Surat promes dapat menguntungkan ketika entitas tidak dapat menemukan pinjaman dari pemberi pinjaman tradisional, seperti bank. Namun, surat promes bisa jauh lebih berisiko karena pemberi pinjaman tidak memiliki sarana dan skala sumber daya yang ditemukan dalam lembaga keuangan. Pada saat yang sama, masalah hukum dapat muncul untuk masing-masing penerbit dan penerima pembayaran jika terjadi gagal bayar. Karena itu, mendapatkan notaris surat promes menjadi penting sebelum dokumen apa pun ditandatangani.