Total Biaya Operasional Dana Tahunan
Apa Total Biaya Operasional Dana Tahunan?
Total biaya operasional dana tahunan adalah biaya dana, seperti biaya manajemen dan transaksi dan biaya 12b-1, yang dilaporkan sebagai persentase dari total aset dana. Total biaya operasional dana tahunan harus diungkapkan kepada investor dalam prospektus reksa dana. Mereka dilaporkan sebagai rasio yang dikenal sebagai rasio biaya total (TER), yang mewakili biaya sebagai persentase dari total aset.
Poin Penting
- Total biaya operasional dana tahunan adalah biaya dana — sering kali dilaporkan sebagai total aset dana.
- Total biaya operasional dana tahunan harus diungkapkan kepada investor dalam prospektus reksa dana.
- Kategori biaya operasional dana utama termasuk biaya manajemen, biaya 12b-1 (atau distribusi), dan biaya lainnya.
- Beban penjualan reksa dana tidak termasuk dalam biaya operasional tahunannya.
Memahami Total Biaya Operasi Dana Tahunan
Saat menganalisis biaya operasi dana tahunan reksa dana, investor akan sering melihat kategori berikut: biaya manajemen, biaya distribusi atau 12b-1, dan biaya transaksi lainnya.
Beban operasional dana dapat diklasifikasikan sebagai bruto atau bersih. Beban penjualan suatu reksa dana tidak termasuk dalam biaya operasional tahunannya, tetapi dilaporkan dalam prospektus dan merupakan faktor tambahan untuk dipertimbangkan saat menganalisis biaya dan pengeluaran reksa dana.
Pertimbangan Khusus
Kotor vs. Bersih
Reksa dana dapat melaporkan rasio biaya kotor dan bersih jika telah dikontrak dengan entitas untuk pembebasan biaya dan diskon. Pengabaian biaya dan diskon biasanya dikontrak untuk jangka waktu tertentu. Sebuah rasio biaya bruto akan menunjukkan biaya tahunan total dana tanpa keringanan atau diskon.
Rasio biaya bersih akan menunjukkan biaya tahunan dengan pembebasan biaya dan diskon. Pengabaian dan diskon berpotensi diperpanjang. Namun, investor dapat mengharapkan untuk membayar rasio biaya kotor saat diskon kedaluwarsa.
Beban Penjualan
Saat membeli dan menjual dana yang diperdagangkan secara publik melalui perusahaan pialang layanan penuh, investor biasanya akan membayar beban penjualan. Perusahaan reksa dana menentukan jadwal beban penjualan dan dituangkan dalam prospektus reksa dana. Beban penjualan yang dibayarkan kepada perantara tidak termasuk dalam biaya total reksa dana.
Jenis Total Pengeluaran Dana Tahunan
Biaya pengelolaan
Biaya manajemen seringkali merupakan bagian terbesar dari biaya operasional reksa dana. Biaya pengelolaan akan lebih tinggi untuk dana yang dikelola secara aktif. Biaya manajemen berkisar dari 0,20% hingga 2,00%.
Biaya Distribusi
Biaya distribusi adalah bagian penting dari biaya operasional reksa dana. Biaya distribusi juga dikenal sebagai biaya 12b-1. Biaya ini dibayarkan kepada pihak ketiga yang bermitra dengan dana untuk distribusinya. Biaya distribusi dapat dibayarkan kepada distributor pihak ketiga yang secara aktif bermitra dengan perusahaan dana untuk memastikan distribusi dana di berbagai saluran.
Beberapa dana membayar biaya distribusi tambahan ke perantara. Biaya distribusi perantara disusun dengan jadwal komisi penjualan dana. Dana yang membutuhkan beban penjualan tinggi untuk broker perantara biasanya memiliki biaya 12b-1 yang lebih rendah dan sebaliknya.