Menawarkan memorandum.

Apa Menawarkan memorandum?

Nota penawaran adalah dokumen hukum yang menyatakan tujuan, risiko, dan ketentuan investasi yang terlibat dengan penempatan pribadi. Dokumen ini mencakup item seperti laporan keuangan perusahaan, biografi manajemen, deskripsi rinci tentang operasi bisnis, dan banyak lagi.

Nota penawaran berfungsi untuk memberikan informasi kepada pembeli tentang penawaran dan untuk melindungi penjual dari kewajiban yang terkait dengan penjualan sekuritas yang tidak terdaftar.

Memahami Nota Penawaran

Nota penawaran, juga dikenal sebagai memorandum penempatan pribadi (PPM), digunakan oleh pemilik bisnis dari perusahaan swasta untuk menarik sekelompok investor luar tertentu. Bagi investor terpilih ini, memorandum penawaran adalah cara bagi mereka untuk memahami sarana investasi.

Memorandum penawaran biasanya dibuat oleh bankir investasi atas nama pemilik bisnis. Bankir menggunakan memorandum tersebut untuk melakukan lelang di antara kelompok investor tertentu untuk menghasilkan minat dari pembeli yang memenuhi syarat.

Nota penawaran, meskipun digunakan dalam pembiayaan investasi, pada dasarnya adalah rencana bisnis yang menyeluruh. Dalam praktiknya, dokumen-dokumen ini adalah formalitas yang digunakan untuk memenuhi persyaratan regulator sekuritas karena investor paling canggih melakukan uji tuntas yang ekstensif. Memorandum penawaran mirip dengan prospektus tetapi untuk penempatan pribadi , sedangkan prospektus untuk masalah yang diperdagangkan secara publik.

Contoh Nota Penawaran

Dalam banyak kasus, perusahaan ekuitas swasta ingin meningkatkan tingkat pertumbuhannya tanpa harus berhutang atau go public. Jika, misalnya, sebuah perusahaan manufaktur memutuskan untuk memperluas jumlah pabrik yang dimilikinya, ia dapat melihat memorandum penawaran sebagai cara untuk membiayai ekspansi tersebut. Ketika ini terjadi, bisnis pertama-tama memutuskan berapa banyak yang ingin dinaikkan dan berapa harga per saham. Dalam contoh ini, perusahaan membutuhkan $ 1 juta untuk mendanai pertumbuhannya dengan $ 30 per saham.

Perusahaan mulai bekerja sama dengan bank investasi atau bankir untuk menyusun nota penawaran. Memorandum ini sesuai dengan hukum sekuritas yang digariskan oleh Securities and Exchange Commission ( SEC ). Setelah kepatuhan terpenuhi, dokumen diedarkan di antara sejumlah pihak yang berkepentingan, biasanya dipilih oleh perusahaan itu sendiri. Ini sangat berbeda dengan penawaran umum perdana (IPO), di mana siapa pun di publik dapat membeli ekuitas di perusahaan.

Nota penawaran memberi tahu calon investor semua yang perlu mereka ketahui tentang perusahaan: ketentuan investasi, sifat bisnis, dan potensi risiko investasi. Dokumen tersebut hampir selalu mencakup perjanjian berlangganan, yang merupakan kontrak hukum antara perusahaan penerbit dan investor.

Memorandum Penawaran vs. Prospektus Ringkasan

Sementara memorandum penawaran digunakan dalam penempatan pribadi, ringkasan prospektus adalah dokumen pengungkapan yang diberikan kepada investor oleh perusahaan reksa  dana  sebelum atau pada saat penjualan kepada publik.

Dokumen tertulis ini adalah versi ringkas dari prospektus akhir yang memungkinkan investor untuk melihat informasi terkait mengenai tujuan dan sasaran investasi reksa dana, rasio biaya dan pengeluaran penjualan, strategi investasi terfokus, dan data tentang tim pengelolaan reksa dana. Informasi pajak yang relevan dan kompensasi broker juga disertakan dalam dokumen pengungkapan. Prospektus ringkasan memberi investor informasi yang mereka butuhkan dari  prospektus akhir  dengan cepat dan dalam bahasa Inggris yang sederhana.