Ensiklopedia keuangan

Modal benih

Apa Modal benih?

Istilah modal awal mengacu pada jenis pembiayaan yang digunakan dalam pembentukan sebuah startup. Pendanaan disediakan oleh investor swasta — biasanya dengan imbalan saham ekuitas di perusahaan atau bagian keuntungan suatu produk. Sebagian besar modal awal yang diperoleh perusahaan mungkin berasal dari sumber yang dekat dengan pendirinya termasuk keluarga, teman, dan kenalan lainnya. Memperoleh modal awal adalah yang pertama dari empat tahap pendanaan yang diperlukan untuk sebuah startup untuk menjadi bisnis yang mapan.

Poin Penting

  • Modal awal adalah uang yang dikumpulkan untuk mulai mengembangkan ide untuk bisnis atau produk baru.
  • Pendanaan ini umumnya hanya mencakup biaya pembuatan proposal.
  • Setelah mendapatkan pembiayaan benih, perusahaan rintisan dapat mendekati pemodal ventura untuk mendapatkan pembiayaan tambahan.
  • Beberapa modal awal mungkin berasal dari investor malaikat — investor profesional yang memiliki kekayaan bersih tinggi.

Memahami Modal Benih

Perusahaan yang baru pertama kali memulai mungkin memiliki akses terbatas ke pendanaan dan sumber lain. Bank dan investor lain mungkin enggan berinvestasi karena tidak memiliki sejarah atau rekam jejak yang mapan, atau ukuran keberhasilan apa pun. Banyak eksekutif startup sering beralih ke orang yang mereka kenal untuk investasi awal — keluarga dan teman. Pembiayaan ini disebut sebagai modal benih.

Benih modal -juga disebut uang bibit atau benih pembiayaan-disebut seperti itu karena uang yang diperoleh oleh bisnis dalam masa pertumbuhan atau tahap awal. Tidak harus uang dalam jumlah besar. Karena berasal dari sumber-sumber pribadi, seringkali jumlahnya relatif sederhana. Uang ini umumnya hanya mencakup hal-hal penting yang dibutuhkan startup seperti rencana bisnis dan biaya operasional awal — magang, peralatan, penggajian, asuransi, dan / atau biaya penelitian dan pengembangan (R&D).

Tujuan utama saat ini adalah untuk menarik lebih banyak pembiayaan. Ini berarti menarik minat pemodal ventura dan / atau bank. Tidak ada yang cenderung menginvestasikan uang dalam jumlah besar dalam ide baru yang hanya ada di atas kertas kecuali datang dari serial wirausaha yang sukses.

Pertimbangan Khusus

Sebuah startup biasanya harus melalui empat fase investasi yang berbeda sebelum benar-benar didirikan — modal awal, modal ventura,  pendanaan mezanin, dan penawaran umum perdana (IPO). Seperti disebutkan di atas, modal awal cenderung cukup untuk membantu sebuah startup mencapai tujuan awalnya. Jika perusahaan berhasil pada tahap awal, mungkin menarik minat pemodal ventura. Investor ini cenderung berinvestasi besar di perusahaan sebelum bergerak lebih jauh. Apa yang disebut pembiayaan mezanin terkadang diperlukan untuk mendukung perusahaan memasuki fase perkenalan. Ini biasanya hanya tersedia untuk bisnis dengan track record-bahkan kemudian pada tingkat tinggi bunga. Tahap terakhir adalah ketika investor awal mendapatkan gaji mereka. Ketika sebuah perusahaan muda go public dengan IPO-nya, itu meningkatkan modal yang cukup untuk terus tumbuh dan berkembang.

Referensi cepat

Modal awal adalah salah satu dari empat fase investasi bersama dengan modal ventura, pendanaan mezanin, dan penawaran umum perdana.

Modal Benih vs. Investasi Malaikat

Investor malaikat profesional terkadang memberikan uang awal baik melalui pinjaman atau sebagai imbalan ekuitas di perusahaan masa depan. Investor ini umumnya adalah individu berpenghasilan tinggi (HNWI) dan mungkin berasal dari jaringan pribadi pendiri startup. Investor malaikat sering menikmati peran langsung dalam membantu mengembangkan perusahaan dari awal. Jika investor malaikat memberikan kontribusi kurang dari $ 1 juta, uang tersebut biasanya dalam bentuk pinjaman. Bagi wirausahawan , ini dapat memecahkan masalah menarik uang bibit yang cukup, mengingat keengganan lembaga keuangan dan bahkan pemodal ventura untuk mengambil risiko yang cukup besar. Ketika berkontribusi lebih dari $ 1 juta, investor malaikat biasanya lebih memilih ekuitas benih dan menjadi pemilik bersama dari startup dan pemegang saham preferen dengan hak suara.

Modal Awal vs. Modal Ventura

Meskipun modal awal dan modal ventura sering digunakan sebagai sinonim, keduanya cenderung tumpang tindih. Modal awal umumnya digunakan untuk mengembangkan ide bisnis sehingga dapat disajikan secara efektif kepada perusahaan modal ventura yang memiliki sejumlah besar uang untuk diinvestasikan. Jika perusahaan modal ventura menyukai gagasan itu, mereka umumnya mendapatkan saham dalam usaha baru sebagai imbalan untuk berinvestasi dalam pengembangannya.

Pemodal ventura menyediakan sebagian besar uang yang dibutuhkan untuk memulai bisnis baru. Ini adalah investasi yang cukup besar, membayar untuk pengembangan produk, riset pasar , dan produksi prototipe. Kebanyakan startup pada tahap ini memiliki kantor, staf, dan konsultan, meskipun mereka mungkin tidak memiliki produk yang sebenarnya.

Contoh Modal Benih

Alphabet, perusahaan induk Google, memberikan uang awal kepada Center for Resource Solutions pada tahun 2015 untuk proyek yang menerapkan program sertifikasi energi terbarukan di Asia.  Tujuan dari pusat yang berbasis di San Francisco adalah membantu bisnis membeli listrik dari sumber yang bersih. Center for Resource Solutions adalah organisasi nonprofit , tetapi Google memiliki kepentingan bisnis dalam usaha tersebut. Perusahaan ini sudah menjadi pembeli energi terbarukan non-utilitas terbesar di dunia tetapi ingin memberi daya pada pusat data globalnya, dan pada akhirnya, seluruh operasinya, dengan energi terbarukan.