Ensiklopedia keuangan

Pertanian investasi

Apa Pertanian investasi?

Pertanian investasi adalah operasi bisnis pertanian yang dibeli dan dioperasikan dengan tujuan menghasilkan keuntungan, atau dengan tujuan menciptakan pengurangan pajak bagi pemiliknya. Agribisnis adalah bidang usaha yang meliputi usaha tani dan kegiatan komersial yang berkaitan dengan usaha tani.

Peternakan investasi dimiliki oleh investor yang biasanya tidak tinggal di pertanian atau mengambil bagian dalam operasi sehari-hari. Investor biasanya akan mempekerjakan buruh tani dan karyawan lain untuk melakukan pertanian yang sebenarnya.

Poin Penting

  • Pertanian investasi adalah operasi bisnis pertanian yang digunakan untuk menghasilkan keuntungan atau memanfaatkan pengurangan pajak.
  • Investor di pertanian, yang meliputi dana pensiun, wakaf, dan kantor keluarga, tidak berpartisipasi dalam aktivitas sehari-hari menjalankan pertanian atau bisnis dan mempekerjakan karyawan untuk tugas tersebut.
  • Beberapa investor mencari pola kepemilikan alternatif, seperti REIT, karena lebih murah dan kurang berisiko dibandingkan dengan kepemilikan langsung.

Memahami Investment Farm

Banyak pertanian investasi ada sebagai bisnis pertanian komersial yang menanam tanaman komersial yang dijual di pasar komoditas. Komoditi atau tanaman komersial termasuk kedelai, jagung, gandum, kapas, dan ternak seperti sapi dan babi. Tanaman komersial digunakan di banyak industri.

Sebagai contoh, kedelai dapat diolah menjadi minyak, dijadikan sebagai pakan ternak, diolah menjadi produk makanan, dan digunakan dalam industri plastik, karet, dan kertas sebagai bahan pengisi. Beberapa tanaman komersial ditanam untuk tujuan biofuel. Biofuel adalah jenis energi yang berasal dari tumbuhan dan bahan hewani yang terbarukan. Contoh biofuel termasuk etanol, sering dibuat dari jagung di Amerika Serikat, dan dari tebu di Brasil.

Keuntungan dari investasi pertanian bergantung pada harga komoditas pertanian di pasar. Semakin tinggi harga komoditas, semakin besar keuntungan untuk investasi pertanian. Peternakan semacam itu menarik modal cepat dari investor institusional antara 2000 hingga 2014 tetapi menyaksikan penurunan tajam arus masuk menyusul penurunan harga komoditas pertanian tahun itu.

Berinvestasi dalam Investasi Pertanian

Karena makanan adalah kebutuhan universal, beberapa investor menganggap investasi pertanian sebagai investasi tahan resesi. Dalam hal investasi di lahan pertanian, peningkatan skala operasi pertanian hanya berarti membeli sebuah pertanian dan mencoba menyewakannya untuk operasi pertanian dapat menjadi komitmen padat modal. Pertimbangan meliputi biaya properti, biaya operasional, dan biaya peralatan.

National Council of Real Estate Investment Fiduciaries adalah organisasi yang berbasis di Chicago yang membuat indeks lahan pertanian untuk mengukur pengukuran pengembalian seri waktu triwulanan dari kinerja investasi kumpulan besar properti pertanian individu antara tahun 1992 dan 2016. Menurut indeks ini, laba atas Investasi lahan pertanian mencapai puncaknya selama kuartal keempat tahun 2005.

Investor pertanian mungkin melihat pola kepemilikan alternatif dalam membentuk kemitraan daripada memiliki lahan pertanian secara langsung. Alternatif lain adalah berinvestasi dalam  trust investasi real estat (REIT). REIT lahan pertanian, seperti Farmland Partners dan Gladstone Land Corporation, membeli lahan pertanian dan menangani proses menyewakannya kepada petani.

Karena REIT biasanya berurusan dengan portofolio properti, investor yang membeli saham mendapatkan beberapa keuntungan dibandingkan membeli lahan pertanian itu sendiri.

  • Modal yang dibutuhkan untuk berinvestasi dalam REIT bisa serendah harga satu saham. Biaya rendah ini menyebarkan uang yang berisiko dalam operasi pertanian tertentu ke banyak investor, mengurangi risiko kepada pemegang saham perorangan.
  • Kehadiran banyak pertanian dalam portofolio menawarkan diversifikasi , memberikan investor eksposur yang lebih luas untuk produksi komoditas yang berbeda. Diversifikasi ini berfungsi untuk mengimbangi beberapa elemen berisiko yang terlibat dalam memiliki satu lahan pertanian.
  • Saham di REIT biasanya diperdagangkan di bursa saham, membuatnya jauh lebih mudah diakses untuk dibeli dan dijual daripada real estat pertanian.

Peningkatan Investasi Farms

Sejak pertengahan tahun 1930-an, pertanian di Amerika Serikat telah tumbuh semakin besar sementara pada saat yang sama, jumlah total pertanian keluarga menurun. Statistik yang dihimpun oleh Departemen Pertanian  AS (USDA) menunjukkan bahwa 99 persen pertanian di negara itu dijalankan oleh keluarga pada tahun 2015. Operasi besar yang dijalankan keluarga ini menyumbang 89 persen dari produksi pertanian negara itu.

Pada tahun yang sama, pertanian non-keluarga hanya menghasilkan 11 persen dari total hasil pertanian nasional. Angka-angka ini menunjukkan bahwa, meskipun terjadi penurunan dalam kelimpahan pertanian keluarga, pertanian investasi skala besar masih harus bersaing dengan operasi pertanian keluarga skala besar baik untuk tanah maupun tenaga kerja.

Valor Advisors, firma penasihat keuangan yang berbasis di Miami, memperkirakan bahwa jumlah dana yang diinvestasikan di real estat pertanian melonjak menjadi 440 pada 2017 dari 38 dana serupa pada 2015. Para investor ini terdiri dari kelompok eklektik, dari dana pensiun hingga kantor keluarga dan wakaf. Secara kumulatif, mereka bertanggung jawab untuk mengelola aset real estat senilai $ 73 miliar.