Inkubasi

Apa Inkubasi?

Inkubasi adalah proses percobaan di mana perusahaan dana mengoperasikan dana tunggal atau kelompok dana secara pribadi dengan modal sendiri atau modal karyawan untuk menguji karakteristik operasi dana tersebut. Dana yang diuji dalam inkubasi dikenal sebagai dana inkubasi .

Inkubasi Dijelaskan

Inkubasi adalah praktik umum yang digunakan oleh perusahaan reksa dana dan hedge fund untuk mengukur permintaan dan karakteristik operasi dana baru yang potensial.

Strategi Inkubasi

Perusahaan investasi dapat menggunakan proses percobaan inkubasi untuk menguji satu dana atau sekelompok dana. Perusahaan dana akan mendasarkan keputusannya untuk meluncurkan dana pada sejumlah pertimbangan. Dalam kasus banyak dana dalam inkubasi, itu hanya dapat menyediakan dana dan sumber daya untuk satu dana baru.

Menguji dana dalam inkubasi memungkinkan perusahaan melakukan investasi kecil yang dapat menghemat uang mereka dalam jangka panjang jika mereka merasa dana tersebut tidak menguntungkan. Dana inkubasi biasanya terbuka untuk karyawan perusahaan dan anggota keluarga, dengan perusahaan juga sering menginvestasikan modal awal.

Pertimbangan Inkubasi

Meluncurkan dana dalam inkubasi memungkinkan perusahaan untuk memantaunya dalam tahap pengujian, mengamati berbagai karakteristik. Pertimbangan utama untuk dana mungkin termasuk biaya transaksi dan kompleksitas perdagangan. Faktor lain termasuk permintaan dari investor, minat dari distributor dan perantara potensial, total biaya operasional dana, dan tim manajemen yang diperlukan untuk mengelola dana secara komprehensif. Dalam beberapa kasus, perusahaan dapat memilih untuk mengidentifikasi sub-penasihat untuk dana jika tidak memiliki keahlian internal yang diperlukan.

Peluncuran Dana Publik

Jika perusahaan menemukan bahwa masa inkubasinya terbukti berhasil untuk dana tersebut, tahap selanjutnya akan mencakup persiapan dan pengumuman peluncuran publik. Jika sedang menguji sekelompok dana, ia dapat melanjutkan dengan dana dengan kinerja terbaik untuk peluncuran.

Peluncuran dana baru yang terdaftar membutuhkan banyak uji tuntas dan dokumentasi pendaftaran. Mereka juga biasanya disertai dengan hubungan unggulan dengan distributor dana dan platform penasihat keuangan. Banyak dana akan menawarkan biaya yang lebih rendah dalam beberapa tahun pertama setelah peluncurannya. Biaya ini adalah hasil dari keringanan dan diskon yang telah ditentukan perusahaan melalui fase inkubasi atau peluncuran awal. Pengabaian dan diskon dapat didukung oleh modal awal dari perusahaan dana serta diskon dari penyedia layanan.

Penyingkapan

Perusahaan dapat mengoperasikan dana dalam inkubasi tanpa batasan. Dana ini tidak diwajibkan untuk mengungkapkan statusnya sebagai dana inkubasi dalam dokumen pendaftaran. Ini meninggalkan uji coba inkubasi dan dana yang diinkubasi sebagai investasi uji swasta yang umumnya hanya diketahui dan dianalisis oleh perusahaan dana.

Dalam beberapa kasus, perusahaan dana dapat melaporkan detail masa percobaan inkubasi dengan kinerja inkubasi yang berfungsi sebagai ekspektasi awal untuk dana. Investor harus selalu berhati-hati dengan kinerja investasi hipotetis karena mungkin tidak memperhitungkan seluruh biaya pengoperasian dana di pasar publik.