Dana Investasi Swasta

Apa Dana Investasi Swasta?

Dana investasi swasta adalah perusahaan investasi yang tidak meminta modal dari investor ritel atau masyarakat umum. Anggota perusahaan investasi swasta biasanya memiliki pengetahuan mendalam tentang industri serta investasi di tempat lain. Untuk diklasifikasikan sebagai dana swasta, dana harus memenuhi salah satu pengecualian yang diuraikan dalam Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940. The 3C1 atau 3C7 pengecualian dalam UU sering digunakan untuk membangun dana sebagai dana investasi swasta. Ada keuntungan untuk mempertahankan status dana investasi swasta, karena persyaratan peraturan dan hukum jauh lebih rendah daripada yang dibutuhkan untuk dana yang diperdagangkan secara publik.

Memahami Reksa Dana Swasta

Dana pribadi diharapkan memenuhi kriteria tertentu untuk mempertahankan statusnya. Umumnya, persyaratan membatasi jumlah dan jenis investor yang dapat memiliki saham di reksa dana. Di AS, berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Investasi tahun 1940 yang disebutkan di atas, dana 3C1 dapat memiliki hingga 100 investor terakreditasi, dan dana 3C7 dapat memiliki batas lunak sekitar 2.000 investor yang memenuhi syarat. Baik definisi investor yang memenuhi syarat dan terakreditasi datang dengan tes kekayaan individu. Investor terakreditasi harus memiliki kekayaan bersih lebih dari $ 1 juta tanpa menghitung tempat tinggal utama mereka dan / atau $ 200.000 pendapatan tahunan untuk individu dan $ 300.000 untuk pasangan. Investor yang memenuhi syarat harus memiliki aset lebih dari $ 5 juta.

Mengapa Funds Tetap Pribadi

Dana investasi swasta dapat memilih untuk tetap pribadi karena sejumlah alasan. Sebagaimana disebutkan, peraturan seputar dana investasi swasta jauh lebih longgar daripada dana publik. Dana investasi swasta menikmati lebih banyak kebebasan dalam menangani segala hal mulai dari pelaporan hingga penebusan. Hal ini memungkinkan dana investasi swasta untuk melihat investasi tidak likuid yang akan dihindari oleh dana publik karena kesulitan penilaian dan likuidasi reguler jika terjadi peningkatan penebusan. Banyak hedge fund adalah dana investasi swasta sehingga mereka dapat terus menggunakan strategi perdagangan agresif yang akan dihindari oleh pengelola dana publik karena potensi tuntutan hukum investor akibat pengambilan risiko yang tidak wajar. Yang paling penting, tidak ada pelaporan publik mengenai posisi dana investasi swasta, yang memungkinkan mereka untuk menghindari menyerahkan tangan mereka ke pasar dan mengikis profitabilitas dari posisi yang dibangun secara diam-diam.

Selain fleksibilitas investasi, dana investasi swasta dapat menjadi kendaraan pilihan untuk menangani kekayaan keluarga yang signifikan. Keluarga yang sangat kaya dapat menciptakan dana investasi swasta untuk menginvestasikan kekayaan dengan anggota keluarga sebagai pemegang saham. Seringkali sebuah perusahaan berfungsi sebagai struktur awal untuk pengaturan ini, dan digunakan kembali untuk membuat lengan investasi modal dari keuntungan bisnis. Dalam hal ini, keluarga tidak menginginkan atau membutuhkan modal dari luar, sehingga tidak ada insentif untuk mengambil dana tersebut ke publik.